DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
31 DESEMBER 2010 DAN 2009
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
77
25. HUTANG USAHA JANGKA PANJANG Lanjutan 25. LONG-TERM TRADE PAYABLES Continued
Rincian hutang usaha jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009
berdasarkan jatuh temponya adalah sebagai berikut:
The detail of long-term trade payable as of December 31, 2010 and 2009 based on the due date
are as follows:
2010 2009
Tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended
31 Desember: December 31:
2010 -
22.111.886.018 2010
2011 24.612.496.806
11.376.210.697 2011
2012 13.605.009.364
14.931.188.379 2012
Jumlah 38.217.506.170
48.419.285.094 Total
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
24.612.496.806 22.111.886.018
Less current portion
Bagian jangka panjang 13.605.009.364
26.307.399.076 Long-term portion
26. HUTANG OBLIGASI 26. BONDS PAYABLE
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2010 2009
Equity-Linked Bond 1.054.668.431.844
- Equity-Linked Bond
Obligasi I Bakrieland Development tahun 2008 dengan tingkat
Bakrieland Development Bonds I bunga tetap
492.235.308.396 500.000.000.000
year 2008 with fixed rates Sukuk Ijarah I Bakrieland
Bakrieland Development Sukuk Development tahun 2009
148.818.750.000 150.000.000.000
Ijarah I year 2009 Dikurangi:
Less: Beban emisi hutang obligasi dan
Bonds payable and sukuk sukuk
- 14.216.422.472
issuance costs Akumulasi amortisasi beban
Accumulated amortization of emisi hutang obligasi
- 8.352.027.638
bonds payable issuance costs
Bersih 1.695.722.490.240
644.135.605.166 Net
a. Equity-Linked Bond Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010
a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bond Year 2010
Pada tanggal 23 Maret 2010, Perusahaan melalui BLD Investment Pte. Ltd., Anak perusahaan,
menerbitkan Equity-Linked
Bond sebesar
AS 155 juta yang akan jatuh tempo pada tanggal 23 Maret 2015.
On March 23, 2010, the Company through BLD Investment Pte. Ltd., the Subsidiary, issued Equity
Linked Bonds in the amounts of US 155 million maturing on March 23, 2015.
Hasil bersih penerbitan Equity-Linked Bond tersebut digunakan oleh Perusahaan untuk modal kerja,
pembiayaan kembali, keperluan umum perusahaan dan untuk mendanai transaksi Equity Swap dengan
Credit Suisse. The net proceeds from bonds issuance were used
by the Company for working capital, refinancing, general corporate purposes and to fund Equity
Swap transaction to be entered into with Credit Suisse.
Ikhtisar persyaratan dan kondisi dari obligasi konversi tersebut adalah sebagai berikut:
The summary of terms and conditions of the bonds are as follows:
JumlahAmount :
AS 155.000.000 US 155,000,000 Jangka waktuTime period
: 5 tahun 5 years
Harga Equity-Linked Bond Issuance price
: 100 dari nilai nominal obligasi 100 of bonds par value.
BungaInterest :
8,625 dibayar setiap 3 bulan 8.625 will be paid on 3 months basis
DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
31 DESEMBER 2010 DAN 2009
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
78
26. HUTANG OBLIGASI Lanjutan 26. BONDS PAYABLE Continued
a. Equity-Linked Bond Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 Lanjutan
a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bond Year 2010 Continued
Masa konversi Conversion Period
: Konversi dapat dilakukan setiap saat dalam periode 41 hari setelah tanggal
penerbitan sampai dengan 7 hari sebelum tanggal jatuh tempo, kecuali sebelumnya telah ditebus, dikonversi, dibeli kembali atau dibatalkan. The
Bonds are convertible at any time on or after 41 days after the closing date, until the close of business on the date that falls 7 business days prior to
maturity, unless previously redeemed, converted, purchased or cancelled.
Rasio konversi awal Initial Conversion Rate
: Setiap lembar Equity-Linked Bond dengan nilai nominal AS 100.000 dapat
ditukarkan dengan 2.956.415 saham Perusahaan. Each Equity-Linked Bond with par value of US 100,000 is convertible into 2,956,415 Company shares.
