Uji Hausman Estimasi Model Data Panel

3. Uji Langrangge Multiplier LM Test

Dilakukan untuk membandingkan atau memilih model mana yang terbaik antara CE dan RE. Hipotesis: Ho : Common Effect Model H1 : Random Effect Model Dasar pengambilan keputusan:  Jika LM hitung Chi squared tabel maka H1 diterima dan Ho ditolak  Jika LM hitung Chi squared tabel maka Ho diterima dan H1 ditolak Tabel 4.19 Dependent Variable: ROE PERIODE RESIDUAL BMI BSM BMS BNIS BRIS BBS 2011Q1 0,409 -0,33429 0,719737 -0,81186 -0,36275 -0,32236 2011Q2 0,285009 -0,38288 0,66244 -0,40779 -0,16828 0,18721 2011Q3 0,457601 -0,3943 0,589791 -0,40455 0,182318 -0,15213 2011Q4 -0,04687 0,19682 0,250314 0,121945 -1,1815 -0,12078 2012Q1 0,304947 -0,58437 0,281848 -0,0908 -0,96484 -0,15135 2012Q2 0,592245 -0,37058 0,205383 -0,30874 0,142443 -0,38643 2012Q3 0,311175 -0,26422 -0,1249 -0,3043 0,00113 -0,04169 2012Q4 0,174616 -0,11103 0,214295 -0,59377 -0,64405 0,052818 2013Q1 0,375525 -0,20035 0,199412 -0,73655 -0,05551 0,183689 2013Q2 0,51876 0,549052 0,402212 -0,03359 0,326431 0,07743 2013Q3 0,565706 1,176491 0,306343 -0,23706 -0,45127 -0,04077 2013Q4 0,295585 0,998311 0,321818 -0,40365 -0,28521 -0,13053 2014Q1 0,70264 1,145147 0,24469 -0,6442 -0,3535 -0,72179 2014Q2 0,910422 0,241726 0,381293 -0,147 -2,54932 -0,58236 2014Q3 -0,57029 0,53779 -0,56376 0,33448 -1,99323 -0,10864 2014Q4 -0,47261 0,456253 -0,21018 0,043085 -2,14687 -0,46004 2015Q1 0,798163 1,252831 1,930404 -0,12045 0,277923 -0,32425 2015Q2 0,672562 0,07242 1,254693 0,033379 -0,01387 -0,38808 2015Q3 0,256365 -0,16946 0,401455 0,166946 0,24404 -0,00861 2015Q4 -0,26664 0,068284 -0,20743 0,133831 0,440523 -0,01273 RATA2 0,313696 0,194183 0,362993 -0,22053 -0,47777 -0,17257 Rata2 Kuadrat 0,098405 0,037707 0,131764 0,048635 0,228263 0,02978 Jumlah Rata2 Kuadrat Residual 0,574553284 Tabel 4.20 Dependent Variable: ROE PERIODE RESIDUAL KUADRAT BMI BSM BMS BNIS BRIS BBS 2011Q1 0,167281 0,111748 0,518022 0,65912 0,131586 0,103918 2011Q2 0,08123 0,146596 0,438826 0,166296 0,028317 0,035048 2011Q3 0,209399 0,155472 0,347854 0,163664 0,03324 0,023143 2011Q4 0,002197 0,038738 0,062657 0,014871 1,395937 0,014588 2012Q1 0,092993 0,341489 0,079438 0,008244 0,930915 0,022908 2012Q2 0,350755 0,137327 0,042182 0,09532 0,02029 0,149327 2012Q3 0,09683 0,06981 0,015601 0,0926 1,28E-06 0,001738 2012Q4 0,030491 0,012327 0,045922 0,352563 0,414798 0,00279 2013Q1 0,141019 0,040142 0,039765 0,542512 0,003081 0,033742 2013Q2 0,269112 0,301458 0,161774 0,001128 0,106557 0,005995 2013Q3 0,320023 1,384131 0,093846 0,056198 0,203644 0,001662 2013Q4 0,08737 0,996624 0,103567 0,162931 0,081343 0,017038 2014Q1 0,493704 1,311361 0,059873 0,414999 0,124965 0,520982 2014Q2 0,828868 0,058431 0,145385 0,021609 6,499023 0,339144 2014Q3 0,325226 0,289218 0,317822 0,111877 3,972953 0,011802 2014Q4 0,223358 0,208167 0,044176 0,001856 4,609055 0,211635 2015Q1 0,637065 1,569586 3,72646 0,014507 0,077241 0,105139 2015Q2 0,45234 0,005245 1,574256 0,001114 0,000192 0,150607 2015Q3 0,065723 0,028717 0,161166 0,027871 0,059556 7,41E-05 2015Q4 0,071098 0,004663 0,043029 0,017911 0,194061 0,000162 Jumlah 4,946081 7,211247 8,021622 2,927194 18,88676 1,751441 Jumlah R² 43,74434037 Dari data residual di atas maka akan dilakukan uji LM dengan cara menghitung nilai LM hitung dengan rumus: LM hitung = [ ∑ ∑ ∑ ∑ ] atau LM hitung = [ ∑ ∑ ] LM hitung = [ ] LM hitung = 57,13986004 Nilai LM hitung akan dibandingkan dengan nilai Chi Squared tabel dengan derajat kebebasan degree of freedom sebanyak jumlah variabel independent bebas dan alpha atau tingkat signifikansi sebesar 5. Dari perhitungan di atas diperoleh nilai LM hitung sebesar 57,13986004 dan nilai Chi Squared sebesar 9,49, yang artinya nilai LM hitung Chi Squared 57,13986004 9,49. Maka dapat disimpulkan bahwa Random Effect Model yang terbaik dari pada Fixed Effect Model.

6. Uji Signifikansi

1. Uji Model Regresi Terpilih

Setelah dilakukannya uji chow, uji hausman dan uji langrangge multiplier LM test maka didapatlah hasil estimasi model terpilih yaitu Random Effect Model yang kemudian selanjutnya dilakukan uji signifikansi. Uji Signifikansi Random Effect Model Tabel. 4.21 Dependent Variable: ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS Cross-section random effects Date: 053016 Time: 19:48 Sample: 2011Q1 2015Q4 Periods included: 20 Cross-sections included: 6 Total panel balanced observations: 120 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 40.89495 4.540715 9.006278 0.0000