2014 PROSPECTS Total Managed Receivables Rp48.3 trillion

Bank฀Indonesia฀pun฀merevisi฀perkiraan฀pertumbuhan฀ ekonomi฀dari฀5,8฀menjadi฀5,7฀karena฀banyaknya฀ kondisi฀ yang฀ masih฀ belum฀ pasti.฀ Tahun฀ 2014฀ juga฀ merupakan฀tahun฀politik,฀dimana฀biasanya฀konsumsi฀ terkait฀kegiatan฀kampanye฀akan฀tumbuh,฀begitupun฀ dengan฀jumlah฀uang฀yang฀beredar฀akan฀meningkat.฀ Hanya฀ saja฀ untuk฀ tahun฀ ini,฀ dampak฀ Pemilu฀ tidak฀ akan฀sekuat฀pemilu฀sebelumnya.฀ Adira฀ Finance฀ melihat฀ bahwa฀ Perusahaan฀ masih฀ berpeluang฀ untuk฀ tumbuh,฀ dengan฀ ekspektasi฀ pertumbuhan฀ yang฀ kurang฀ lebih฀ sama฀ sekitar฀ 8- 10฀ dalam฀ penyaluran฀ pembiayaan฀ baru฀ pada฀ tahun฀ 2014฀ ini.฀ Namun฀ dengan฀ kondisi฀ lingkungan฀ operasional฀ dan฀ usaha฀ yang฀ masih฀ belum฀ pasti฀ di฀ Indonesia,฀ Perusahaan฀ akan฀ terus฀ melakukan฀ penyesuaian฀mengikuti฀kondisi฀terkini.฀ Prospek Usaha di Luar Negeri Melihat฀ prospek฀ usaha฀ yang฀ masih฀ menjanjikan฀ di฀ industri฀otomotif฀Indonesia฀dalam฀jangka฀menengah฀ ini฀ seiring฀ pertumbuhan฀ kelas฀ menengah฀ yang฀ memasuki฀ era฀ motorisasi,฀ Adira฀ Finance฀ sampai฀ saat฀ ini฀ masih฀ memfokuskan฀ usahanya฀ di฀ pasar฀ pembiayaan฀domestik฀sebagai฀bagian฀dari฀mata฀rantai฀ ekonomi฀yang฀turut฀mendukung฀industri฀otomotif฀di฀ dalam฀ negeri.฀ Terlebih฀ mengingat฀ bahwa฀ sebagian฀ besar฀ pembelian฀ kendaraan฀ bermotor฀ di฀ Indonesia฀ masih฀dilakukan฀secara฀kredit,฀dan฀belum฀beralih฀ke฀ pasar฀di฀luar฀Indonesia.฀Lebih฀lanjut,฀Indonesia฀sendiri฀ pun฀ merupakan฀ negara฀ dengan฀ penjualan฀ terbesar฀ antara฀ negara-negara฀ ASEAN฀ untuk฀ sepeda฀ motor฀ dan฀kedua฀terbesar฀untuk฀mobil.฀ Perusahaan฀ dengan฀ jaringan฀ usaha฀ yang฀ telah฀ mencapai฀667฀outlet฀dan฀lebih฀dari฀28฀ribu฀karyawan฀ yang฀ tersebar฀ di฀ seluruh฀ wilayah฀ Jawa฀ dan฀ Luar฀ Jawa฀ serta฀ 3,7฀ juta฀ konsumen฀ loyalnya฀ akan฀ tetap฀ memperkokoh฀ jaringan฀ operasionalnya฀ guna฀ tetap฀ mengembangkan฀ usahanya฀ di฀ pasar฀ dalam฀ negeri฀ yang฀ masih฀ memiliki฀ prospek฀ pertumbuhan฀ yang฀ kuat. Adira Finance Tetap Konsisten Sebagai Penyedia Pembiayaan Berbagai Merek Kendaraan Dalam฀memenuhi฀kebutuhan฀masyarakat฀untuk฀dapat฀ memiliki฀ kendaraan฀ bermotor.฀ Adira฀ Finance฀ selalu฀ berusaha฀ melakukan฀ inovasi฀ dalam฀ menawarkan฀ economic฀growth฀forecast฀from฀5.8฀to฀5.7฀due฀to฀ many฀uncertainties.฀2014฀is฀also฀a฀political฀year,฀which฀ is฀usually฀consumption฀related฀to฀the฀campaign฀will฀ grow,฀as฀well฀as฀the฀amount฀of฀money฀in฀circulation฀ will฀increase.฀However,฀this฀year฀the฀impact฀will฀not฀ be฀as฀strong฀as฀the฀previous฀elections.