INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS

371 Penawaran Umum Perdana Saham – PT Toba Bara Sejahtra Tbk PT TOBA BARA SEJAHTRA DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 dan 1 Januari 200931 Desember 2008 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011, 2010 and 2009 and January 1, 2009December 31, 2008 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 32. INSTRUMEN DERIVATIF 32. DERIVATIVE INSTRUMENTS Grup menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi harga jual batu bara danatau harga beli bahan bakar dan menggunakan menggunakan instrumen derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses arising from the fluctuations in the selling price of coal andor purchase price of fuel and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments. Dalam bulan November 2011 dan Desember 2011, ABN menandatangani beberapa perjanjian yang terpisah dengan Australia and New Zealand Banking Group Limited, BNP Paribas dan Morgan Stanley Co. International plc sehubungan dengan dengan transaksi swap komoditas batubara dan bahan bakar gas oil. Tujuan dari transaksi swap tersebut adalah untuk melakukan lindung nilai atas risiko fluktuasi atas harga batubara dan bahan bakar. Tidak ada transaksi derivatif yang dilakukan oleh Grup selain untuk tujuan lindung nilai. Grup tidak menggunakan akuntansi lindung nilai atas transaksi swap tersebut. In November 2011 and December 2011, ABN entered into several separate agreements with Australia and New Zealand Banking Group Limited, BNP Paribas and Morgan Stanley Co. International plc in relation to the swap contract transactions for coal and gas oil commodities. The purpose of these swap transactions is to hedge risk against fluctuation of coal and gas oil prices. There is no derivative transactions for which the Group entered into other than for hedging purposes. The Group does not use hedge accounting for these transactions. Transaksi swap batu bara di atas adalah untuk melindungi risiko fluktuasi harga jual batu bara terhadap beberapa komitmen penjualan batu bara ABN kepada Flame dan Vitol selama tahun 2012. The coal swap transactions is to hedge risk against coal prices fluctuation on several coal sales commitment of ABN to Flame and Vitol during 2012. Transaksi swap bahan bakar di atas adalah untuk melindungi risiko fluktuasi harga bahan bakar yang timbul dari transaksi pembelian bahan bakar ABN untuk memproduksi batu bara dalam rangka memenuhi komitmen penjualan ABN di atas. The gas oil swap transactions is to hedge risk against gas oil purchase of ABN for producing coal in order to fulfill the above mentioned ABN sales commitments. Rincian transaksi tersebut adalah sebagai berikut: The detail of the transactions are as follows: Pihak lawanCounterparty: Australia and New Zealand Banking Group Limited Total Harga ABN membayar Tanggal Tanggal nosional tetap atau menerima efektif Terminasi Total Fixed harga tetap No. Effective Termination Notional price ABN pays or No. date date Quantity Receives fixed Referensi hargaCommodity reference 1. 1 Mei 2012 31 Agus 2012 98.000 111,70 Menerima COAL-TFS API 4- ARGUSMCCLOSKEY’S May 1, 2012 Aug 31, 2012 98,000 111.70 Receive 2. 1 Mei 2012 31 Agus 2012 98.000 114,95 Menerima COAL-NEWCASTLE-GLOBALCOAL May 1, 2012 Aug 31, 2012 98,000 114.95 Receive 3. 1 Jan 2012 30 Apr 2012 90.000 104,45 Menerima COAL-TFS API 4- ARGUSMCCLOSKEY’S Jan 1, 2012 Apr 30, 2012 90,000 104.45 Receive 4. 2 Jul 2012 31 Okt 2012 28.440 125,80 Membayar GAS OIL-0.5 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC Jul 2, 2012 Oct 31, 2012 28,440 125.80 Pay 5. 1 Jan 2012 30 Apr 2012 78.000 109,70 Menerima COAL-NEWCASTLE-GLOBALCOAL Jan 1, 2012 Apr 30, 2012 78,000 109.70 Receive 372 Penawaran Umum Perdana Saham – PT Toba Bara Sejahtra Tbk PT TOBA BARA SEJAHTRA DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 dan 1 Januari 200931 Desember 2008 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011, 2010 and 2009 and January 1, 2009December 31, 2008 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 32. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 32. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued