Employment Aspect Tanggung Jawab Produk Products Responsibility

83 2013 Annual Report • PT. Multistrada Arah Sarana Tbk 7. Perseroan memberikan bantuan berupa training pengelasan dibalai latihan kerja Cevest Bekasi, bagi mereka yang telah menamatkan pendidikan SMA atau sederajat. Peserta yang berhasil mengikuti training ini direkrut menjadi pegawai Perseroan melalui proses seleksi. 8. Membuatkan saluran air bagi daerah yang rawan terkena banjir di wilayah desa Karangsari. 9. Membangun pembangkit listrik di lingkungan Perseroan, dengan begitu akan memenuhi kebutuhan listrik bagi warga sekitar Perseroan. Selain daripada program CSR tersebut, Perseroan juga telah menerapkan berbagai kebijakan sebagai bagian dari tanggung jawab sosial nya seperti :

1. Aspek Lingkungan Hidup

Sebagai salah satu bagian dari planet ini umumnya dan bumi Indonesia khususnya, Perseroan sadar bahwa keberhasilan selama ini tidak lepas dari peran serta ibu pertiwi yang sangat besar pengaruhnya, dimana Perseroan diberi tempat berpijak untuk terus berusaha, diberi kemudahan berupa hasil alam yang baik sebagai salah satu bahan utama produk Perseroan, dan masih banyak hal lain dimana Perseroan merasa berutang dan tidak akan pernah bisa lunas dibayar oleh apapun. Oleh karena itu, salah satu hal kecil yang bisa dilakukan Perseroan dalam hal mendukung aspek lingkungan hidup adalah dengan terus mengembangkan produk berkualitas dengan berbasis bahan yang ramah lingkungan melalui departemen RD.

2. Aspek Ketenagakerjaan

Perseroan telah memberikan kesempatan yang sama dalam hal promosi jabatan tanpa membedakan golongan, ideologi, keturunan, jenis kelamin, dan agama yang dianut dengan tetap memperhatikan aspek-aspek penting lainnya seperti kemampuan dan prestasi kerja. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 7. The Company provide assistance in the form of training of welding in hall of job training Cevest Bekasi, for those who have completed their high school education or equivalent. Participants who successfully follow this training hired as an employee of the Company through the selection process. 8. Making drains for areas prone to looding in the village area of Karangsari. 9. Building a power plant in the Company, so it will meet the electricity needs for the residents around the Company. In addition to the CSR program, the Company also has implemented various policies as part of its social responsibility such as :

1. Environment Aspect

As one of the planets earth in general and Indonesia in particular, the Company realizes that success cannot be separated from the role of the motherland that has an important role, that the Company was given a place to keep trying, given the ease of a natural resources as one of the main raw material of the Company’s tire, and many other things which the Company is owed and can never be paid in full by anything. Therefore, one of the small things that can be done to support the Company in terms of environmental aspects is to continue to develop quality products with eco-friendly materials based through the RD department.

2. Employment Aspect

The Company has provided equal opportunities in terms of promotion without a distinguishing mark, ideology, race, sex, and religion professed by considering other important aspects such as the ability and job performance. PT. Multistrada Arah Sarana Tbk • Laporan Tahunan 2013 84

3. Tanggung Jawab Produk

Mengingat bahwa produk Perseroan sangat lekat dengan unsur keselamatan, maka Perseroan senantiasa menjaga kualitas produk sebaik mungkin dengan tidak mengesampingkan klaim-klaim dari konsumen. Masukan dari berbagai pihak dirasa sangat bermanfaat bagi perbaikan produk Perseroan, oleh karena itu Perseroan juga sangat berterima kasih kepada semua pihak yang telah memberi masukan yang berarti bagi perbaikan Perseroan yang mana pada akhirnya berujung kepada kebaikan bersama. Perseroan guna meningkatkan kualitas hidup dan ekonomi masyarakat berkomitmen untuk selalu memberikan kontribusi terhadap masyarakat, khususnya yang berada di sekitar lingkungan perusahaan, yang dituangkan melalui program CSR. Dana yang dialokasikan untuk kegiatan CSR pada tahun 2013 adalah sekitar USD 106.000. Perseroan berharap dengan program-program yang dicanangkan tersebut, peran Perseroan sebagai salah satu pembangun bangsa dapat maksimal, dengan itikad baik untuk terus mengembangkan program CSR sejalan dengan tumbuhnya Perseroan. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility PT. Multistrada Arah Sarana Tbk. • Laporan Tahunan 2013 84

