Investasi Surat-surat Berharga Lanjutan Investment Securities Continued

Manajemen • Management’s Discussion, Analysist and Report Perusahaan • Good Corporate Governance Review and Report • Corporate Social Responsibility Laporan T ahunan Bank Aceh - Annual Report 2012 38 PT BANK ACEH PT BANK ACEH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Lanjutan Continued 31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011 Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain Express full amount in Rupiah, unless otherwise stated

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN Lanjutan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Continued k. Investasi Surat-surat Berharga Lanjutan k. Investment Securities Continued Untuk surat – surat berharga yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisir, nilai wajar tersebut umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal posisi keuangan. Untuk surat-surat berharga yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar surat-surat berharga ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang memiliki substansi yang sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih surat - surat berharga tersebut. For investment securities which are actively traded in organised financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the close of business on the balance sheet date. For marketable securities where there is no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which is substantially the same or is calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of marketable securities. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yang berlaku. Penurunan nilai wajar setiap surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo di bawah biaya perolehannya, selain yang bersifat sementara, diakui sebagai kerugian pada laporan laba rugi tahun berjalan. Fair values are determined on the basis of quoted market prices. Any permanent decline in the fair value of marketable securities held to maturity, is charged to the current operations. Laba dan rugi yang direalisasi dari penjualan surat- surat berharga dihitung berdasarkan metode identifikasi spesifik dan dikreditkandibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. Realized gains and losses from selling marketable securities are calculated based on a specific identification method and creditedcharged to the current year income statement. Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali merupakan jaminan transaksi kredit dan diakui sebagai tagihan kredit dan diakui sebagai tagihan repo sebesar harga jual kembali efek yang bersangkutan dikurangi pendapatan bunga yang belum dihasilkan. Selisih antara harga beli dan harga jual diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang belum dihasilkan dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu sejak efek dibeli hingga dijual kembali. Securities purchased with agreements to resell reverse repo are the guarantee of credit transactions and are recognized as receivables and recognized as a bill credit repo resale price of related securities, net of interest income that has not been produced. The difference between purchase price and sale price is treated as interest income that has not been produced and are recognized as income over the period since the securities are purchased until they are resold. Laporan T ahunan Bank Aceh - Annual Report 2012 38 Manajemen • Management’s Discussion, Analysist and Report Perusahaan • Good Corporate Governance Review and Report • Corporate Social Responsibility • Bank Aceh Syaria Business Unit • Subsidiaries and Affiliated Company Laporan T ahunan Bank Aceh - Annual Report 2012 39 PT BANK ACEH PT BANK ACEH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Lanjutan Continued 31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011 Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain Express full amount in Rupiah, unless otherwise stated

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN Lanjutan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Continued l. Kredit yang Diberikan l. Loans Receivable Kredit yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disetarakan dengan kas berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam dengan debitur yang mewajibkan debitur untuk melunasi hutang berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu. Loans Receivable are the provision of money or bills that can be compared to cash based on an agreement with the borrower borrowing which requires debtors to pay off the debt with interest after a certain period of time. Pinjaman sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaan langsung dan pembiayaan bersama serta penerusan dinyatakan sebesar saldonya sesuai dengan porsi kredit yang risikonya ditanggung oleh Bank. Syndicated loans, credit in order to direct financing and joint financing and redirection are carried at the balance in accordance with the portion of credit risk is borne by the Bank. Restrukturisasi Kredit Restrukturisasi kredit meliputi adanya perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru. Saat persyaratan kredit telah dinegosiasi ulang atau dimodifikasi kredit restrukturisasi, penurunan nilai yang ada diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah dan kredit tidak lagi diperhitungkan sebagai menunggak. Restructured Loans Loan restructuring may involve extending thepayment arrangements and the agreement of new loans conditions. When the loan terms have been renegotiated or modified restructured loans, any impairment is measured using the original effective interest rate EIR as calculated before the modification of terms and the loan is no longer considered past due. Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian penurunan nilai. Pelunasan kemudian atau penggantian asuransi atas kredit yang telah dihapusbukukan dikreditkan ke dalam penyisihan kerugian penurunan nilai kredit di laporan posisi keuangan. Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank‟s relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries or proceeds from insurance claims are credited to the allowance for impairment losses in the balance sheet. Di dalam kredit yang diberikan termasuk pembiayaan oleh Unit Usaha Syariah, berupa pembiayaan syariah yaitu penyediaan dana atau tagihanpiutang yang dapat dipersamakan dengan kas berupa: a transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah b transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah c transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah dan istishna d transaksi pinjam meminjam dalam bentuk piutang qardh dan e transaksi sewa-menyewa jasa dalam bentuk ijarah untuk transaksi multijasa berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara Unit Usaha Syariah dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai danatau diberi fasilitas dana untuk mengembalikan dana tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan ujroh, tanpa imbalan atau bagi hasil. On the loans receivable, including financing by Sharia, Islamic finance is the provision of funds or claims receivables that can be equated with the cash in the form: a the transaction to result in the form of mudaraba and musharaka b the lease transaction in the form of ijara c transactions in the form of murabaha receivables and istishna d a lending transaction in the form of accounts receivable and qardh e lease transactions in the form of ijara services for multiservice transaction based on an agreement between the Sharia and the other party requiring the party who financed and or given a funding facility to repay the funds after a certain period in exchange ujroh, without compensation or profit sharing. Laporan T ahunan Bank Aceh - Annual Report 2012 39 • Bank Aceh Syaria Business Unit • Subsidiaries and Affiliated Company Independen PT Bank Aceh • Financial Statements and Independents Auditor’s Report PT Bank Aceh