Perusahaan lanjutan The Company continued

230 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK LAPORAN TAHUNAN 2016 PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 15 1. UMUM lanjutan 1. GENERAL continued c. Entitas anak lanjutan c. Subsidiaries continued ABN memiliki wilayah tambang seluas 2.990 hektar berlokasi di Kecamatan Sanga-sanga - Kalimantan Timur. ABN has mining area of 2,990 hectares located in Sanga-sanga Sub-district - East Kalimantan. TMU memiliki IUP-OP atas wilayah seluas 3.414 hektar di wilayah Kecamatan Loa Janan, Muara Jawa dan Sanga-sanga, Kabupaten Kutai Kartanegara, Provinsi Kalimantan Timur sesuai dengan keputusan Bupati Kutai Kartanegara No. 5403133IUP-OPMB-PBATXII2010 tanggal 14 Desember 2010. IUP-OP tersebut berlaku untuk jangka waktu 13 tahun sampai tanggal 14 Desember 2023 dan dapat diperpanjang 2 kali. TMU has an IUP-OP over an area of 3,414 hectares located in Loa Janan, Muara Jawa and Sanga-sanga Sub-districts, Kutai Kartanegara Regency, East Kalimantan Province as stipulated in Bupati Kutai Kartanegara’s decree No. 5403133IUP-OPMB-PBATXII2010 dated December 14, 2010. Such IUP-OP is valid for 13 years through December 14, 2023 and can be extended 2 times. IM memiliki IUP-OP sesuai dengan keputusan Bupati Kutai Kartanegara No. 5401410IUP- OPMB-PBATVI2010 tertanggal 22 Juni 2010. IUP-OP tersebut berlaku untuk jangka waktu 3 tahun sampai tanggal 22 Juni 2013 dan dapat diperpanjang 2 kali. Berdasarkan keputusan Bupati Kutai Kartanegara Nomor 540004IUP- OPMB-PBATIII2013, IUP-OP IM telah diperpanjang sampai dengan tanggal 15 Maret 2023 dan dapat diperpanjang 1 kali. IM has an IUP-OP as stipulated in Bupati Kutai Kartanegara’s decree No. 5401410IUP-OPMB- PBATVI2010 dated June 22, 2010. Such IUP- OP is valid for 3 years through June 22, 2013 and can be extended 2 times. Based on Bupati Kutai Kartanegara’s decree No. 540004IUP-OPMB- PBATIII2013, IM’s IUP-OP has been extended until March 15, 2023 and can be extended 1 time. IM memiliki wilayah pertambangan seluas 683 hektar yang berlokasi di Kecamatan Sanga- Sanga - Kalimantan Timur. IM has a mining area of 683 hectares located in Sanga-Sanga Sub-district - East Kalimantan.

d. Persetujuan penerbitan laporan keuangan konsolidasian

d. Authorization to issue the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian ini diselesaikan dan mendapat persetujuan untuk diterbitkan dari Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Maret 2017. These consolidated financial statements were completed and authorized for issuance by the Company’s Directors on March 30, 2017. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Berikut ini adalah kebijakan akuntansi signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anaknya “Kelompok Usaha”. Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries the “Group”.

a. Dasar Penyajian

Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia “SAK”, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia “DSAK” dan Peraturan - Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan “OJK”. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants “DSAK” and the Regulations and Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Financial Services Authority “OJK”. 231 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK 2016 ANNUAL REPORT PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 16

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

a. Dasar Penyajian

Laporan Keuangan Konsolidasian lanjutan a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements continued Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, dan menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali untuk beberapa akun yang dinyatakan menggunakan dasar pengukuran lain, sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis except for the consolidated statements of cash flows, and using the historical cost concept of accounting, except for certain accounts which have been stated on another measurement basis as explained in the accounting policies for such accounts. Laporan arus kas konsolidasian menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan menurut aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas disajikan dengan menggunakan metode langsung. The consolidated statements of cash flows present the receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The statements of cash flows are presented using the direct method. Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Dolar Amerika Serikat “AS”, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan. The consolidated financial statements are presented in the United States Dollar “US”, which is the Company’s functional currency. Mata uang fungsional ABN, TBE, IM, GLP dan TMU adalah Dolar Amerika Serikat, sedangkan PKU adalah Rupiah. The functional currency of ABN, TBE, IM, GLP and TMU is the United States Dollar while PKU is the Rupiah.

b. Perubahan kebijakan

akuntansi dan pengungkapan b. Changes in accounting policies and disclosures Sejak tanggal 1 Januari 2016, Kelompok Usaha menerapkan SAK baru dan revisian dibawah ini yang berlaku efektif untuk periode pelaporan yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2016. Effective on January 1, 2016, the Group adopted new and revised SAK below which are effective for financial period beginning on January 1, 2016. Penerapan SAK tersebut, tidak menimbulkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Kelompok Usaha dan tidak berdampak signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan pada periode berjalan atau periode sebelumnya: The adoption of such SAK did not result in substansial changes to the Group’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial periods: • PSAK No. 4 Penyesuaian 2015, “Laporan Keuangan Tersendiri”; • SFAS No.4 Improvement 2015, “Separate Financial Statements”; • PSAK No. 7 Penyesuaian 2015, “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”; • SFAS No. 7 Improvement 2015, “Related Party Diclosures”; • PSAK No.15 Penyesuaian 2015, “ Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”; • SFAS No.15 Improvement 2015, “Investment in Associates and Joint Ventures on Investment Entity”; • PSAK No.16 Penyesuaian 2015, “Aset Tetap”; • SFAS No.16 Improvement 2015, “Fixed Assets”; • PSAK No.24 Penyesuaian 2015, “Imbalan Kerja”; • SFAS No.24 Improvement 2015, “ Employee Benefits”;