3. Products Responsibility

Considering that the Company’s products are very closely with safety elements, the Company continues to maintain the quality of products at best without ignoring the claims of consumers. Inputs from various parties are considered very beneicial to the improvement of the Company’s products, therefore the Company is also very grateful to all those who have given meaningful input for improvement of the Company which eventually leads to the common good. In order to improve the quality of life and community economic, the Company is committed to contribute to the community, especially for those around the Company’s environment, which is realized through CSR program. Fund allocated for CSR activities in 2013 was approximately USD 106,000. The Company expects that through the programs launched, the Company’s role as one of the builders of the nation can be maximum, in good faith to continue developing CSR programs in line with the growth of the Company. 85 2013 Annual Report • PT. Multistrada Arah Sarana Tbk Pernyataan Dan Pengesahan Komisaris Dan Direksi Certiication and Signatures of The Commissioners and Directors Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Multistrada Arah Sarana Tbk. tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. We, the undersigned, testify that all inestablishment in the Annual Report of PT Multistrada Arah Sarana Tbk. for 2013 is presented in its entirety and we are fully responsible for the correctness of the contents in the Annual Report and Financial Report of the Company. This statement is hereby made in all truthfulness. Eugene Cho Park Presiden Komisaris President Commissioner sukarman Wakil Presiden Direktur Vice President Director Uthan M. Arief sadikin Direktur Director Andreas Handoyo Hutama Direktur Director Andi solaiman Komisaris Commissioner Pieter Tanuri Presiden Direktur President Director Hartono setiobudi Direktur Director Glenn T. sugita Komisaris Commissioner Paulus Ridwan Purawinata Komisaris Commissioner Mulyo sutrisno Komisaris Commissioner Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors Wayah surya Wiroto Direktur Director Yohanes Ade Bunian Moniaga Direktur Director Halaman ini sengaja dikosongkan This page intentionally left blank 87 2013 Annual Report • PT. Multistrada Arah Sarana Tbk Laporan Keuangan Financial Report Halaman ini sengaja dikosongkan This page intentionally left blank PT Multistrada Arah Sarana Tbk dan entitas anaknyaand its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 3 1 Desember 2 0 1 3 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independenConso lidated financial statements as of December 31, 2013 and for the year then ended with independent auditors’ report The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITORS REPORT Daftar Isi Table of Contents Halaman Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Consolidated Statement of Financial Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 2 Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Consolidated Statement of Konsolidasian 3 - 4 .. Comprehensive Income Consolidated Statement of Changes in Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5 .. Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian .. 6 - 7 . Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 - 85 Notes to the Consolidated Financial Statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 1 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2013 Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated Catatan 2013 Notes 2012 Aset Assets Aset Lancar Current Assets Kas dan setara kas 34.731.444 2,5 46.436.100 Cash and cash equivalents Piutang usaha 2,6,12,15 Trade receivables Pihak berelasi 151.122 25 323.180 Related party Pihak ketiga 34.668.481 22.428.675 Third parties Piutang lain-lain 2,6 Other receivables Pihak berelasi 1.579.574 25 - Related parties Pihak ketiga 2.392.962 2.633.232 Third parties Persediaan 85.768.464 2,7,12,15 95.322.276 Inventories Pajak pertambahan nilai Prepaid value added dibayar di muka 283.308 2 425.749 taxes Uang muka pemasok 2.101.985 2,9 1.013.022 Advances to suppliers Biaya dibayar di muka 1.887.555 2,9 2.346.587 Prepaid expenses Total Aset Lancar 163.564.895 170.928.821 Total Current Assets Aset Tidak Lancar Non-current Assets Piutang dari pihak-pihak berelasi 408.682 2,25 3.250.431 Due from related parties Uang muka perolehan Advances for acquisitions aset tetap 3.467.534 2,9 3.026.612 of fixed assets Tagihan pajak penghasilan 1.076.513 2,14 700.333 Claims for income tax refund Uang muka perolehan Advances for acquisitions hak atas tanah 7.891.859 2 2.989.972 of land rights Investasi pada entitas asosiasi - 2,4,11 2.782.144 Investments in associates Biaya dibayar di muka jangka panjang 1.888.242 2 - Long-term prepaid expenses Goodwill 431.714 2,4,10 544.174 Goodwill Hutan tanaman industri Industrial timber plantations dalam pengembangan 6.506.132 2,4,9 6.053.137 under development stage Aset pajak tangguhan 7.466.754 2,14 - Deferred tax assets Aset tetap 431.314.562 2,8,12,15 426.791.328 Fixed assets Aset tidak lancar lainnya 5.048.945 2 7.418.943 Other non-current assets Total Aset Tidak Lancar 465.500.937 453.557.074 Total Non-current Assets Total Aset 629.065.832 624.485.895 Total Assets included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 2 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION continued As of December 31, 2013 Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated Catatan 2013 Notes 2012 Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity Liabilitas Liabilities Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities Utang bank jangka pendek 42.792.056 2,7,12 30.292.056 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 36.133.041 2,13 57.492.887 Trade payables - third parties Utang lain-lain - pihak ketiga 1.806.449 2,13 4.393.301 Other payables - third parties Uang muka pelanggan 6.925.580 2 4.002.942 Advances from customers Utang pajak penghasilan 166.241 2,14 281.150 Income taxes payable Biaya masih harus dibayar 2.966.150 2,13 1.968.260 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja Short-term employee benefits jangka pendek 239.437 2,13 56.465 liability Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo Current maturities of dalam satu tahun 13.369.507 2,15 24.191.477 long-term bank loans Total Liabilitas Jangka Pendek 104.398.461 122.678.538 Total Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities Utang bank jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term bank loans, net of dalam satu tahun 141.042.399 2,15 121.681.073 current maturities Liabilitas pajak tangguhan - 2,14 945.974 Deferred tax liabilities Liabilitas imbalan kerja 8.345.676 2,24 7.197.328 Employee benefits liability Total Liabilitas Jangka Panjang 149.388.075 129.824.375 Total Non-current Liabilities Total Liabilitas 253.786.536 252.502.913 Total Liabilities Ekuitas Equity Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp140 Rp140 per saham par value per share Modal dasar - 13.300.000.000 saham Authorized - 13,300,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh - 9.182.946.945 saham 137.342.902 1b,2,16 137.342.902 9,182,946,945 shares Tambahan modal disetor 140.116.051 2,16 140.116.051 Additional paid-in capital Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences akun-akun kegiatan usaha from translation of the dalam mata uang asing 1.212.168 2 328.169 accounts in foreign currency Saldo laba Retained earnings defisit telah dieliminasi deficit was eliminated melalui kuasi-reorganisasi through a quasi-reorganization per 31 Maret 2005 as of March 31, 2005 Ditentukan untuk cadangan umum 88.965 1d,2,16 73.965 Appropriated for general reserve Belum ditentukan penggunaannya 97.444.149 93.786.714 Unappropriated Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Equity Attributable to the Owners Pemilik Entitas Induk 373.779.899 371.647.801 of the Parent Company Kepentingan Nonpengendali 1.499.397 2,16 335.181 Non-controlling Interests Total Ekuitas 375.279.296 371.982.982 Total Equity Total Liabilitas dan Ekuitas 629.065.832 624.485.895 Total Liabilities and Equity included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 3 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2013 Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated Catatan 2013 Notes 2012 Penjualan 323.891.487 2,18,26 320.881.449 Sales Beban pokok penjualan 275.221.558 2,19 273.093.807 Cost of goods sold Laba bruto 48.669.929 47.787.642 Gross profit Beban penjualan dan distribusi 23.412.593 2,20 19.459.275 Selling and distribution expenses General and administrative Beban umum dan administrasi 13.896.034 2,21 13.827.947 expenses Pendapatan operasi lain 2 Other operating income Gains on disposals Laba penjualan aset tetap 23.486 8 22.982 of fixed assets Laba atas pengalihan utang - 992.393 Gain on transfer of payables Lain-lain - 13.829 Others Beban operasi lain 2 Other operating expenses Rugi selisih kurs, neto 6.118.342 8.639.520 Net loss on foreign exchange Amortization of Amortisasi biaya tangguhan 2.725.290 1.848.899 deferred charges Lain-lain 1.855.605 664.231 Others Laba usaha 685.551 4.376.974 Operating profit Pendapatan keuangan 2 Finance income Penghasilan bunga atas Interest income on rekening giro 2.234.256 3.463.424 current accounts Laba selisih kurs, neto - 126.965 Net gain on foreign exchange Biaya keuangan 2 Finance costs Beban bunga pinjaman 8.517.338 6.308.736 Interest expenses on loans Rugi bersih selisih kurs 191.067 - Net loss on foreign exchange Lain-lain 1.325 - Others Bagian atas rugi entitas asosiasi 8.238 2,11 108.156 Share in losses of associates Labarugi sebelum pajak 5.798.161 1.550.471 Profitloss before tax Manfaatbeban pajak penghasilan 9.399.726 2,14 1.230.724 Income tax benefitexpense Laba Tahun Berjalan 3.601.565 319.747 Profit for the Year Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income Selisih kurs atas penjabaran akun- Foreign exchange differences from akun kegiatan usaha dalam translations of the accounts in mata uang asing 1.852.919 2 384.121 foreign currency Total Pendapatan Komprehensif Total Comprehensive Income Tahun Berjalan 1.748.646 2 703.868 for the Year included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 4 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN lanjutan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME continued For the Year Ended December 31, 2013 Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated Catatan 2013 Notes 2012 Labarugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Profitloss for the year attributable to: Pemilik entitas induk 3.672.435 2,17 284.699 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 70.870 35.048 Non-controlling interests 3.601.565 319.747 Total labarugi komprehensif tahun berjalan yang dapat Total comprehensive income diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik entitas induk 2.132.098 660.618 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 383.452 43.250 Non-controlling interests 1.748.646 703.868 Laba per Saham Dasar Tahun Basic Earning per Share Berjalan yang Dapat for the Year Diatribusikan kepada Pemilik Attributable to Owners Entitas Induk of The Parent dalam sen Dolar AS 0,040 2,17 0,003 in US Dollar cents Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 5 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desem ber 2013 Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2013 Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Equity Attributable to the Owners of the Parent Selisih Kurs atas Penjabaran Akun-akun Kegiatan Usaha dalam Mata Uang Asing Saldo Laba Modal Saham Foreign Exchange Retained Earnings Ditempatkan Differences from dan Tambahan Modal from Translation Ditentukan Untuk Kepentingan Disetor Penuh Disetor of the Accounts Cadangan Umum Belum Ditentukan Nonpengendali Catatan Issued and Fully Additional Paid- in Foreign Appropriated for Penggunaannya Sub-total Non-controlling Total Ekuitas Note Paid Share Capital in Capital Currency General Reserve Unappropriated Sub-total Interests Total Equity Saldo 1 Januari 2013 137.342.902 140.116.051 328.169 73.965 93.786.714 371.647.801 335.181 371.982.982 Balance, January 1, 2013 Laba tahun berjalan - - - - 3.672.435 3.672.435 70.870 3.601.565 Profit for the year Pendapatan komprehensif lain - - 1.540.337 - - 1.540.337 312.582 1.852.919 Other comprehensive income Total pendapatan komprehensif Total comprehensive income for tahun berjalan - - 1.540.337 - 3.672.435 2.132.098 383.452 1.748.646 the year Kombinasi bisnis 1e,2,4 - - - - - - 1.547.668 1.547.668 Business combinations Pembentukan cadangan umum 16 - - - 15.000 15.000 - - - Appropriation for general reserve Saldo 31 Desember 2013 137.342.902 140.116.051 1.212.168 88.965 97.444.149 373.779.899 1.499.397 375.279.296 Balance, December 31, 2013 Saldo 1 Januari 2012 90.764.969 24.209.327 47.750 63.624 95.453.167 210.443.337 94.768 210.538.105 Balance, January 1, 2012 Laba tahun berjalan - - - - 284.699 284.699 35.048 319.747 Profit for the year Pendapatan komprehensif lain - - 375.919 - - 375.919 8.202 384.121 Other comprehensive income Total pendapatan komprehensif Total comprehensive income for tahun berjalan - - 375.919 - 284.699 660.618 43.250 703.868 the year Dividen tunai 16 - - - - 1.940.811 1.940.811 - 1.940.811 Cash dividends Penerimaan neto dari Net proceeds from Penawaran Umum Terbatas II 1b 46.577.933 115.906.724 - - - 162.484.657 - 162.484.657 Limited Public Offering II Kombinasi bisnis 1e,2,4 - - - - - - 197.163 197.163 Business combinations Pembentukan cadangan umum 16 - - - 10.341 10.341 - - - Appropriation for general reserve Saldo 31 Desember 2012 137.342.902 140.116.051 328.169 73.965 93.786.714 371.647.801 335.181 371.982.982 Balance, December 31, 2012 included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 6 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2013 Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated Catatan 2013 Notes 2012 Cash Flows from Operating Arus Kas dari Aktivitas Operasi Activities Penerimaan kas dari pelanggan 313.137.736 326.666.600 Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada: Cash paid to: Pemasok 265.761.038 246.381.949 Suppliers Karyawan 25.412.105 20.909.720 Employees Penerimaan bunga 2.234.820 3.463.424 Receipts of interest income Pembayaran pajak Payments of corporate penghasilan badan 6.630.710 14 4.626.279 income taxes Pembayaran bunga 7.899.465 6.646.792 Payments of interest expense Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by aktivitas operasi 9.669.238 51.565.284 operating activities Cash Flows from Arus Kas dari Aktivitas Investasi Investing Activities Proceeds from disposal of Hasil penjualan aset tetap 23.486 8 22.982 fixed assets Perolehan aset tetap 18.072.739 8 48.724.079 Acquisitions of fixed assets Advances for purchases of Uang muka pembelian aset tetap 16.435.534 9 36.437.869 fixed assets Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in aktivitas investasi 34.484.787 85.138.966 investing activities Cash Flows from Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Financing Activities Penerimaan dari pinjaman jangka panjang 108.910.023 15 19.281.883 Proceeds from long-term debts Penerimaan dari pinjaman bank Proceeds from short-term jangka pendek 26.381.821 12 66.227.183 bank loans Pembayaran pinjaman jangka panjang 101.679.482 15 16.234.156 Repayments of long-term debts Pembayaran pinjaman bank Repayments of short-term bank jangka pendek 13.881.821 12 152.304.667 loans Penerimaan neto dari Net proceeds from Penawaran Umum Terbatas II - 1b 162.484.657 Limited Public Offering II Pembayaran dividen tunai - 16 1.940.811 Payments of cash dividends Kas Neto yang Diperoleh Net Cash Provided by dari Aktivitas Pendanaan 19.730.541 77.514.089 Financing Activities included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 7 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN lanjutan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan dalam Dolar AS. Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS continued For the Year Ended December 31. 