฀ Adira฀ Finance฀ sees฀ that฀ the฀ Company฀ still฀ has฀ growth฀ potential฀ with฀ the฀ growing฀ expectations฀ of฀ around฀ 8-10฀ in฀ new฀ inancing฀ for฀ 2014.฀ Nevertheless,฀ with฀ the฀ uncertain฀ operating฀ and฀ business฀environment฀that฀is฀uncertain฀in฀Indonesia,฀ the฀Company฀will฀continue฀to฀adjust฀with฀the฀current฀ condition. Prospects Abroad Considering฀ the฀ business฀ prospects฀ that฀ remain฀ promising฀in฀Indonesia’s฀automotive฀industry฀for฀the฀ medium฀term฀as฀in฀line฀with฀the฀growth฀of฀the฀middle฀ class฀ that฀ entered฀ the฀ era฀ of฀ motorization,฀ Adira฀ Finance฀ is฀ still฀ focusing฀ its฀ business฀ efforts฀ on฀ the฀ domestic฀ inancing฀ market฀ as฀ part฀ of฀ the฀ economic฀ chain฀ that฀ support฀ the฀ automotive฀ industry฀ in฀ the฀ country.฀ Especially,฀ considering฀ that฀ most฀ of฀ the฀ purchases฀of฀motor฀vehicles฀in฀Indonesia฀is฀done฀on฀ a฀ credit,฀ and฀ have฀ not฀ switched฀ to฀ markets฀ outside฀ Indonesia.฀ Furthermore,฀ Indonesia฀ is฀ also฀ a฀ country฀ with฀ the฀ largest฀ sales฀ among฀ ASEAN฀ countries฀ for฀ motorcycles฀and฀the฀second฀largest฀for฀car. The฀ Company’s฀ business฀ networks฀ that฀ reached฀ 667฀outlets฀and฀over฀28฀thousand฀employees,฀which฀ are฀spread฀throughout฀Java฀and฀outside฀Java,฀as฀well฀as฀ 3.7฀million฀consumers,฀will฀remain฀loyal฀to฀strengthen฀ its฀ operational฀ networks฀ in฀ order฀ to฀ continue฀ to฀ develop฀its฀business฀in฀the฀domestic฀market฀that฀still฀ has฀strong฀growth฀prospects. Adira Finance Remains Consistent As The Financing Provider For Multibrands of Vehicles In฀ meeting฀ the฀ needs฀ of฀ the฀ community฀ to฀ be฀ able฀ to฀ own฀ a฀ motor฀ vehicle.฀ Adira฀ Finance฀ constantly฀ innovating฀ its฀ product฀ offerings.฀ In฀ addition,฀ Adira Finance •฀2013฀Annual฀Report 363 produknya.฀ Selain฀ itu.฀ Adira฀ Finance฀ juga฀ mencari฀ cara฀ agar฀ dapat฀ selalu฀ memberikan฀ kemudahan- kemudahan฀ di฀ dalam฀ memenuhi฀ kebutuhan฀ masyarakat฀ untuk฀ memiliki฀ kendaraan฀ bermotor.฀ Salah฀ satu฀ cara฀ yaitu฀ dengan฀ menerapkan฀ strategi฀ diversiikasi฀ portofolio฀ atas฀ kepemilikan฀ kendaraan฀ bermotor฀berbagai฀merek฀baik฀baru฀maupun฀bekas,฀ baik฀untuk฀sepeda฀motor฀maupun฀mobil. Dengan฀ menerapkan฀ strategi฀ ini฀ dalam฀ melayani฀ kebutuhan฀ masyarakat฀ untuk฀ memiliki฀ kendaraan฀ bermotor.฀Adira฀Finance฀dapat฀menjadi฀leksibel฀dan฀ tidak฀perlu฀tergantung฀pada฀salah฀satu฀merek฀tertentu฀ atau฀ salah฀ satu฀ industri฀ otomotif฀ tertentu.฀ Lebih฀ lanjut,฀ hal฀ ini฀ dimaksudkan฀ juga฀ agar฀ masyarakat฀ dapat฀ memiliki฀ banyak฀ pilihan฀ di฀ dalam฀ memenuhi฀ kebutuhannya฀untuk฀memiliki฀kendaraan฀bermotor.

