menunjukan bahwa model fixed effect lebih tepat digunakan dari pada model common effect. Sehingga didapat kesimpulan bahwa Ho ditolak dan H1 diterima
2. Uji Hausman
Setelah model FE terpilih maka perlu dilakukan uji hausman untuk membandingkan model mana yang terbaik antara FE dan RE,
Hipotesis: Ho
: Random Effect Model H1
: Fixed Effect Model Dasar pengambilan keputusan:
Jika nilai probabilitasnya 0.05 Ho diterima dan H1 ditolak Jika nilai probabilitasnya 0.05 H1 diterima dan Ho ditolak
Jika chi-square hitung chi-square tabel, H1 diterima dan Ho ditolak
Jika chi-square hitung chi-square tabel, Ho diterima dan H1
ditolak Uji Hausman
Tabel. 4.18 Dependent Variable: ROE
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled
Test cross-section random effects Test Summary
Chi-Sq. Statistic
Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 6.405439
4 0.1708
Cross-section random effects test comparisons: Variable
Fixed Random
VarDiff. Prob.
CAR -1.356337
-1.420662 0.005936
0.4038 NPF
-0.441703 -0.449336
0.000679 0.7696
FDR 0.269226
0.120993 0.035464
0.4312 BOPO
-7.643939 -7.799757
0.017161 0.2343
Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROE
Method: Panel Least Squares Date: 053016 Time: 19:54
Sample: 2011Q1 2015Q4 Periods included: 20
Cross-sections included: 6 Total panel balanced observations: 120
Variable Coefficient
Std. Error t-Statistic
Prob. C
39.34773 4.711539
8.351353 0.0000
CAR -1.356337
0.351211 -3.861891
0.0002 NPF
-0.441703 0.144904
-3.048243 0.0029
FDR 0.269226
0.768633 0.350266
0.7268 BOPO
-7.643939 0.709208
-10.77814 0.0000
Effects Specification Cross-section fixed dummy variables
R-squared 0.811072 Mean dependent var
2.328832 Adjusted R-squared
0.795614 S.D. dependent var 1.174329
S.E. of regression 0.530903 Akaike info criterion
1.651180 Sum squared resid
31.00436 Schwarz criterion 1.883471
Log likelihood -89.07079 Hannan-Quinn criter.
1.745514 F-statistic
52.47028 Durbin-Watson stat 1.210513
ProbF-statistic 0.000000
Sumber: Data Diolah Dari hasil olahan di atas dapat lihat pada tabel probabilutas uji
hausman yang mana nilainya adalah 0.1708 0.05, dan dapat dilihat juga pada nilai chi-square hitung yang mana nilainya yaitu 6.405439,
sedangkan nilai chi-square tabel adalah 9,49 yang artinya chi-square hitung chi-square tabel sehingga dapat disimpulkan bahwa model RE
lebih baik dari pada model FE Ho diterima dan H1 ditolak,
3. Uji Langrangge Multiplier LM Test
Dilakukan untuk membandingkan atau memilih model mana yang terbaik antara CE dan RE.
Hipotesis: Ho
: Common Effect Model H1
: Random Effect Model Dasar pengambilan keputusan:
Jika LM hitung Chi squared tabel maka H1 diterima dan Ho ditolak Jika LM hitung Chi squared tabel maka Ho diterima dan H1 ditolak
Tabel 4.19 Dependent Variable: ROE
PERIODE RESIDUAL
BMI BSM
BMS BNIS
BRIS BBS
2011Q1 0,409
-0,33429 0,719737 -0,81186
-0,36275 -0,32236
2011Q2 0,285009
-0,38288 0,66244
-0,40779 -0,16828
0,18721 2011Q3
0,457601 -0,3943 0,589791
-0,40455 0,182318 -0,15213
2011Q4 -0,04687
0,19682 0,250314 0,121945 -1,1815
-0,12078 2012Q1
0,304947 -0,58437 0,281848
-0,0908 -0,96484
-0,15135 2012Q2
0,592245 -0,37058 0,205383
-0,30874 0,142443 -0,38643
2012Q3 0,311175
-0,26422 -0,1249
-0,3043 0,00113
-0,04169 2012Q4
0,174616 -0,11103 0,214295
-0,59377 -0,64405 0,052818
2013Q1 0,375525
-0,20035 0,199412 -0,73655
-0,05551 0,183689 2013Q2
0,51876 0,549052 0,402212 -0,03359 0,326431
0,07743 2013Q3
0,565706 1,176491 0,306343 -0,23706
-0,45127 -0,04077
2013Q4 0,295585 0,998311 0,321818
-0,40365 -0,28521
-0,13053 2014Q1
0,70264 1,145147 0,24469
-0,6442 -0,3535
-0,72179 2014Q2
0,910422 0,241726 0,381293 -0,147
-2,54932 -0,58236
2014Q3 -0,57029
0,53779 -0,56376
0,33448 -1,99323
-0,10864 2014Q4
-0,47261 0,456253 -0,21018 0,043085
-2,14687 -0,46004
2015Q1 0,798163 1,252831 1,930404
-0,12045 0,277923 -0,32425
2015Q2 0,672562
0,07242 1,254693 0,033379 -0,01387
-0,38808 2015Q3
0,256365 -0,16946 0,401455 0,166946
0,24404 -0,00861