Harga konversi Conversion price
: Harga konversi pada saat obligasi ini diterbitkan adalah Rp 309,08 per saham
dengan nilai pertukaran mata uang asing tetap pada saat konversi yaitu sebesar Rp 9.137,6 untuk AS 1. Harga konversi ini dapat berubah, tergantung
pada penyesuaian yang dilakukan sehubungan dengan, antara lain, perubahan nilai nominal saham, konsolidasi atau reklasifikasi saham, kapitalisasi
keuntungan atau dana cadangan, pembagian dividen, pengeluaran saham baru dan kejadian-kejadian lainnya yang mempunyai efek dilutif. Initial conversion
price at the time of bonds issuance was Rp 309.08 per share with fixed exchange rate on conversion date of Rp 9,137.6 for US 1. Conversion price
will be subject to adjustment for, among other things, subdivisions, consolidations or reclassification of shares; capitalization of profits or reserves;
capital distribution; right issues and other standard dilutive events.
Selain itu obligasi menyediakan untuk call dan put option masing-masing untuk Perusahaan dan
pemegangnya. Manajemen menetapkan bahwa derivatif melekat erat terkait dengan kontrak utama
dan oleh karena itu tidak dicatat secara terpisah. Obligasi Opsi Konversi tersebut dinilai wajar pada
tanggal penerbitan dan terpisah diklasifikasikan sebagai instrumen keuangan derivatif lihat
Catatan 41. In addition the bond provides for call and put options
for the Company and the holder, respectively. Management has determined that these embedded
derivatives are closely related to the host contract and have therefore not accounted for them
separately. The conversion option of the bond is fair valued on issue date and separately classified as
derivative financial instrument see Note 41.
b. Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 b. Bakrieland Development bonds I Year 2008
Pada tanggal 11 Maret 2008, Perusahaan menerbitkan Obligasi I Bakrieland Development
Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap
“Obligasi I BLD”, dengan PT Bank Permata Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal obligasi
keseluruhan adalah Rp 500 miliar. Obligasi tersebut terdiri dari dua seri:
On March 11, 2008, the Company issued its Bakrieland Development Bonds I Year 2008 with
Fixed Rates “BLD Bonds I”, with PT Bank Permata Tbk. as the trustee. The bonds have a total face
value of Rp 500 billion. The bonds consist of two series:
- Obligasi Seri A sebesar Rp 220 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,90 per tahun
untuk jangka waktu 3 tahun. Obligasi Seri A ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2011.
- A series bonds amounting to Rp 220 billion with a fixed interest rate of 11.90 per annum and
a 3 years period. These A series bonds will mature on March 11, 2011.
- Obligasi Seri B sebesar Rp 280 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,85 per tahun
untuk jangka waktu 5 tahun. Obligasi Seri B ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2013.
- B series bonds amounting to Rp 280 billion with a fixed interest rate of 12.85 per annum and
a 5 years period. These B series bonds will mature on March 11, 2013.
Perusahaan dapat menggunakan hak opsi untuk melakukan pembelian kembali buy back sebagian
atau seluruh obligasi sebagai pelunasan, setelah 1 tahun sejak tanggal emisi obligasi. Sebelum
tanggal 1 Januari 2010, biaya yang berhubungan dengan
penerbitan obligasi
sebesar Rp 12.191.422.472 dicatat sebagai biaya emisi
pinjaman dan diamortisasi selama periode pinjaman. Sejak tanggal 1 Januari 2010, hutang obligasi dinilai
sebesar biaya diamortisasi, sebagai akibat dari pengaruh penerapan metode tingkat bunga efektif
untuk amortisasi biaya emisi pinjaman yang belum diamortisasi.
The Company could exercises its option to buy back part or all of the bonds as an early settlement,
1 year after the bonds issuance date. Prior January 1, 2010, the cost incurred in relation to the
issuance of bonds totaling to Rp 12,191,422,472 were recorded as debt issuance cost and are
amortized over the term of the bonds. Since January 1, 2010, bonds payable is carried at
amortized, taking into the amount the impact of applying the effective interest rate method of
amortization for unamortized bonds issuance cost.