E. REALISASI TARGET 2013

Sepanjang฀ tahun฀ 2013,฀ Perusahaan฀ telah฀ berhasil฀ menjaga฀kinerjanya.฀Hal฀ini฀dapat฀dilihat฀dari฀beberapa฀ indikator฀ utama฀ pencapaian฀ atas฀ target฀ yang฀ telah฀ ditetapkan฀untuk฀tahun฀2013,฀diantaranya฀adalah: 1.฀ Penyaluran฀ pembiayaan฀ baru฀ tahun฀ 2013฀ yang฀ sebelumnya฀ ditargetkan฀ sebesar฀ Rp33-35฀ triliun฀ dapat฀tercapai฀dengan฀nilai฀Rp33,7฀triliun; 2.฀ NPL฀ Konsolidasi-termasuk฀ porsi฀ pembiayaan฀ bersama฀ yang฀ ditargetkan฀ di฀ bawah฀ 2฀ dapat฀ terjaga,฀bahkan฀membaik฀pada฀tingkat฀1,3;฀ 3.฀ Debt-to-equity฀ ratio฀ dapat฀ terjaga฀ di฀ bawah฀ batas฀ yang฀ ditetapkan฀ oleh฀ regulator฀ maksimal฀ 10฀kali,฀yakni฀ditutup฀pada฀tingkat฀3,8฀kali;฀dan 4.฀ Kebijakan฀ dividen฀ sebagaimana฀ yang฀ telah฀ diungkapkan฀ dalam฀ prospektus฀ Penawaran฀ Umum฀ Saham฀ Perusahaan฀ pada฀ tanggal฀ 31฀Maret฀2004฀minimal฀20฀dari฀laba฀bersih฀tahun฀ berjalan฀ dapat฀ dipenuhi฀ dengan฀ pembayaran฀ dividen฀ kepada฀ para฀ pemegang฀ saham฀ sebesar฀ 50฀dari฀laba฀bersih฀tahun฀2012.

F. TARGET TAHUN 2014

Dengan฀melihat฀pada฀pencapaian฀pada฀tahun฀2013฀ lalu฀dan฀berdasarkan฀indikasi฀lingkungan฀operasional฀ tahun฀2014฀yang฀dapat฀dilihat฀pada฀akhir฀tahun฀2013,฀ Perusahaan฀ menetapkan฀ target฀ kinerja฀ pada฀ tahun฀ Adira฀ Finance฀ also฀ seeking฀ for฀ ways฀ to฀ provide฀ the฀ conveniences฀in฀meeting฀the฀needs฀of฀the฀community฀ to฀have฀a฀motor฀vehicle.฀One฀way฀is฀to฀implement฀a฀ strategy฀of฀diversiication฀portfolio฀over฀the฀ownership฀ of฀ motor฀ vehicles฀ for฀ various฀ brands฀ both฀ new฀ and฀ used,฀for฀motorcycles฀and฀cars. Through฀the฀implementation฀of฀this฀strategy฀in฀order฀ to฀serve฀the฀needs฀of฀the฀community฀to฀own฀a฀motor฀ vehicle,฀Adira฀Finance฀can฀be฀lexible฀and฀do฀not฀need฀ to฀depend฀on฀one฀particular฀brand฀or฀the฀automotive฀ industry.฀ Furthermore,฀ this฀ matter฀ also฀ intended฀ for฀ the฀ people฀ to฀ have฀ a฀ variety฀ of฀ options฀ in฀ meeting฀ their฀needs฀to฀own฀a฀motor฀vehicle.

