INVESTMENT PROPERTIES Budi Rustanto

31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 47 - Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of disposal of property and equipment are as follows: 2013 2012 Rp Rp Penerimaan dari penjualan 99.166.668 673.666.149 Proceeds from sale of aset tetap property and equipment Nilai tercatat 189.213.348 324.500.000 Net carrying amount Keuntungan kerugian penjualan Gain loss on sale of property and aset tetap 90.046.680 349.166.149 equipment Hal legal atas tanah aset tetap berupa HGB atas nama Grup berjangka waktu 20 – 30 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2018 – 2028. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat masalah dalam perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. The legal right over the land in the form of HGB under the name of the Group has a period of 20 – 30 years until 2018 – 2028. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all land were acquired legally and supported sufficient evidence of ownership. Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expense was allocated to the following: 2013 2012 Rp Rp Beban pokok pendapatan 60.917.568.088 33.472.368.197 Cost of revenues Beban umum dan administrasi 3.932.343.554 2.260.613.014 General and administrative expenses Jumlah 64.849.911.642 35.732.981.211 Total Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset tetap NGI, entitas anak, berupa tanah dan bangunan The Westin Resort Nusa Dua and Bali International Convention Centre yang berlokasi di Bali masing- masing sebesar Rp 506.406.130.707 dan Rp 371.260.711.398 digunakan sebagai jaminan atas utang bank kepada PT Bank ICBC Indonesia Catatan 21. As of December 31, 2013 and 2012, property and equipment of NGI, a subsidiary, consisting of land and buildings of The Westin Resort Nusa Dua and Bali International Convention Centre located in Bali amounting to Rp 506,406,130,707 and Rp 371,260,711,398 were used as collateral for bank loan to PT Bank ICBC Indonesia Note 21. Biaya pinjaman yang dikapitalisasi pada aset tetap dalam penyelesaian sejumlah Rp 3.784.854.151 pada 31 Desember 2013. Tingkat kapitalisasi biaya pinjaman sampai dengan 31 Desember 2013 adalah 5,79. Borrowing cost capitalized to construction in progress amounted to Rp 3,784,854,151 at December 31, 2013. Borrowing cost capitalization rate as of December 31, 2013 is 5.79. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset tetap bersamaan dengan aset real estat dengan nilai tercatat masing-masing sebesar Rp 1.718.390.125.403 dan Rp 431.206.232.609, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada perusahaan asuransi terhadap risiko gempa bumi, terorisme, sabotase dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar US 231.000.000 dan Rp 845.000.000 pada tanggal 31 Desember 2013 dan US 60.000.000 pada tanggal 31 Desember 2012. As of December 31, 2013 and 2012, property and equipment along with real estate assets except land with carrying amount of Rp 1,718,390,125,403 and Rp 431,206,233,609, respectively, were insured with insurance companies against earthquake, terrorism, sabotage and other risk with sum insured of US 231,000,000 and Rp 845,000,000 as of December 31, 2013 and US 60,000,000 as of December 31, 2012. Nilai wajar aset tetap, kecuali aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing- masing sebesar Rp 3.256.077 juta dan Rp 408.528 juta. Penilaian dilakukan oleh penilai independen, KJPP Firman Suryantoro Sugeng Suzy, Hartomo Rekan dan KJJP Andang Kosasih, Maman Firmansyah, Agus Prihanto Rekan. Penilaian dilakukan masing-masing pada tanggal 31 Mei 2013 dan 31 Desember 2011, berdasarkan metode pendekatan biaya dan pendekatan pendapatan. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada tanggal pelaporan. The fair value of property and equipment, except for construction in progress as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 3,256,077 million and Rp 408,528 million, respectively. The assessment was conducted by independent appraisers, KJPP Firman Suryantoro Sugeng Suzy, Hartomo Rekan and dan KJJP Andang Kosasih, Maman Firmansyah, Agus Prihanto Rekan. The assessment were conducted as of May 31, 2013 and December 31, 2011, respectively, using cost and income approach. Management believes that there are no events or changes in circumstances which may indicate impairment in value of property and equipment as of the reporting date. 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 48 - Nilai wajar aset dalam penyelesaian belum dapat ditentukan secara andal sampai dengan saat ini dikarenakan pembangunan sampai saat ini masih dalam proses sehingga harga kini dalam pasar aktif untuk properti serupa dalam lokasi dan kondisi yang serupa tidak tersedia. Fair value of construction in progress could not be determined reliably to date because of the on going construction process, hence the current value in the active market of a similar property in a similar location andor condition is not available. 14. WESEL BAYAR 14. NOTES PAYABLE SCS, entitas anak, memiliki kewajiban untuk membayar tanpa syarat kepada Freestyle International Ltd. sebagai berikut: SCS, a subsidiary, has obligation to pay unconditionally to Freestyle International Ltd. as follows:  Nilai nominal sebesar Rp 1.000.000.000 jatuh tempo 25 Juli 2014.  Nominal value of Rp 1,000,000,000 due on July 25, 2014.  Nilai nominal sebesar Rp 1.000.000.000 jatuh tempo 10 September 2014.  Nominal value of Rp 1,000,000,000 due on September 10, 2014.  Nilai nominal sebesar Rp 850.000.000 jatuh tempo 30 Oktober 2014.  Nominal value of Rp 850,000,000 due on October 30, 2014. Tingkat bunga wesel bayar 3 per tahun. Interest rate of notes payable is 3 per annum. 15. UTANG USAHA 15. TRADE ACCOUNTS PAYABLE 2013 2012 Rp Rp Berdasarkan pemasok By creditor Pihak berelasi Catatan 40 313.219.534 205.177.688 Related parties Note 40 Pihak ketiga Third parties Utang konstruksi Construction payables PT Indonesia Pondasi Raya 8.634.503.450 - PT Indonesia Pondasi Raya Jo STC Multikom 6.946.694.199 - Jo STC Multikom PT Fajar Gelora Inti 3.290.518.022 - PT Fajar Gelora Inti PT Solobhakti Trading PT Solobhakti Trading Contractor 3.271.009.947 361.345.339 Contractor PT Indolex 2.814.360.000 - PT Indolex PT Berland Consultama 2.500.000.000 - PT Berland Consultama PT Mitsubishi Jaya - 712.820.848 PT Mitsubishi Jaya Lainnya masing-masing dibawah Others each below 5 of total 5 dari jumlah utang usaha 19.548.097.925 4.149.661.046 trade account payable Sub-jumlah 47.005.183.543 5.223.827.233 Subtotal Pemasok hotel masing-masing Hotel vendor each below 5 of total dibawah 5 dari jumlah utang usaha 18.076.450.705 5.789.660.719 trade account payable Jumlah 65.081.634.248 11.013.487.952 Total Jumlah utang usaha 65.394.853.782 11.218.665.640 Total of accounts payable 31 DesemberDecember 31, Seluruh utang usaha merupakan utang dalam mata uang Rupiah, kecuali sebesar Rp 5.526.396.251 merupakan utang usaha dalam mata uang asing Catatan 42. Bunga tidak dibebankan dikarenakan pembayaran biasanya dilakukan dalam periode kredit normal. All trade payable are denominated in Rupiah, except for Rp 5,526,396,251 was denominated in foreign currencies Note 42. No interest is charged as all payments are usually made within the normal credit period. 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 49 - 16. UTANG LAIN-LAIN