2013 Expressed in US Dollars. Unless Otherwise Stated Catatan 2013 Notes 2012 KenaikanPenurunan Neto Net Increase in Kas dan Setara Kas 5.085.008 43.940.407 Cash and Cash Equivalents Dampak Neto Perubahan Net Effect of Changes in Nilai Tukar atas Exchange Rates on Cash Kas dan Setara Kas 6.620.291 2.444.534 and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents Awal Tahun 46.436.100 4.940.227 at Beginning of Year Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents Akhir Tahun 34.730.801 5 46.436.100 at End of Year Kas dan setara kas akhir tahun Cash and cash equivalents terdiri dari: end of year consist of: Kas dan setara kas 34.731.444 46.436.100 Cash and cash equivalents Cerukan 643 - Overdraft Total 34.730.801 46.436.100 Total Aktivitas yang tidak mempengaruhi kas: Non cash activities: Pembayaran pembelian aset tetap Payments of advances for kepada pemasok secara purchase of fixed assets to langsung oleh: the suppliers directly by: UniCredit Bank AG untuk UniCredit Bank AG for beberapa fasilitas pinjaman - 15 2.515.183 several credit facilities included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated 8 1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company PT Multistrada Arah Sarana Tbk “Perusahaan” didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 20 Juni 1988 dengan nama PT Oroban Perkasa dalam rangka Undang- undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 Tahun 1968, yang diubah dengan Undang-undang No. 12 Tahun 1970, berdasarkan Akta Notaris Lukman Kirana, S.H., No. 63. Akta pendirian disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2- 8932.HT.01.01-TH.88 tanggal 20 September 1988, serta diumumkan dalam Berita Negara No. 41, Tambahan No. 1877 tanggal 22 Mei 1990. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir melalui Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., No. 79, tanggal 19 Maret 2012, mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat No. AHU-AH.01.10-17082 tanggal 11 Mei 2012 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 96, Tambahan No. 6787L tanggal 29 November 2013. PT Multistrada Arah Sarana Tbk the “Company”, was established in the Republic of Indonesia on June 20, 1988 under the name of PT Oroban Perkasa, within the framework of the Domestic Capital Investment Law No. 6 Year 1968, as amended by Law No. 12 Year 1970, based on Notarial Deed No. 63 of Lukman Kirana, S.H. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. C2-8932.HT.01.01-TH.88, dated September 20, 1988, and was published in State Gazette No. 41, Supplement No. 1877 dated May 22, 1990. The Company’s Articles of Association has been amended several times, the latest amendments of which were covered by Notarial Deed of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., No. 79 dated March 19, 2012, regarding the increase of the Company’s issued and paid-in share capital. The said amendments received and recorded by the Minister of Law and Human Rights in Letter No. AHU-AH.01.10-17082 dated May 11, 2012 and were published in State Gazette No. 96, Supplement No. 6787L dated November 29, 2013. Sebagaimana dinyatakan dalam Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan dan Entitas Anaknya bersama-sama dirujuk sebagai “Kelompok Usaha” adalah menjalankan usaha di bidang industri pembuatan ban untuk semua jenis kendaraan bermotor, dan pengusahaan dan pengelolaan Hutan Tanaman Industri “HTI”. Saat ini, Perusahaan bergerak dalam bidang industri pembuatan ban kendaraan bermotor. Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri, termasuk Timur Tengah, Eropa, Australia, Afrika, Asia dan Amerika. As stated in Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of the Company and Subsidiary’s collectively referred to as the “Group” activities is manufacturing of tyres for all types of vehicles, and the development and improvement of forestry industry Hutan Tanaman Industri or “HTI”. Currently, the Company is engaged in the manufacturing of tyres for motor vehicles. The Company’s products are distributed locally and abroad, including Middle East, Europe, Australia, Africa, Asia and America. Kantor Pusat Perusahaan beralamat di Jl. Raya Lemahabang KM 58,3, Cikarang Timur, Propinsi Jawa Barat, sedangkan HTI entitas-entitas anak berlokasi di Propinsi Kalimantan Barat dan Timur. The Company’s registered office address is at KM 58.3 Jl. Raya Lemahabang, East Cikarang, Province of West Java, while the subsidiaries HTI are located at the Province of West and East Kalimantan. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan Agustus 1995. The Company started its commercial operations in August 1995. Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ini yang telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh direksi Perusahaan pada tanggal 21 Maret 2014. The management is responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements, which were completed and authorized for issuance by the Company’s directors on March 21, 2014. included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated 9 1. UMUM lanjutan 1. GENERAL continued a. Pendirian Perusahaan lanjutan a. Establishment of the Company continued Perusahaan tidak memiliki entitas induk langsung maupun entitas induk terakhir karena tidak terdapat pemegang saham pengendali atas Perusahaan Catatan 16. The Company has neither a penultimate parent company nor an ultimate parent company as there is no controlling shareholder on the Company Note 16. Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan memiliki kapasitas produksi normal tahunan sebanyak 9.889.500 ban mobil 2012: 9.975.000 dan 5.552.000 ban motor 2012: 5.600.000 tidak diaudit. For the year ended December 31, 2013, the Company has normal annual production capacities of 9,889,500 car tyres 2012: 9,975,000 and 5,552,000 motorcycle tyres 2012: 5,600,000 unaudited.