E. 2013 TARGET REALIZATION

Throughout฀ 2013,฀ the฀ Company฀ has฀ managed฀ to฀ maintain฀ its฀ performance.฀ This฀ can฀ be฀ seen฀ from฀ some฀of฀the฀major฀indicators฀of฀the฀achievement฀over฀ the฀targets฀set฀for฀2013,฀among฀others: 1.฀ New฀ inancing฀ disbursement฀ in฀ 2013฀ that฀ was฀ previously฀ targeted฀ at฀ Rp33-35฀ trillion฀ could฀ be฀ achieved฀amounting฀to฀Rp33.7฀trillion; 2.฀ NPL฀ Consolidation-including฀ joint-inancing฀ portion฀ that฀ targeted฀ at฀ under฀ 2฀ can฀ be฀ maintained,฀even฀improved฀at฀a฀rate฀of฀1.3; 3.฀ Debt-to-equity฀ratio฀can฀be฀maintained฀below฀the฀ limits฀ set฀ by฀ the฀ regulator฀ maximum฀ 10฀ times,฀ which฀closed฀at฀a฀rate฀of฀3.8฀times;฀and 4.฀ Dividend฀ policy฀ as฀ disclosed฀ in฀ the฀ Company’s฀ Public฀ Offering฀ prospectus฀ dated฀ 31฀ March฀ 2004฀ at฀ least฀ 20฀ ฀ of฀ net฀ income฀ for฀ the฀ year฀ could฀be฀met฀with฀the฀payment฀of฀dividends฀to฀ shareholders฀amounting฀to฀50฀฀of฀net฀income฀ in฀2012.

F. 2014 TARGET

By฀ observing฀ past฀ achievements฀ during฀ 2013฀ and฀ based฀on฀indications฀of฀the฀operational฀environment฀ in฀2014,฀which฀can฀be฀seen฀at฀the฀end฀of฀2013,฀the฀ Company฀set฀its฀performance฀targets฀in฀2014.฀Several฀ Adira Finance •฀Laporan Tahunan 2013 364 key฀ performance฀ targets฀ of฀ the฀ Company฀ among฀ others: 1.฀ New฀inancing฀disbursement฀is฀projected฀to฀grow฀ 8-10: 2.฀ NPL฀ Consolidation-including฀ joint-inancing฀ portion฀is฀targeted฀to฀be฀maintained฀under฀2; 3.฀ Debt-to-equity฀ratio฀is฀targeted฀to฀be฀maintained฀ below฀the฀regulatory฀limit฀10฀times;฀and 4.฀ Dividend฀ policy฀ as฀ disclosed฀ in฀ the฀ Company’s฀ Public฀Offering฀prospectus฀dated฀31฀March฀2004฀ at฀least฀20฀of฀net฀income฀for฀the฀year. Nevertheless,฀ with฀ the฀ uncertain฀ operating฀ and฀ business฀environment฀that฀is฀uncertain฀in฀Indonesia,฀ the฀ Company฀ will฀ continue฀ to฀ monitor฀ and฀ adjust฀ with฀the฀current฀condition.