16. OTHER ACCOUNTS PAYABLE

2013 2012 Rp Rp Pihak berelasi Catatan 40 1.901.803.220 1.110.979.039 Related parties Note 40 Pihak ketiga Third parties Utang konstruksi 29.875.999.186 24.683.239.904 Constructions payable Utang kepada pelanggan 8.204.724.558 - Payable to customer Utang dividen 1.912.500.000 - Dividend payable Service charge 3.840.557.669 2.417.987.599 Service charge Utang biaya operasional dan Operating expenses payable lain-lain 26.707.079.447 10.709.617.443 and others Sub-jumlah 70.540.860.860 37.810.844.946 Subtotal Jumlah 72.442.664.080 38.921.823.985 Total 31 DesemberDecember 31, Utang lain-lain kepada pihak berelasi sebagian besar merupakan transaksi pembayaran terlebih dahulu biaya Grup oleh pihak berelasi. Other payables to related parties mainly represents payment of the Group’s expenses by related parties. Utang lain-lain konstruksi berasal dari utang NGI kepada kontraktor sehubungan dengan pekerjaan renovasi The Westin Resort Hotel. Other construction payable represents NGI’s payable related to renovation of The Westin Resort Hotel. Utang dividen merupakan utang NGI kepada kepentingan nonpengendali pemegang saham sehubungan dengan pembagian dividen tahun 2012. Dividend payable represents NGI’s payable to noncontrolling interests shareholders related to dividend declaration in 2012. 17. UTANG PAJAK 17. TAXES PAYABLE 2013 2012 Rp Rp Pajak penghasilan Income taxes Pasal 4 2 Article 4 2 Sewa Catatan 34 14.645.724.325 3.974.426.437 Rental Note 34 Konstruksi 171.825.395 - Construction Pasal 21 2.011.512.604 1.149.909.677 Article 21 Pasal 23 651.624.326 459.575.003 Article 23 Pasal 25 1.281.678.747 708.817.150 Article 25 Pasal 26 452.622.128 - Article 26 Pasal 29 Catatan 34 1.161.366.274 5.072.757.277 Article 29 Note 34 Surat Tagihan Pajak 2.340.678.005 - Tax Collection Letter Pajak Bumi dan Bangunan 8.110.172 - Land and Building Tax Pajak Pertambahan Nilai 2.419.173.356 751.193.783 Value Added Tax Pajak PB 1 5.859.237.172 2.770.510.305 Development Tax Jumlah 31.003.552.504 14.887.189.632 Total 31 DesemberDecember 31, Pada tahun 2013, BNR telah menerima Surat Tagihan Pajak STP atas Pajak Pertambahan Nilai, Pajak Penghasilan Pasal 21 dan Pajak Penghasilan Pasal 4 2 dengan jumlah Rp 2.340.678.005. In 2013, BNR has received Tax Collection Letter for Value Added Tax, Income Taxes Article 21 and Income Tax Article 4 2, with a total amount of Rp 2,340,678,005.