b. Penawaran Umum Efek dan Penawaran Umum Terbatas I dan II

b. Initial Public Offering and Limited Public Offering I and II

Penawaran Umum Efek Initial Public Offering Pada tanggal 18 Maret 2005, Perusahaan menyerahkan Surat Pernyataan Pendaftaran untuk penawaran umum efek Perusahaan kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan “BAPEPAM-LK”, sekarang merupakan bagian dari Otoritas Jasa Keuangan atau “OJK”. Pernyataan Pendaftaran tersebut telah menjadi efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua OJK No. S-1377PM2005 tanggal 30 Mei 2005. On March 18, 2005, the Company submitted its registration statement for Public Offering of shares to Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan or the “BAPEPAM-LK”, currently is part of Monetary Services Authority or Otoritas Jasa Keuangan”OJK”. The Registration Statement became effective based on the Decision Letter of the Chairman of OJK No. S- 1377PM2005 dated May 30, 2005. Pada bulan Juni 2005, Perusahaan melakukan penawaran umum perdana sebanyak 1.000.000.000 saham baru kepada masyarakat dengan nilai nominal US1,42 sen Rp140 per saham dengan harga penawaran awal sebesar US1,73 sen Rp170 per saham. In June 2005, the Company offered its 1,000,000,000 new shares to the public with par value of US1.42 cents per share Rp140 at an initial selling price of US1.73 cents Rp170 per share. Seluruh saham Perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia. All of the Company’s shares are registered at the Indonesia Stock Exchange. Penawaran Umum Terbatas I Limited Public Offering I Pada tanggal 20 April 2007, Perusahaan menyerahkan surat Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I. Kemudian, pada tanggal 10 Mei 2007, Perusahaan menyerahkan Keterangan Tambahan atau Perubahan atas Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I kepada BAPEPAM-LK. Pernyataan Pendaftaran tersebut telah menjadi efektif berdasarkan surat keputusan Ketua BAPEPAM-LK No.S-2350BL2007 tanggal 16 Mei 2007. On April 20, 2007, the Company has submitted its Registration Statement for Limited Public Offering I. Then, on May 10, 2007, the Company has submitted its Additional Information or Amendment to the Limited Public Offering I of shares to the BAPEPAM- LK. The Registration Statement became effective based on the Decision Letter of the Chairman of BAPEPAM-LK No.S-2350 BL2007 dated May 16, 2007. included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated 10 1. UMUM lanjutan 1. GENERAL continued

