ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING lanjutan

the Indonesian language. PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year then Ended Expressed in U.S. Dollars, unless otherwise stated 122

32. TUJUAN DAN

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES continued c. Risiko suku bunga c. Interest rate risk Grup dibiayai melalui pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang dan pinjaman lainnya, seperti kredit dan uang muka dari pihak ketiga dan pihak-pihak berelasi. The Group is financed through short-term and long-term bank loans and other borrowings such as loans and advances from third and related parties. Oleh karena itu, Grup terekspos terhadap risiko pasar untuk perubahan tingkat suku bunga terkait terutama terhadap liabilitas pinjaman jangka panjang dan aset dan liabilitas berbunga. Grup memiliki kebijakan untuk mendapatkan suku bunga tersedia yang paling menguntungkan tanpa meningkatkan risiko mata uang asing mereka. Therefore, the Group’s exposures to market risk for changes in interest rates relates primarily to their long-term borrowing obligations and interest-bearing assets and liabilities. The Group’s policies are to obtain the most favorable interest rates available without increasing their foreign currency exposure. Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan jatuh tempo instrumen keuangan Grup yang rentan terhadap risiko suku bunga pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014: The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial instruments that are exposed to interest rate risk as of December 31, 2015 and 2014: Suku bunga mengambang per 31 Desember 2015 Floating rate as of December 31, 2015 Lebih dari 5 tahun Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun More than Within 1 year 1-2 years 2-5 years 5 years Total Kas dan setara kas 25.308.022 - - - 25.308.022 Cash and cash equivalents Utang jangka pendek 2.723.802 - - - 2.723.802 Short-term loans Utang jangka panjang 1.843.646 6.551.566 907.986 - 9.303.198 Long-term debts Suku bunga mengambang per 31 Desember 2014 Floating rate as of December 31, 2014 Lebih dari 5 tahun Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun More than Within 1 year 1-2 years 2-5 years 5 years Total Kas dan setara kas 39.697.410 - - - 39.697.410 Cash and cash equivalents Utang jangka pendek 11.540.000 - - - 11.540.000 Short-term loans Utang jangka panjang 2.306.153 3.202.769 5.612.796 - 11.121.718 Long-term debts Grup menganalisis tingkat suku bunga mereka secara dinamis. Berbagai skenario simulasi telah dilakukan dengan mempertimbangkan pembiayaan kembali, pembaruan posisi yang ada dan pendanaan alternatif. Berdasarkan skenario tersebut, Grup menghitung dampak pada laba rugi dari perubahan suku bunga yang ditetapkan. Pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dan pinjaman lainnya adalah dalam mata uang Dolar AS, Dolar Singapura dan Rupiah. The Group analyzes its interest rate exposure on a dynamic basis. Various scenarios are simulated taking into consideration refinancing, renewal of existing position and alternative financing. Based on these scenarios, the Group calculates the impact on profit or loss of a defined interest rate shift. The Group’s short- term bank loans and long-term debts are denominated in U.S. Dollars, Singapore Dollars and Rupiah. Berdasarkan simulasi sederhana yang dilakukan, jika suku bunga meningkatmenurun sebesar 1 dengan semua variabel lainnya tetap konstan, laba Grup sebelum pajak final dan pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 menurunmeningkat sekitar AS108.217 dan AS140.958 masing-masing, sebagai akibat dari lebih tinggirendah suku bunga pinjaman. Based on a simple simulation performed, if the interest rates increaseddecreased by 1 with all other variables held constant, the Group’s consolidated income before final tax and income tax for the years ended December 31, 2015 and 2014 would have been approximately US108,217 lowerhigher and US140,958 lowerhigher, respectively, as a result of higherlower interest expense on these borrowings.