PENDAPATAN REVENUES Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan [PGAS ]
PT PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSERO Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Years ended
December 31, 2009 and 2008 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
78
26. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan 26. DERIVATIVE
FINANCIAL INSTRUMENTS
continued
c. Kontrak dengan ABN AMRO Bank N.V. ABN
Amro II dan ABN Amro II-restrukturisasi Pada tanggal 19 Februari 2007, Perusahaan
mengadakan perubahan atas kontrak swap suku bunga dengan ABN AMRO Bank N.V.
ABN, Cabang London, di mana Perusahaan menyetujui untuk menerima bunga tetap
sebesar 7,1 per tahun dan 7,5 per tahun atau
sejumlah 14,6
secara agregat
selama tingkat bunga LIBOR berada pada atau di bawah tingkat tertentu yang disetujui
pada setiap awal periode pembayaran bunga dan Perusahaan menyetujui untuk membayar
bunga tetap sebesar 7,5 per tahun dan 7,33 per tahun atau sejumlah 14,83
secara
agregat pada
setiap periode
pembayaran bunga. Apabila tingkat bunga LIBOR berada di atas tingkat tertentu tersebut,
ABN menyetujui untuk membayar bunga sebesar
USD-LIBOR BBA
enam bulan
ditambah 6. Kontrak ini berlaku efektif sejak 22 Februari 2006 dan akan berakhir tanggal
22 Februari 2011.
c. Contract with ABN Amro Bank N.V. ABN Amro II and ABN Amro II-restructuring
On February 19, 2007, the Company entered into an amendment of the interest rate swap
contract with ABN Amro Bank N.V. ABN, London Branch, whereby the Company
agreed to receive fixed interest at the rate of 7.1 per annum and 7.5 per annum or
14.6 in the aggregate in which LIBOR is at or below a certain rate agreed at the beginning
of every interest payment period, and agreed to pay fixed interest at the rate of 7.5 per
annum and 7.33 per annum or 14.83 in the aggregate every interest payment period.
If the LIBOR is above that certain rate, ABN agreed to pay interest at six months USD-
LIBOR BBA plus 6. The contract was effective starting February 22, 2006 and will
expire on February 22, 2011.
Perusahaan bermaksud melakukan lindung nilai atas perubahan nilai wajar nilai kewajiban
dari risiko fluktuasi suku bunga, sehubungan dengan
7,5 Guaranteed
Notes II
USD125.000.000.
The Company intends to hedge the changes in the fair value of its liabilities due to the risk of
interest rate fluctuation, relating to the 7.5 Guaranteed Notes II of USD125,000,000.
Perusahaan menggunakan teknik penilaian arus kas yang didiskonto dengan perkiraan
LIBOR pada tanggal 31 Desember 2008. The Company used discounted cash flow
valuation technique with estimated LIBOR as of
December 31, 2008.
Pada tanggal 19 Februari 2009, Perusahaan telah mengakhiri seluruh perjanjian kontrak
swap suku bunga dengan ABN. Atas pengakhiran
seluruh perjanjian-perjanjian
tersebut, Perusahaan mengakui kerugian atas transaksi ini sebesar USD350.915 setara
dengan Rp4.171.262.375 dan disajikan pada akun “Rugi Perubahan Nilai Wajar Derivatif -
Bersih” pada laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2009.
On February 19, 2009, the Company has terminated all interest rate swap contracts with
ABN. Due to the termination the above contracts, the Company recognized loss on
this transaction amounted to USD350,915 equivalent to Rp4,171,262,375 and presented
in “Loss on Changes in Fair Value of Derivatives - Net” account in the consolidated
statement of income for the year ended December 31, 2009.
PT PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSERO Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Years ended
December 31, 2009 and 2008 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
79
26. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan 26. DERIVATIVE
FINANCIAL INSTRUMENTS
continued
d. Kontrak cross currency swap dengan ABN AMRO Bank N.V.
Pada tanggal 16 Februari 2007, Perusahaan mengadakan kontrak cross currency swap
dengan ABN AMRO Bank N.V. ABN Cabang London, di mana Perusahaan menyetujui
untuk menerima bunga Yen Jepang JPY dikalikan
35 dan
menyetujui untuk
membayar bunga pada tingkat 0 untuk periode tanggal 15 Oktober 2006 sampai
15 Oktober
2008 dan
untuk periode
selanjutnya sampai berakhir kontrak tersebut yaitu pada 15 Maret 2019, membayar bunga
sebesar selisih
tingkat tertentu
strike sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan
rata-rata nilai tukar Dolar AS dengan Yen Jepang USDJPY dibagi seratus atau 0,
mana yang lebih tinggi.
d. Cross currency swap contract with ABN Amro Bank N.V.
On February 16, 2007, the Company entered into a cross currency swap contract with ABN
Amro Bank N.V. ABN, London Branch, whereby the Company agreed to receive
Japanese Yen JPY interest multiplied by 35 and agreed to pay interest at 0 for the
period from October 15, 2006 to October 15, 2008, and for the period thereafter through to
the maturity date, March 15, 2019, to pay interest at the difference between a certain
rate strike as stipulated in the agreement with the US Dollar average exchange rate with
the Japanese Yen USDJPY divided by one hundred or 0, whichever is higher.
Pada tanggal 19 Agustus 2008, Perusahaan mengadakan perubahan atas kontrak cross
currency swap dengan ABN AMRO Bank N.V. ABN, Cabang London, di mana Perusahaan
menyetujui untuk menerima bunga sebesar bunga Yen Jepang JPY dikalikan 42 dan
menyetujui untuk membayar bunga pada tingkat 0 untuk periode tanggal 15 Oktober
2006 sampai 15 Oktober 2008 dan untuk periode selanjutnya sampai berakhir kontrak
tersebut yaitu pada 15 Maret 2019, membayar bunga sebesar selisih tingkat tertentu strike
sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan rata-rata nilai tukar Dolar AS dengan Yen
Jepang USDJPY dibagi seratus atau pada tingkat 0, mana yang lebih tinggi, dan
tambahan bunga 5 dikalikan jumlah hari apabila tingkat CMS 10 tahun sama atau diluar
kisaran tingkat tertentu dibagi dengan jumlah hari pada periode tersebut.
On August 19, 2008, the Company entered into an amendment of the cross currency swap
contract with ABN Amro Bank N.V. ABN, London Branch, whereby the Company
agreed to receive Japanese Yen JPY interest multiplied by 42 and to pay interest
at the rate of 0 for the period from October 15, 2006 to October 15, 2008, and
for the period thereafter to the maturity date, March 15, 2019, to pay interest at the
difference between the strike rate as stipulated in the agreement with the US Dollar average
exchange rate with the Japanese Yen USDJPY divided by one hundred or at 0,
whichever is higher plus additional interest of 5 multiplied by number of days if the CMS
10 years rate is at or outside a certain range divided by the total number of days for such
period.