PENJUALAN SALES toba bara ar2016 lr ilove compressed

309 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK 2016 ANNUAL REPORT PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 94 34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued 2016 lanjutan 2016 continued ii. Swap Komoditas ii. Commodities Swap continued a. Kontrak transaksi TBS untuk swap komoditas bahan bakar pada tanggal 31 Desember 2016 untuk keperluan kegiatan operasional tambang IM dan TMU adalah sebagai berikut: a. The swap contracts transaction of TBS for gas oil commodities as of December 31, 2016 for the purpose of mining operations of IM and TMU, which is as follow: Fuel Swap Contract Jumlah kuantitas TBS membayar Pihak Jumlah nosional Harga atau menerima lawan Kontrak Total tetap harga tetap No. Counter Total notional Fixed TBS pays or Tanggal Terminasi No. party Contract quantity price receives fixed price Termination date 1. Engie Global Markets 8 87.600 50,15 - 62,5 Membayar 1 Januari 2017 - 29 December 2017 8 87,600 50.15- 62.5 Pay January 1, 2017 - December 29, 2017 Semua kontrak diatas berdasarkan harga pada GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA PACIFIC The above contracts are based on the price of GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA PACIFIC b. Kontrak transaksi swap komoditas ABN pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: b. The swap contracts transaction of ABN for commodities as of December 31, 2016 are as follows: Coal Swap Contracts Jumlah kuantitas ABN membayar Pihak Jumlah nosional Harga atau menerima lawan Kontrak Total tetap harga tetap No. Counter Total notional Fixed ABN pays or Tanggal Terminasi No. party Contract quantity price receives fixed price Termination date 1. Standard Chartered Bank 3 775.400 62,18 - 67,59 Menerima 31 Januari 2017 - 31 December 2017 3 775,400 62.18- 67.59 Receive January 31, 2017 - December 31, 2017 2. Engie Global Markets 5 275.000 76,75-96,5 Menerima 31 Januari 2017 – 30 Nopember 2017 5 275,000 76.75-96.5 Receive January 31, 2017 - November 30, 2017 Semua kontrak diatas berdasarkan harga pada GLOBAL COAL NEWCASTLE INDEX. The above contracts are based on the price of GLOBAL COAL NEWCASTLE INDEX. Fuel Swap Contracts Jumlah kuantitas ABN membayar Pihak Jumlah nosional Harga atau menerima lawan Kontrak Total tetap harga tetap No. Counter Total notional Fixed ABN pays or Tanggal Terminasi No. party Contract quantity price receives fixed price Termination date 1. Standard Chartered Bank 4 540.000 51,5-58 Membayar 31 January 2017 – 30 Juni 2018 4 540,000 51.5-58 Pay January 31, 2017 – June 30, 2018 2. Engie Global Markets 1 90.000 59 Membayar 31 Januari 2017 - 31 Desember 2017 1 90,000 59 Pay January 31, 2017 - December 31, 2017 Semua kontrak diatas berdasarkan harga pada GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA PACIFIC. The above contracts are based on the price of GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA PACIFIC. 310 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK LAPORAN TAHUNAN 2016 PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 95 34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued 2016 lanjutan 2016 continued ii. Swap Komoditas lanjutan ii. Commodities Swap continued Perjanjian swap komoditas diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai arus kas atas perkiraan pembelian bahan bakar danatau penjualan batubara. Perkiraan transaksi ini sangat mungkin terjadi dan merupakan 99 dari total perkiraan pembelian bahan bakar dan 31 dari total komitmen penjualan batubara Perusahaan. Commodities swap contracts measured at fair value through other comprehensive income are designated as hedging instruments in cash flow hedges of forecast fuel purchase andor sales of coal. These forecast transactions are highly probable, and they comprise about 99 and 31 of the Company’s total expected purchase of gas oil and coal sales commitment, respectively. Ketentuan perjanjian swap tersebut sesuai ketentuan transaksi swap yang memiliki tingkat probabilitas yang sangat memungkinkan. Lindung nilai arus kas atas estimasi pembelian bahan bakar danatau penjualan batubara tahun 2017 diperkirakan akan sangat efektif. The terms of the swap contracts match the terms of the expected highly probable forecast transactions. The cash flow hedges of the expected future fuel purchased andor sales of coal in 2017 are expected to be highly effective. Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai TBS yang ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 December 2016 adalah sebesar AS683.423 - penghasilan, yang disajikan dalam piutang derivatif. Fair value movements of hedging instruments of TBS designated on cash flow hedges for the years ended December 31, 2016 amounting to US683,423 - an income, was presented in derivative receivables. Pergerakan neto nilai wajar instrument lindung nilai ABN yang ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 December 2016 adalah sebesar AS12.442.836 - kerugian, yang dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016 sebagai piutang derivatif dan utang derivatif masing-masing sebesar AS1.117.757 dan AS13.560.593. Fair values net movements of hedging instruments of ABN designated on cash flow hedges for the years ended December 31, 2016 amounting to US12,442,836 - a loss, which is reported in the consolidated statement of financial position as of December 31, 2016 as derivative receivables and derivative payables amounting to US1,117,757 and US13,560,593, respectively Sehubungan dengan transaksi swap komoditas yang selesai dalam tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, ABN mencatat kerugian neto sebesar AS206.673 dalam laba rugi tahun 2016, serta mengakui piutang dan utang derivatif dari dan kepada pihak lawan masing- masing sebesar AS601.768 dan AS667.202. In relation to the commodities swap for which has been terminated for year ended December 31, 2016, ABN recognized a net gain amounting to US206,673 in the profit or loss for 2016, and recorded derivative receivables and payables to the counterparties amounting to US601,768 and US667,202, respectively.