Public offering of shares and bonds of the Company Continued

DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 17

1. UMUM Lanjutan

1. GENERAL Continued

d. Karyawan, direksi dan dewan komisaris d. Employees, board of directors and commissioners Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan masing- masing berdasarkan Akta Notaris Aulia Taufani, S.H., selaku pengganti dari Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 121 tanggal 18 Mei 2010 dan Akta Notaris Sujipto, S.H., M.Kn., No. 111 tanggal 26 Mei 2009 adalah sebagai berikut: As of December 31, 2010 and 2009, the Company’s boards of commissioners and directors based on Notarial Deed of Aulia Taufani, S.H., as a substitute of Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 121 dated May 18, 2010 and Notarial Deed of Sujipto, S.H., M.Kn., No. 111 dated May 26, 2009, respectively, are as follows: 2010 Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors 1. Bambang Irawan Hendradi - Presiden Komisaris 1. Hiramsyah Sambudhy Thaib - Presiden Direktur President Commissioner President Director 2. Supartono - Komisaris Commissioner 2. Marudi Surachman - Direktur Director 3. Edgardo Bautista - Komisaris Commissioner 3. Hamid Mundzir - Direktur Director 4. Mark Robert Harris - Komisaris Commissioner 4. Sri Hascaryo - Direktur Director 5. Lukman Purnomosidi - Komisaris Independen 5. Ferdinand Sadeli - Direktur Director Independent Commissioner 6. Kanaka Puradiredja - Komisaris Independen Independent Commissioner Mengundurkan diri pada tanggal 30 Oktober 2010 resigned on October 30, 2010 2009 Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors 1. Bambang Irawan Hendradi - Presiden Komisaris 1. Hiramsyah Sambudhy Thaib - Presiden Direktur President Commissioner President Director 2. Supartono - Komisaris Commissioner 2. Marudi Surachman - Direktur Director 3. Edgardo Bautista - Komisaris Commissioner 3. Hamid Mundzir - Direktur Director 4. Mark Robert Harris - Komisaris Commissioner 4. Sri Hascaryo - Direktur Director 5. Lukman Purnomosidi - Komisaris Independen Independent Commissioner 6. Kanaka Puradiredja - Komisaris Independen Independent Commissioner Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, jumlah karyawan tetap Perusahaan dan Anak Perusahaan masing-masing adalah 1.844 dan 1.352 orang tidak diaudit. As of December 31, 2010 and 2009, the Company and its Subsidiaries have a total of 1,844 and 1,352 permanent employees, respectively unaudited. Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada dewan komisaris dan direksi Perusahaan dan Anak Perusahaan untuk tahun 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: Remunerations of the boards of commissioners and directors of the Company and its Subsidiaries for the year of 2010 and 2009 are as follows: 2010 2009 Dewan Komisaris 2.275.000.000 1.872.000.000 Board of Commissioners Direksi 9.803.950.909 8.274.643.000 Board of Directors Jumlah 12.078.950.909 10.146.643.000 Total Susunan anggota komite audit pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: The composition of audit committee as of December 31, 2010 and 2009 are as follows: 2010 danand 2009 Ketua Kanaka Puradiredja Chairman Anggota Soenarso Soemodiwirjo Member Anggota Muhammad Hassan Member Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah Nuzirman Nurdin. Corporate secretary as of December 31, 2010 and 2009 is Nuzirman Nurdin. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 18

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES a. Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian a. Basis preparation of consolidated financial statements Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan PSAK dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan, dan Surat Edaran No. SE-02PM2002 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Real Estat. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in Indonesia, namely the Statement of Financial Accounting Standards PSAK and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency’s Bapepam-LK No. VIII.G.7 regarding Guidelines for Financial Report Presentation, and Circular Letter No. SE-02PM2002 dated December 27, 2002 regarding Financial Statements Presentation and Disclosure Guidelines for Real Estate Company, which offered their shares to public. Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas disusun berdasarkan konsep akrual. Dasar pengukuran yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. The consolidated financial statements, except for the statements of cash flows are prepared using the accrual basis of accounting. The measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies. Neraca konsolidasian disajikan tanpa dikelompokkan ke dalam lancar dan tidak lancar unclassified balance sheets sesuai dengan PSAK No. 44, “Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat”. The consolidated balance sheets are presented based on unclassified method in accordance with PSAK No. 44, “Accounting for Real Estate Development Activities”. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flow are prepared based on direct method by classifying cash flow on the basis of operating, investing and financing activities. Mata uang yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Anak perusahaan. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Company and Subsidiaries. b. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun- akun keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan dengan pemilikan lebih dari 50, baik langsung maupun tidak langsung, kecuali Anak perusahaan yang pengendaliannya bersifat sementara atau terdapat pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan Anak perusahaan untuk mengalihkan dananya kepada Perusahaan. The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries which are owned more than 50 either directly or indirectly, except for the Subsidiaries which is intended to be temporarily controlled or operates under long-term restrictions which significantly affects the ability to transfer funds to the Company. Sesuai dengan PSAK No. 12, “Pelaporan Keuangan Mengenai Bagian Partisipasi Interest dalam Pengendalian Bersama Operasi dan Aset Jointly Controlled Operations and Assets”, partisipasi PT Bakrie Pangripta Loka BPL2, Anak perusahaan, dalam kerja sama operasi tersebut telah dicatat menggunakan metode ekuitas dalam pencatatan akuntansi dan pelaporan keuangan dimana bagian partisipasi interest pada kerjasama operasi pada awalnya dibukukan sebesar biaya perolehan cost dan selanjutnya disesuaikan terhadap perubahan dalam bagian venturer atas pendapatan yang diperoleh dan beban-beban yang terjadi dari pengendalian bersama operasi. In accordance with PSAK No. 12, “Financial Reporting of Interests in Jointly Controlled Operations and Assets”, participation of PT Bakrie Pangripta Loka BPL2, a Subsidiary, in the joint operation has been accounted using equity method in accounting and financial reporting in which the participation interest portion on the joint operation was initially recorded at cost and adjusted with the changes in the venturer’s income received and expenses that occur from the joint controlled operations.