G. 2014 MARKETING STRATEGY

In฀ order฀ to฀ achieve฀ the฀ targets฀ set฀ in฀ 2014,฀ the฀ Company฀has฀developed฀a฀marketing฀strategy. The฀Company฀sees฀that฀a฀close฀relationship฀with฀the฀ dealer฀partners฀is฀always฀the฀focus฀of฀the฀Company.฀ Most฀consumers฀will฀irst฀meet฀with฀a฀motor฀vehicle฀ dealer฀ to฀ select฀ a฀ vehicle฀ before฀ referenced฀ by฀ the฀ dealer฀for฀the฀choice฀of฀inance฀companies฀that฀work฀ closely฀with฀the฀related฀dealers. The฀ Company฀ understands฀ that฀ the฀ strategy฀ in฀ building฀ strong฀ relationships฀ with฀ dealer฀ partners฀ remains฀the฀strategy฀that฀continues฀to฀be฀improved.฀ To฀that฀end,฀the฀Company฀continued฀to฀improve฀the฀ quality฀ of฀ care฀ to฀ become฀ better฀ and฀ faster฀ for฀ the฀ Company’s฀dealer฀partners. The฀Company฀wants฀to฀get฀closer฀to฀the฀customers.฀ In฀ 2014,฀ the฀ Customer฀ Engagement฀ is฀ one฀ of฀ the฀ main฀focuses฀of฀the฀Company฀to฀make฀Adira฀Finance฀ a฀household฀name฀in฀Indonesia. 2014.฀ Beberapa฀ target฀ kinerja฀ utama฀ Perusahaan฀ adalah: 1.฀ Penyaluran฀ pembiayaan฀ baru฀ diproyeksikan฀ tumbuh฀8-10: 2.฀ NPL฀ Konsolidasi-termasuk฀ porsi฀ pembiayaan฀ bersama฀ ditargetkan฀ untuk฀ terjaga฀ di฀ bawah฀ 2;฀ 3.฀ Debt-to-equity฀ ratio฀ ditargetkan฀ untuk฀ dijaga฀ di฀ bawah฀batas฀regulasi฀10฀kali;฀dan 4.฀ Kebijakan฀ dividen฀ sebagaimana฀ yang฀ telah฀ diungkapkan฀ dalam฀ prospektus฀ Penawaran฀ Umum฀ Saham฀ Perusahaan฀ pada฀ tanggal฀ 31฀ Maret฀ 2004฀ minimal฀ 20฀ dari฀ laba฀ bersih฀ tahun฀berjalan. Namun฀ dengan฀ kondisi฀ lingkungan฀ operasional฀ dan฀ usaha฀ yang฀ masih฀ belum฀ pasti฀ di฀ Indonesia,฀ Perusahaan฀akan฀terus฀melakukan฀pemantauan฀dan฀ melakukan฀penyesuaian฀mengikuti฀kondisi฀terkini.

G. STRATEGI PEMASARAN TAHUN 2014

Dalam฀upaya฀mencapai฀target฀yang฀telah฀ditetapkan฀ untuk฀ tahun฀ 2014,฀ Perusahaan฀ telah฀ menyusun฀ strategi฀pemasaran. Perusahaan฀ melihat฀ bahwa฀ hubungan฀ yang฀ erat฀ dengan฀ dealer฀ rekanan฀ menjadi฀ fokus฀ Perusahaan฀ sejak฀ dulu.฀ Kebanyakan฀ konsumen฀ akan฀ terlebih฀ dahulu฀bertemu฀dengan฀dealer฀kendaraan฀bermotor฀ untuk฀ memilih฀ kendaraan฀ sebelum฀ direferensi฀ oleh฀ dealer฀ untuk฀ pilihan฀ perusahaan฀ pembiayaan฀ yang฀ bekerja฀sama฀dengan฀dealer฀terkait.฀ Perusahaan฀ masih฀ melihat฀ bahwa฀ strategi฀ dalam฀ membangun฀ hubungan฀ yang฀ erat฀ dengan฀ dealer฀ rekanan฀masih฀merupakan฀strategi฀terus฀ditingkatkan.฀ Untuk฀ itu,฀ Perusahaan฀ terus฀ meningkatkan฀ kualitas฀ pelayanan฀ yang฀ lebih฀ baik฀ dan฀ cepat฀ bagi฀ dealer฀ rekanan฀Perusahaan. Perusahaan฀ ingin฀ semakin฀ mendekatkan฀ diri฀ dengan฀ konsumen.฀ Pada฀ tahun฀ 2014฀ ini,฀ Customer Engagement฀ merupakan฀ salah฀ satu฀ fokus฀ utama฀ Perusahaan฀untuk฀menjadikan฀Adira฀Finance฀sebagai฀ household name฀di฀Indonesia.฀ Adira Finance •฀2013฀Annual฀Report 365