b. Penawaran Umum Efek dan Penawaran Umum Terbatas I dan II lanjutan

b. Initial Public Offering and Limited Public Offering I and II continued

Penawaran Umum Terbatas I lanjutan Limited Public Offering I continued Pada bulan Juni 2007, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu “HMETD” atas sejumlah 2.622.375.000 saham baru dengan nilai nominal US1,49 sen Rp140 per saham yang ditawarkan dengan harga US2,12 sen Rp200 per saham. In June 2007, the Company conducted Limited Public Offering I with pre-emptive rights for 2,622,375,000 new shares with par value of US1.49 cents Rp140 per share offered at US2.12 cents Rp200 per share. Penerbitan saham baru tersebut disertai dengan penerbitan sejumlah 440.559.000 Waran Seri I yang diberikan secara cuma- cuma bagi pemegang saham Perusahaan dan pemegang HMETD. The issuance of new shares was accompanied by 440,559,000 Series I Warrants, which were issued at no cost to the Company’s shareholders and pre-emptive right holders. Sampai dengan berakhirnya masa pelaksanaan Waran Seri I pada tanggal 14 Juni 2010, 3.089.380 Waran Seri I telah ditukar menjadi 3.089.380 saham baru Perusahaan. Until the expiration of Series I Warrants on June 14, 2010, 3,089,380 Series I Warrants were converted into 3,089,380 shares of the Company. Penawaran Umum Terbatas II Limited Public Offering II Pada tanggal 28 Oktober 2011, Perusahaan menyerahkan surat Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II. Kemudian, pada tanggal 5 Desember 2011, Perusahaan menyerahkan Keterangan Tambahan atau Perubahan atas Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II kepada BAPEPAM-LK. Pernyataan Pendaftaran tersebut menjadi efektif berdasarkan surat keputusan Ketua BAPEPAM-LK No.S-13573BL2011 tanggal 16 Desember 2011. On October 28, 2011, the Company has submitted its Registration Statement for Limited Public Offering II. Then, on December 5, 2011, the Company has submitted its Additional Information or Amendment to the Limited Public Offering II of shares to the BAPEPAM-LK. The Registration Statement became effective based on the Decision Letter of the Chairman of BAPEPAM- LK No.S-13573BL2011 dated December 16, 2011. Pada bulan Januari 2012, Perusahaan telah menyelesaikan Penawaran Umum Terbatas II atas 3.060.982.315 saham kepada para pemegang saham Perusahaan dengan harga penawaran US5,43 sen Rp500 per saham dan penerimaan neto keseluruhan sebesar US162.484.657 termasuk biaya transaksi sebesar US3.865.104 Catatan 16. In January 2012, the Company completed Limited Public Offering II of its 3,060,982,315 shares to its shareholders at US5.43 cents Rp500 per share with net proceeds amounting to US162,484,657 including transaction cost of US3,865,104 Note 16. c. Karyawan, Direksi dan Komisaris c. Employees, Directors and Commissioners Susunan anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: The composition of the Company’s boards of commissioners and directors are as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Eugene Cho Park : President Commissioner Komisaris Independen : Mulyo Sutrisno : Independent Commissioner Komisaris Independen : Paulus Ridwan Purawinata : Independent Commissioner Komisaris : Andi Solaiman : Commissioner Komisaris : Glenn T. Sugita : Commissioner included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated 11 1. UMUM lanjutan 1. GENERAL continued