PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT AGREEMENTS continued

the Indonesian language. PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year then Ended Expressed in U.S. Dollars, unless otherwise stated 102 27. IKATAN lanjutan 27. COMMITMENTS continued Perusahaan lanjutan The Company continued Fasilitas Perbankan lanjutan Bank Facility Agreements continued PT Bank Mandiri Persero Tbk BM lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk BM continued Fasilitas bank garansi yang sudah digunakan oleh Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar AS10.898.393 dan Rp468.084.925. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan dan Entitas Anak belum melakukan pencairan terhadap fasilitas bank lainnya. As of December 31, 2015, the total drawdowns from the bank guarantee facility amounted to US10,898,393 and Rp468,084,925. The Company and its Subsidiaries have not availed the other facilities until the completion of these consolidated financial statements. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC Perusahaan memperoleh fasilitas korporasi dari HSBC dengan tujuan utama untuk membiayai modal kerja Perusahaan. Perjanjian fasilitas bank ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir pada tanggal 2 Desember 2014, berdasarkan amandemen No. JAK141145U 141009, terkait batas fasilitas bank, pembatasan keuangan dan jangka waktu perjanjian fasilitas. The Company obtained a corporate facility agreement from HSBC for the main purpose of funding the Company’s working capital. The bank facility has been amended several times, the latest amendment on December 2, 2014, based on amendment No. JAK141145U141009, in relation to the bank facilities limit, financial covenants and the expiration date of the facility agreement, among others. Total keseluruhan penggunaan fasilitas bank ini tidak dapat melebihi AS35.000.000 dengan sub- limit berikut: fasilitas kredit dokumen, fasilitas kredit berdokumen dengan pembayaran tertunda, pinjaman impor, dan pembiayaan pemasok masing-masing sebesar AS25.000.000, fasilitas bank garansi sebesar AS35.000.000, dokumen terhadap pembayaran dan dokumen terhadap akseptasi masing-masing sebesar AS10.000.000, cerukan sebesar AS2.000.000 dengan sub-limit cerukan 1 bunga 7,5 per tahun dan cerukan 2 bunga 4 per tahun masing-masing sebesar AS2.000.000 dan Rp23.000.000.000, dan pinjaman berulang 1 sebesar AS25.000.000 bunga 7,5 per tahun dengan sub-limit pinjaman berulang 2 sebesar Rp287.500.000.000 bunga 3,5 per tahun. Batas paparan risiko tertimbang fasilitas treasury adalah sebesar AS1.000.000. The total utilization of the combined banking facilities cannot exceed US35,000,000 with the sub-limits as follows: documentary credit facility, deferred payment credit facilities, clean import loan, and supplier financing each amounting to US25,000,000, guarantee facility amounting to US35,000,000, documents against payment and documents against acceptance each amounting to US10,000,000, overdraft amounting to US2,000,000 with sub-limit overdraft 1 interest 7.5 per annum and overdraft 2 interest 4 per annum amounting to US2,000,000 and Rp23,000,000,000, respectively, and revolving loan 1 limit amounting to US25,000,000 interest 7.5 per annum with sub-limit revolving loan 2 amounting to Rp287,500,000,000 interest 3.5 per annum. Exposure risk limit weighted of treasury facility is US1,000,000. Perusahaan harus menjaga rasio utang modal eksternal pada maksimal 1 kali dan menyerahkan laporan keuangan auditan Perusahaan dalam waktu 6 enam bulan setelah akhir tahun buku dan laporan keuangan tengah tahunan manajemen internal harus diserahkan dalam waktu 120 hari dari akhir periode tersebut. Perjanjian ini berlaku selama 1 satu tahun sejak tanggal perjanjian dan akan terus berlaku hingga HSBC secara tertulis membatalkan, menghentikan atau membebaskan Perusahaan dari kewajibannya berdasarkan perjanjian ini atau perjanjian lain terkait. The Company shall maintain external gearing ratio at a maximum 1x and the audited financial statements should be submitted within 6 six months of the applicable year end and semiannual in house management financial statements are to be submitted within 120 days of the respective period end. This agreement shall be valid for a period of 1 one year as of the date of agreement and shall continue to be applicable until HSBC cancel, cease or discharge in writing the Company from its obligations under this agreement or otherwise any other agreement related hereto. the Indonesian language. PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year then Ended Expressed in U.S. Dollars, unless otherwise stated 103 27. IKATAN lanjutan 27. COMMITMENTS continued Perusahaan lanjutan The Company continued Fasilitas Perbankan lanjutan Bank Facility Agreements continued The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC lanjutan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC continued Perusahaan telah menggunakan fasilitas bank garansi masing-masing sebesar Rp1.345.400.000 dan AS1.486.565 serta Rp1.345.400.000 dan AS1.486.786 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Perusahaan belum mencairkan fasilitas lainnya sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini. Fasilitas di atas tidak memiliki jaminan dan berlaku kecuali dihentikan oleh HSBC. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan telah memenuhi rasio utang modal dan persyaratan bank lainnya yang diwajibkan. The Company has utilized bank guarantee facility amounting to Rp1,345,400,000 and US1,486,565 and Rp1,345,400,000 and US1,486,786 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively. The Company has not availed the other facilities until the completion of these consolidated financial statements. The facilities above are unsecured and valid unless terminated by HSBC. As of December 31, 2015 and 2014, the Company has complied with the required external gearing ratio and other bank requirements. PT Bank Mizuho Indonesia BMI PT Bank Mizuho Indonesia BMI Pada tanggal 3 Maret 2006, Perusahaan membuat “Perjanjian Bank Garansi” dengan BMI, dimana BMI setuju untuk menyediakan fasilitas bank garansi kepada Perusahaan yang telah mengalami beberapa kali perubahan. Pada tanggal 28 Februari 2014, berdasarkan perubahan No. 140AMDMZH0214, BMI akan memberikan Perusahaan: a. fasilitas pinjaman berulang tanpa komitmen dengan jumlah maksimum pokok pinjaman sebesar AS27.000.000, b. bank garansi berulang dalam bentuk jaminan penawaran, jaminan pelaksanaan dan garansi impor tanpa komitmen dengan jumlah maksimum pokok pinjaman sebesar AS3.000.000 dan c. surat kredit berdokumen berulang dalam bentuk surat kredit berdokumen impor dan fasilitas tagihan masuk diskonto tanpa komitmen dengan jumlah maksimum pokok pinjaman sebesar AS3.000.000. Jangka waktu fasilitas dimulai pada tanggal 2 Maret 2014 dan berakhir pada tanggal 2 Maret 2015. Perusahaan akan menerbitkan surat kesanggupan membayar dalam bentuk dan substansi yang dapat diterima oleh bank. On March 3, 2006, the Company entered into “Bank Guarantee Agreement” with BMI, whereby BMI agreed to provide bank guarantee facilities to the Company, which has been amended several times. On February 28, 2014, based on amendment No. 140AMDMZH0214, BMI will provide the Company with: a. a revolving loan facility on an uncommitted basis with maximum principal amount of US27,000,000, b. revolving bank guarantee facility in the form of bid bond, performance bond and import guarantee on an uncommitted basis with maximum principal amount of US3,000,000, and c. a revolving letter of credit facility in the form of import letters of credit and inward bills discounted facility on an uncommitted basis with maximum principal amount of US3,000,000. The facility period commenced on March 2, 2014 and would expire on March 2, 2015. The Company shall issue a promissory note in form and in substance satisfactory to the bank.