PROVISION FOR MINE RECLAMATION AND MINE CLOSURE continued

301 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK 2016 ANNUAL REPORT PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 86 23. MODAL SAHAM lanjutan 23. SHARE CAPITAL continued Pengelolaan Modal Capital Management Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan terpeliharanya rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that healthy capital ratios are maintained in order to support its business and maximize shareholders’ value. Manajemen mengelola struktur permodalan Perusahaan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, manajemen dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama tahun penyajian. Managemet manages the Company’s capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, management may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes during the years presented. Kebijakan manajemen adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. Management’s policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to financing at a reasonable cost. 24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Akun ini terdiri dari: This accounts consist of: 31 Desember31 December, 2016 2015 Paid-in capital Agio saham 132.176.790 132.176.790 in excess of par value Selisih nilai transaksi kombinasi Difference arising from business bisnis entitas combination transaction among sepengendali 2.307.521 2.307.521 entities under common control Aset Pengampunan pajak 262.185 - Tax amnesty assets 130.131.454 129.869.269 a. Agio saham a. Paid-in capital in excess of par value Akun ini merupakan selisih lebih nilai setoran modal yang dilakukan oleh PT Bara Makmur Abadi, Bpk. Roby Budi Prakoso, PT Sinergi Sukses Utama dan Penawaran Umum Saham Perdana Perusahaan, terhadap nilai nominal saham, setelah dikurangi dengan biaya emisi saham. This account represents the excess of capital contributions made by PT Bara Makmur Abadi, Mr. Roby Budi Prakoso, PT Sinergi Sukses Utama and the Intial Public Offering of the Company, compared to the nominal value of the shares, net of the share issuance costs. Biaya emisi saham merupakan biaya-biaya yang berkaitan langsung dengan penerbitan saham baru Perusahaan yang dilakukan melalui Penawaran Umum Saham Perdana. Share issuance costs represent costs directly attributable to the issuance of new shares of the Company in respect of the Initial Public Offering. b. Selisih transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali b. Difference arising from the business combination among entities under common control Akun ini merupakan selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat aset neto yang diterima dari transaksi kombinasi bisnis pada tahun 2010 antara Perusahaan dengan TS sehubungan dengan akuisisi ABN, TBE dan TMU masing- masing sebesar AS1.671.407, AS508.448 dan AS127.666. This account represents the difference between the amount of consideration transferred and the net carrying amounts of net assets acquired arising from business combination transactions in 2010 between the Company and TS in relation to the acquisitions of ABN, TBE and TMU amounting to US1,671,407, US508,448 and US127,666, respectively. 302 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK LAPORAN TAHUNAN 2016 PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 87 25. DIVIDEN KAS 25. CASH DIVIDENDS a. Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 24 Mei 2016, pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih Perusahaan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar AS11.356.010 sebagai berikut: a. Based on decisions of the Company’s Annual General Shareholders’ Meeting held on May 24, 2016, the shareholders approved the distribution of the profit attributable to the owner of the Company for the year ended December 31, 2015 amounting to US11,356,010 as follows: i. Sebesar AS113.560 digunakan sebagai penyisihan cadangan sesuai dengan ketentuan Pasal 70 Undang-Undang No. 40 Tahun 2009. ii. Sebesar AS1.135.601 dibagikan sebagai dividen tunai. iii. Sisanya sebagai laba ditahan. i. Amounting to US113,560 is used for appropriation of retained earnings in accordance with Article 70 of Law No. 40 Year 2009. ii. Amounting to US1,135,601 is distributed as cash dividends. iii. The remaining is kept as retained earnings. b. Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 16 April 2015, pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih Perusahaan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar AS18.327.272 sebagai berikut: b. Based on decisions of the Company’s Annual General Shareholders’ Meeting held on April 16, 2015, the shareholders approved the distribution of the profit attributable to the owner of the Company for the year ended December 31, 2014 amounting to US18,327,272 as follows: i. Sebesar AS183.273 digunakan sebagai penyisihan cadangan sesuai dengan ketentuan Pasal 70 Undang-Undang No. 40 Tahun 2009. ii. Sebesar AS6.414.545 dibagikan sebagai dividen tunai, dimana sebesar AS3.000.000 merupakan dividen yang telah dibayarkan kepada masing-masing pemegang saham pada tanggal 9 Oktober 2014. iii. Sisanya sebagai laba ditahan. i. Amounting to US183,273 is used for appropriation of retained earnings in accordance with Article 70 of Law No. 40 Year 2009. ii. Amounting to US6,414,545 is distributed as cash dividends, in which the amount of US3,000,000 had been paid to each shareholder on October 9, 2014. iii. The remaining is kept as retained earnings.

26. SELISIH AKUISISI

KEPENTINGAN NON- PENGENDALI 26. DIFFERENCE ARISING FROM ACQUISITION NON-CONTROLLING INTERESTS Akun ini merupakan selisih antara jumlah kepentingan non-pengendali disesuaikan dengan nilai wajar imbalan yang diberikan Perusahaan sehubungan dengan transaksi pembelian saham TBE dan TMU dari pemegang saham non- pengendali entitas anak pada tahun 2012, masing- masing sebesar AS60.440.297 dan AS29.185.433. This account represents the difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid by the Company in relation to the acquisition of TBE and TMU’s shares from the non-controling shareholders of the subsidiaries in 2012, amounting to US60,440,297 and US29,185,433, respectively.