ACCRUED EXPENSES Budi Rustanto

31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 53 - PT Nusadua Graha International NGI PT Nusadua Graha International NGI NGI memperoleh fasilitas kredit dari ICBC dengan pagu maksimum pinjaman sebesar Rp 45.000.000.000 fasilitas I dan Rp 100.000.000.000 Fasilitas II yang akan dipergunakan untuk pembiayaan kembali refinance biaya renovasi Bali International Convention Centre dan biaya pembangunan penambahan kamar hotel. Jangka waktu pinjaman Fasilitas I adalah 60 bulan terhitung sejak 30 Juli 2012 sampai dengan 30 Juli 2017 dan pinjaman Fasilitas II adalah 60 bulan terhitung sejak 5 Pebruari 2013 sampai dengan 5 Pebruari 2018. Pada tanggal 31 Desember 2013, tingkat bunga untuk kedua fasilitas tersebut adalah sebesar 11,5 per tahun. NGI obtained loan facilities from ICBC with maximum loan of Rp 45,000,000,000 Facility I and Rp 100,000,000,000 Facility II which will be used to refinance the renovation cost of Bali International Convention Center and construction cost for additional hotel rooms. The loan period of Facility I is 60 months commencing from July 30, 2012 to July 30, 2017 and 60 months for Facility II commencing from February 5, 2013, to February 5, 2018. As of December 31, 2013, interest rate for both facilities is at 11.5 per annum. Seluruh pinjaman diatas dijamin dengan aset tetap tanah milik NGI dengan SHGB No. 220Benoa, Bali. All of the above loans are secured by the land owned by NGI in form of SHGB No. 220Benoa, Bali. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp 137.985.000.000 dan Rp 44.775.000.000. Total nominal amount of outstanding loan as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 137,985,000,000 and Rp 44,775,000,000, respectively. Pada tanggal 23 Mei 2011, NGI memperoleh fasilitas pinjaman dari ICBC dengan pagu pinjaman sebesar USD 10.000.000 yang akan dipergunakan untuk mengambil alih utang kepada GEMS Capital Pte.Ltd., British Virgin Islands. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 7,0 per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 26 Juli 2014. On May 23, 2011, NGI obtained a loan facility from ICBC with a maximum value of USD 10,000,000 which will be used to take over the debts to GEMS Capital Pte., British Virgin Islands. The loan bears an effective interest rate of 7.0 per annum and will be due on July 26, 2014. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 adalah masing-masing sebesar USD 3.118.189 dan USD 7.441.666 setara dengan Rp 38.007.609.865 dan Rp 71.960.916.605. The nominal amount of outstanding loans as of December 31, 2013 and 2012 amounted to USD 3,118,189 and USD 7,441,666 equivalent to Rp 38,007,609,865 and Rp 71,960,916,605, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain melakukan merger, akuisisi dan perubahan signifikan pada pemegang saham. NGI juga wajib memberitahukan secara tertulis kepada bank apabila terjadi perubahan anggaran dasar, susunan pengurus dan susunan pemegang saham. Perjanjian pinjaman juga mengharuskan NGI untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu yaitu: rasio utang terhadap EBITDA tidak lebih dari 5 kali dan gearing rasio maksimum 1,5 kali. The loan agreement contains certain covenants, wherein written approval should be obtained from the bank before executing certain matters which include among others: enter into merger, acquisition or significant changes in NGI’s shareholders. NGI is also required to notify the bank in writing if there are any changes in NGI’s articles of association, management composition and shareholders composition. The loan agreement also require NGI to maintain certain financial ratios, among others, maximum debt ratio to EBITDA of 5 and maximum gearing ratio of 1.5. PT Swarna Citra Sentosa SCS PT Swarna Citra Sentosa SCS SCS menandatangani perjanjian pinjaman dengan ICBC, dimana SCS memperoleh fasilitas kredit pinjaman tetap dalam bentuk Pinjaman Tetap Installment PTI dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 60.000.000.000 yang akan dipergunakan untuk pembangunan proyek MNC Tower Surabaya. SCS entered into a loan agreement with ICBC, whereby SCS obtained a fixed loan facility in the form of Fixed Installment Loans PTI with a maximum limit of Rp 60,000,000,000 which will be used for the construction project of MNC Tower Surabaya.