DIVIDEND POLICY Total Managed Receivables Rp48.3 trillion

In฀practice,฀the฀Company฀has฀met฀the฀dividend฀policy฀ that฀has฀been฀mentioned฀through฀the฀distribution฀of฀ cash฀dividends฀of฀at฀least฀20฀of฀net฀income฀for฀the฀ year,฀as฀described฀below:

I. EMPLOYEE AND MANAGEMENT SHARE OWNEWRSHIP PLAN

Since฀the฀founding฀of฀the฀Company฀up฀to฀31฀December฀ 2013,฀ the฀ Company฀ has฀ never฀ had฀ any฀ employee฀ share฀ ownership฀ plan฀ ESOP฀ or฀ management฀ share฀ ownership฀plan฀MSOP. Pada฀pelaksanaannya,฀Perusahaan฀sudah฀memenuhi฀ kebijakan฀pembagian฀dividen฀yang฀sudah฀disebutkan฀ yaitu฀ dengan฀ membagikan฀ dividen฀ tunai฀ minimal฀ sebesar฀20฀dari฀laba฀bersih฀tahun฀berjalan,฀seperti฀ yang฀dijelaskan฀di฀bawah฀ini: Keterangan 2011 2012 2013 Description Jumlah฀Pemegang฀Saham 430 389 470 Number฀of฀Shareholders Modal Dasar Authorized Capital -฀ Jumlah฀Saham 4.000.000.000 4.000.000.000 4.000.000.000 ฀Number฀of฀Shares -฀ Jumlah฀Nominal฀Rp฀Jutaan 400.000.000 400.000.000 400.000.000 Amount฀Rp฀Millions Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid Capital -฀ Jumlah฀Saham฀Beredar 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 Number฀of฀Shares฀Outstanding -฀ Jumlah฀Nominal฀Rp฀Jutaan 100.000.000 100.000.000 100.000.000 Amount฀Rp฀Millions Saham Belum Diterbitkan Un-authorized Shares -฀ Jumlah฀Saham 3.000.000.000 3.000.000.000 3.000.000.000 Number฀of฀Shares -฀ Jumlah฀Nominal฀Rp฀Jutaan 300.000.000 300.000.000 300.000.000 Amount฀Rp฀Millions Dividen Tunai Cash Dividend -฀ Atas฀Laba฀Bersih฀Tahun฀Sebelumnya฀ Rp฀Jutaan 954,14 791,50 709,30 Previous฀Year฀Net฀Income฀ Rp฀Millions -฀ Laba฀Bersih฀per฀Saham฀Dasar฀Rp 1.583 1.419 1.707 Basic฀Earnings฀Per฀Share฀Rp -฀ Persentase฀Dividen฀Tunai฀Terhadap฀ Laba฀Bersih฀Tahun฀sebelumnya 65,0 50,0 50,0 Percentage฀of฀Cash฀Dividend฀to฀ Net฀Proit฀of฀previous฀Year -฀ Pertumbuhan฀Dividen฀Tunai 293,5 -17,0 -10,4 Cash฀Dividend฀Growth -฀ Tanggal฀RUPS 28฀April฀2011 7฀May฀2012 17฀May฀2013 Date฀of฀GMS -฀ Tanggal฀Pembayaran฀Dividen฀Tunai 28฀June฀2011 15฀June฀2012 27฀June฀2013 Cash฀Dividend฀Payment฀Date

I. PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN DAN MANAJEMEN

Sejak฀ berdirinya฀ Perusahaan฀ hingga฀ tanggal฀ 31฀ Desember฀ 2013,฀ Perusahaan฀ belum฀ pernah฀ melaksanakan฀ program฀ kepemilikan฀ saham฀ bagi฀ karyawan฀ Employee฀ Share฀ Ownership฀ Plan฀ ESOP฀ maupun฀manajemen฀Management฀Share฀Ownership฀ Plan฀MSOP. Adira Finance •฀2013฀Annual฀Report 367

J. REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM

Sepanjang฀tahun฀2013,฀Perusahaan฀telah฀melakukan฀ penawaran฀ umum฀ atas฀ penerbitan฀ Obligasi฀ Berkelanjutan฀ I฀ Tahap฀ I฀ Tahun฀ 2013฀ dan฀ Sukuk฀ Mudharabah฀ Berkelanjutan฀ I฀ Tahap฀ I฀ Tahun฀ 2013฀ pada฀bulan฀Maret฀2013฀serta฀Obligasi฀Berkelanjutan฀I฀ Tahap฀II฀Tahun฀2013฀pada฀bulan฀Oktober฀2013.฀ Untuk฀memenuhi฀Peraturan฀Otoritas฀Jasa฀Keuangan฀ dahulu฀Bapepam฀dan฀LK฀No.฀X.K.4฀tentang฀Kewajiban฀ Penyampaian฀ Laporan฀ Realisasi฀ Penggunaan฀ Dana฀ Hasil฀ Penawaran฀ Umum,฀ Perusahaan฀ telah฀ menyampaikan฀ realisasi฀ penggunaan฀ dana฀ atas฀ penawaran฀umum฀di฀atas฀sebagai฀berikut: Jenis Penawaran Umum Tanggal Pendaftaran di Bursa Listing Date in the Exchange Nilai Realisasi Penawaran Umum Realization Value From Public Offering Sisa dari Penawaran Umum Remaining Proceeds from Public Offering Tanggal Pelaporan Reporting Date Type of Public Offering Jumlah Penawaran Umum Total From Public Offering Jumlah Bersih Net Result Obligasi฀ Berkelanjutan฀I฀Tahap฀ I฀Tahun฀2013 4฀March฀2013 Rp2.000฀Miliar Rp2.000฀Billion Rp1.992฀Miliar฀ Rp1.992฀Billion - 15฀April฀2013 Continuous฀Bonds฀I฀ Phase฀I฀Year฀2013 Sukuk฀Mudharabah฀ Berkelanjutan฀I฀Tahap฀ I฀Tahun฀2013 4฀March฀2013 Rp379฀Miliar Rp379฀Billion Rp378฀Miliar Rp378฀Billion - 15฀July฀2013 Continuous฀Sukuk฀ Mudharabah฀I฀ Phase฀I฀Year฀2013 Obligasi฀ Berkelanjutan฀I฀Tahap฀ II฀Tahun฀2013 25฀October฀2013 Rp2.092฀Miliar Rp2.092฀Billion Rp2.086฀Miliar Rp2.086฀Billion - 22฀November฀ 2013 Continuous฀Bonds฀I฀ Phase฀II฀Year฀2013 Sebagaimana฀ diungkapkan฀ dalam฀ prospektus฀ yang฀ telah฀diterbitkan฀dalam฀rangka฀penawaran฀umum฀di฀ atas,฀seluruh฀dana฀hasil฀penawaran฀umum฀digunakan฀ untuk฀ kegiatan฀ pembiayaan฀ kendaraan฀ bermotor฀ yang฀merupakan฀kegiatan฀usaha฀utama฀Perusahaan.฀ Dengan฀demikian฀hingga฀pada฀akhir฀tahun฀2013,฀sisa฀ dana฀yang฀belum฀digunakan฀adalah฀nihil. Lebih฀lanjut,฀tidak฀terdapat฀perubahan฀penggunaan฀ dana฀hasil฀penawaran฀umum.

K. INFORMASI MATERIAL MENGENAI INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, AKUISISI,

RESTRUKTURISASI UTANG MODAL Selama฀ tahun฀ 2013,฀ Perusahaan฀ tidak฀ melakukan฀ tambahan฀ kegiatan฀ investasi,฀ divestasi,฀ akuisisi฀ atau฀ restrukturisasi฀hutang฀yang฀material.

J. REALIZATION OF THE USE OF PROCEEDS FROM PUBLIC OFFERING

Throughout฀ 2013,฀ the฀ Company฀ completed฀ the฀ public฀offering฀of฀Continuous฀Bonds฀I฀Phase฀I฀in฀2013฀ and฀Continuous฀Sukuk฀Mudharabah฀I฀Phase฀I฀in฀2013฀ in฀March฀2013,฀as฀well฀as฀Continuous฀Bonds฀I฀Phase฀ II฀In฀2013฀on฀October฀2013.฀ To฀comply฀with฀the฀Regulation฀of฀the฀Financial฀Services฀ Authority฀ formerly฀ Bapepam-LK฀ No.฀ X.K.4฀ on฀ the฀ Obligation฀to฀Submit฀Report฀on฀the฀Use฀of฀Proceeds฀ from฀ Public฀ Offering,฀ Company฀ has฀ submitted฀ the฀ actual฀use฀of฀public฀offering฀funds฀as฀follows: As฀disclosed฀in฀the฀prospectus฀that฀has฀been฀published฀in฀ the฀context฀of฀a฀public฀offering฀above,฀all฀proceeds฀from฀ the฀ public฀ offering฀ were฀ used฀ to฀ inance฀ motor฀ vehicle฀ inancing฀activities,฀which฀is฀the฀main฀business฀activity฀of฀ the฀Company.฀Thus,฀by฀the฀end฀of฀2013,฀the฀remaining฀ unused฀funds฀are฀nil. Furthermore,฀there฀is฀no฀change฀in฀use฀of฀proceeds฀from฀ the฀public฀offering.

K. MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, ACQUISITION, DEBT

RESTRUCTURING CAPITAL During฀2013,฀the฀Company฀did฀not฀undertake฀additional฀ material฀ investment,฀ divestment,฀ acquisition฀ or฀ debt฀ restructuring. Adira Finance •฀Laporan Tahunan 2013 368 Sebelumnya,฀ sejak฀ bulan฀ April฀ 2009฀ Perusahaan฀ telah฀ melakukan฀ investasi฀ dalam฀ saham฀ pada฀ PT฀ Adira฀ Quantum฀ Multiinance฀ senilai฀ Rp650฀ juta,฀ yang฀mana฀penjelasan฀atas฀transaksi฀tersebut฀dapat฀ dilihat฀ pada฀ bagian฀ ini,฀ terkait฀ Aset฀ dengan฀ judul:฀ Investasi Dalam Saham.฀ Jumlah฀ investasi฀ tersebut฀ tidak฀ mengalami฀ perubahan฀ hingga฀ akhir฀ tahun฀ 2013.

L. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI DAN TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN

KEPENTINGAN Perusahaan฀memiliki฀transaksi฀dengan฀pihak฀berelasi฀ yang฀masih฀berjalan฀hingga฀akhir฀tahun฀2013: Pihak berelasi Related Party Sifat Dari Hubungan The Nature of Relationship Jenis Transaksi Type of Transaction Saldo Per Posisi 31 Desember 2013 Rp Jutaan Balance Per Position 31 December 2013 Rp Millions PT฀Bank฀Danamon฀Indonesia฀Tbk Perusahaan฀induk Parent฀Company Kerjasama฀pembiayaan Cooperation฀in฀inancing Dicatat฀di฀dalam฀laporan฀ keuangan฀Bank฀Danamon฀ Indonesia. Recorded฀in฀the฀inancial฀ statements฀of฀Bank฀Danamon฀ Indonesia. Penempatan฀dana฀giro฀฀dan฀ deposito฀berjangka Cash฀in฀current฀account฀and฀time฀ deposits 921.584 Pembelian฀obligasi Purchase฀of฀bonds 35.000 PT฀Adira฀Quantum฀Multiinance Dimiliki฀oleh฀pemegang฀saham฀ pengendali฀yang฀sama Owned฀by฀the฀same฀controlling฀ shareholder Investasi฀dalam฀saham Investing฀in฀shares 650 PT฀Asuransi฀Adira฀Dinamika Dimiliki฀oleh฀pemegang฀ saham฀pengendali฀yang฀sama,฀ manajemen฀kunci฀yang฀sama฀dan฀ pemegang฀saham Owned฀by฀the฀same฀controlling฀ shareholders,฀key฀management฀ and฀shareholders Kerjasama฀asuransi฀kendaraan฀ pembiayaan฀konsumen Cooperation฀in฀consumer฀ inancing฀vehicle฀insurance 110.939 Asuransi฀aset฀tetap฀Perusahaan Company’s฀ixed฀assets฀Insurance 112 Pembelian฀obligasi Purchase฀of฀bonds 124.500 DBS฀Bank฀Singapore฀Ltd Dimiliki฀oleh฀pemegang฀saham฀ akhir฀yang฀sama Owned฀by฀the฀same฀shareholders Pinjaman฀modal฀kerja Working฀capital฀loans 2.433.904 Pembelian฀obligasi Purchase฀of฀bonds 250.000 PT฀Bank฀DBS฀Indonesia Dimiliki฀oleh฀pemegang฀saham฀ akhir฀yang฀sama Owned฀by฀the฀same฀shareholders Pembelian฀obligasi Purchase฀of฀bonds 72.300 Previously,฀ since฀ April฀ 2009฀ the฀ Company฀ has฀ invested฀ in฀ shares฀ of฀ PT฀ Adira฀ Quantum฀ Multiinance฀ worth฀ Rp650฀ million,฀ in฀ which฀ is฀ the฀ explanation฀ for฀ such฀ transactions฀can฀be฀seen฀in฀this฀section฀on฀Assets฀with฀ the฀title:฀Investment In Shares.฀The฀investment฀amount฀ did฀not฀change฀up฀to฀the฀end฀of฀2013.

L. TRANSACTION THAT CONTAINS CONFLICT OF INTEREST AND TRANSACTION WITH RELATED

PARTIES The฀ Company฀ has฀ transactions฀ with฀ related฀ parties฀ that฀were฀still฀on-going฀until฀the฀end฀of฀2013:฀ Adira Finance •฀2013฀Annual฀Report 369