PENCADANGAN SALDO Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan [PGAS ]
PT PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSERO Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Years ended
December 31, 2009 and 2008 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
76
26. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan 26. DERIVATIVE
FINANCIAL INSTRUMENTS
continued
a. Kontrak dengan Merrill Lynch Pada tanggal 5 Januari 2005, Perusahaan
mengadakan kontrak swap suku bunga dengan Merrill Lynch Capital Services, Inc.
MLCS, Cabang New York, yang diubah pada tanggal 4 Mei 2006, di mana Perusahaan
menyetujui untuk menerima bunga tetap sebesar 7,5 per tahun dan membayar bunga
tetap sebesar 7,1 per tahun selama tingkat suku bunga London Interbank Offered Rate
LIBOR berada pada atau di bawah tingkat tertentu yang disetujui pada setiap awal
periode pembayaran bunga. Apabila tingkat suku bunga LIBOR berada di atas tingkat
tersebut,
Perusahaan menyetujui
untuk membayar bunga sebesar USD-LIBOR BBA
enam bulan ditambah 5,98. Kontrak ini berlaku efektif sejak 5 Januari 2005 dan akan
berakhir pada tanggal 22 Februari 2011. Perusahaan bermaksud melakukan lindung
nilai atas perubahan nilai wajar kewajiban dari risiko fluktuasi suku bunga, sehubungan
dengan
7,5 Guaranteed
Notes II
USD125.000.000. a. Contract with Merrill Lynch
On January 5, 2005, the Company entered into an interest rate swap contract with Merrill
Lynch Capital Services, Inc. MLCS, New York Branch, which was amended on May 4,
2006, whereby the Company agreed to receive interest at fixed rate of 7.5 per
annum and agreed to pay interest at fixed rate of 7.1 per annum if the London Interbank
Offered Rate LIBOR is at or below a certain rate agreed at the beginning of each interest
payment period. If the LIBOR is above that certain rate, the Company agreed to pay
interest at six months USD-LIBOR BBA plus 5.98. The contract was effective starting
January 5, 2005 and will expire on February 22, 2011. The Company intends to
hedge the changes in the fair value of its liabilities due to the risk of interest rate
fluctuation, relating to the 7.5 Guaranteed Notes II of USD125,000,000.
Perusahaan menggunakan teknik penilaian arus kas yang didiskonto dengan perkiraan
tingkat LIBOR pada tanggal 31 Desember 2008.
The Company used discounted cash flow valuation technique with estimated LIBOR as
of
December 31, 2008.
Pada tanggal 13 Februari 2009, Perusahaan telah mengakhiri perjanjian tersebut. Atas
pengakhiran perjanjian kontrak swap suku bunga
dengan MLCS
ini, Perusahaan
mengakui kerugian atas transaksi ini sebesar USD1.097.769
setara dengan
Rp13.151.278.490 dan disajikan pada akun “Rugi Perubahan Nilai Wajar Derivatif - Bersih”
pada laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2009. On February 13, 2009, the Company has
terminated this agreement. As a result of the termination of this interest rate swap contract
with MLCS, the Company recognized loss on this transaction amounted to USD1,097,769
equivalent
to Rp13,151,278,490
and presented under “Loss on Changes in Fair
Value of Derivatives - Net” account in the consolidated statement of income for the year
ended December 31, 2009.
PT PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSERO Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Years ended
December 31, 2009 and 2008 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
77
26. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan 26. DERIVATIVE
FINANCIAL INSTRUMENTS
continued
b. Kontrak dengan ABN AMRO Bank N.V. ABN Amro I
Pada tanggal 28 Juni 2004, Perusahaan dan ABN AMRO Bank N.V., Cabang London,
mengadakan perubahan atas kontrak swap suku bunga, di mana Perusahaan menyetujui
untuk menerima bunga tetap sebesar 7,5 per tahun dikalikan jumlah hari selama tingkat
bunga LIBOR berada dalam kisaran tertentu yang
disetujui pada
setiap periode
pembayaran bunga. Perusahaan menyetujui untuk membayar bunga sebesar USD-LIBOR
enam bulan ditambah 3,25. ABN AMRO Bank N.V., Cabang London memiliki call option
pada tanggal pembayaran bunga sejak tanggal 10 Maret 2005.
b. Contract with ABN Amro Bank N.V. ABN Amro I
On June 28, 2004, the Company and ABN Amro Bank N.V., London Branch, entered into
an amendment of the interest rate swap contract, whereby the Company agreed to
receive interest at a fixed rate of 7.5 per annum multiplied by the number of days in
which the LIBOR is at a range that is agreed every interest payment period. The Company
agreed to pay interest at six months USD- LIBOR plus 3.25. ABN Amro Bank N.V.,
London Branch has a call option on the interest payment date starting March 10, 2005.
Pada tanggal 20 Juli 2005, Perusahaan dan ABN AMRO Bank N.V., Cabang London
kembali mengadakan perubahan atas kontrak swap di mana Perusahaan menyetujui untuk
menerima bunga tetap sebesar 7,5 per tahun dan membayar kepada ABN bunga
tetap sebesar 7,16 per tahun ditambah spread. Spread adalah jumlah antara spread
yang ditentukan pada periode perhitungan sebelumnya ditambah tingkat bunga deposito
enam bulan dalam dolar Amerika Serikat tingkat bunga referensi dikalikan jumlah hari
selama tingkat bunga referensi berada di atas tingkat tertentu yang disetujui pada setiap
tanggal
pembayaran bunga
Guaranteed Notes I yaitu tanggal 10 Maret dan
10 September. Kontrak ini berlaku efektif sejak 10 September 2005 dan akan berakhir tanggal
10 September 2010. Perusahaan bermaksud melakukan lindung nilai atas perubahan nilai
wajar kewajiban dari risiko fluktuasi suku bunga, sehubungan dengan 7,5 Guaranteed
Notes I USD150.000.000. On July 20, 2005, the Company and ABN
Amro Bank N.V., London Branch entered into a new amendment of the swap contract
whereby the Company agreed to receive fixed interest at the rate of 7.5 per annum and pay
interest at 7.16 per annum plus spread. Spread means the spread determined in
respect
of the
immediately preceeding
calculation period plus the rates for deposits in US Dollars for a period of six months the
reference rate multiplied by the number of days when the reference rate is above a
certain rate agreed at the beginning of every interest payment date of the Guaranteed
Notes I, that is, March 10 and September 10. The
contract was
effective starting
September 10, 2005 and will expire on September 10, 2010. The Company intends to
hedge the changes in the fair value of its liabilities due to the risk of interest rate
fluctuation, relating to the 7.5 Guaranteed Notes I of USD150,000,000.
Perusahaan menggunakan teknik penilaian arus kas yang didiskonto dengan perkiraan
tingkat LIBOR pada tanggal 31 Desember 2008.
The Company used discounted cash flow valuation technique with estimated LIBOR as
of
December 31, 2008.
Pada tanggal 19 Februari 2009, Perusahaan telah mengakhiri perjanjian tersebut lihat
butir c. On February 19, 2009, the Company has
terminated this agreement see point c.