BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD

310 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK LAPORAN TAHUNAN 2016 PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 95 34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued 2016 lanjutan 2016 continued ii. Swap Komoditas lanjutan ii. Commodities Swap continued Perjanjian swap komoditas diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai arus kas atas perkiraan pembelian bahan bakar danatau penjualan batubara. Perkiraan transaksi ini sangat mungkin terjadi dan merupakan 99 dari total perkiraan pembelian bahan bakar dan 31 dari total komitmen penjualan batubara Perusahaan. Commodities swap contracts measured at fair value through other comprehensive income are designated as hedging instruments in cash flow hedges of forecast fuel purchase andor sales of coal. These forecast transactions are highly probable, and they comprise about 99 and 31 of the Company’s total expected purchase of gas oil and coal sales commitment, respectively. Ketentuan perjanjian swap tersebut sesuai ketentuan transaksi swap yang memiliki tingkat probabilitas yang sangat memungkinkan. Lindung nilai arus kas atas estimasi pembelian bahan bakar danatau penjualan batubara tahun 2017 diperkirakan akan sangat efektif. The terms of the swap contracts match the terms of the expected highly probable forecast transactions. The cash flow hedges of the expected future fuel purchased andor sales of coal in 2017 are expected to be highly effective. Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai TBS yang ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 December 2016 adalah sebesar AS683.423 - penghasilan, yang disajikan dalam piutang derivatif. Fair value movements of hedging instruments of TBS designated on cash flow hedges for the years ended December 31, 2016 amounting to US683,423 - an income, was presented in derivative receivables. Pergerakan neto nilai wajar instrument lindung nilai ABN yang ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 December 2016 adalah sebesar AS12.442.836 - kerugian, yang dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016 sebagai piutang derivatif dan utang derivatif masing-masing sebesar AS1.117.757 dan AS13.560.593. Fair values net movements of hedging instruments of ABN designated on cash flow hedges for the years ended December 31, 2016 amounting to US12,442,836 - a loss, which is reported in the consolidated statement of financial position as of December 31, 2016 as derivative receivables and derivative payables amounting to US1,117,757 and US13,560,593, respectively Sehubungan dengan transaksi swap komoditas yang selesai dalam tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, ABN mencatat kerugian neto sebesar AS206.673 dalam laba rugi tahun 2016, serta mengakui piutang dan utang derivatif dari dan kepada pihak lawan masing- masing sebesar AS601.768 dan AS667.202. In relation to the commodities swap for which has been terminated for year ended December 31, 2016, ABN recognized a net gain amounting to US206,673 in the profit or loss for 2016, and recorded derivative receivables and payables to the counterparties amounting to US601,768 and US667,202, respectively. 311 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK 2016 ANNUAL REPORT PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 96 34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued 2015 2015 ABN ABN Kontrak transaksi swap komoditas ABN pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: The swap contracts transaction of ABN for commodity as of December 31, 2015 are as follows: Fuel Swap Contracts Jumlah kuantitas ABN membayar Pihak Jumlah nosional Harga atau menerima lawan Kontrak Total tetap harga tetap No. Counter Total notional Fixed ABN pays or No. party Contract quantity price receives fixed price Tanggal TerminasiTermination date 1. BNP Paribas 4 348.000 51-95 Membayar 01 Januari 2016 – 31 Desember 2016 4 348,000 51-95 Pay January 01, 2016 – December 31, 2016 Semua kontrak diatas berdasarkan harga pada GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA PACIFIC. Perjanjian swap komoditas diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai arus kas atas perkiraan pembelian bahan bakar. Ketentuan perjanjian swap tersebut sesuai ketentuan transaksi swap yang memiliki tingkat probabilitas yang sangat memungkinkan. Lindung nilai arus kas atas estimasi pembelian tahun 2016 diperkirakan akan sangat efektif dan menyebabkan kerugian yang belum direalisasi sebesar US1.035.030 dengan aset pajak tangguhan sebesar US258.758 dimasukkan ke dalam penghasilan komprehensif lain sehubungan perjanjian ini. The above contract is based on the price of GAS OIL- 0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA PACIFIC. Commodity swap contracts measured at fair value through other comprehensive income are designated as hedging instruments in cash flow hedges of forecast purchases of fuel. The terms of the swap contracts match the terms of the expected highly probable forecast transactions. The cash flow hedges of the expected future purchased in 2016 are expected to be highly effective and resulting in an unrealized loss of US1,035,030 with a deferred tax asset of US258,758 was included in other comprehensive income in respect of these contracts. Sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar, untuk kontrak yang selesai dalam tahun 2015, Kelompok Usaha mencatat kerugian neto sebesar AS5.908.638 dalam laba rugi tahun 2015 dengan utang derivatif sebesar AS793.465 pada tanggal 31 Desember 2015. In relation to the commodity swap for gas oil which has been terminated in 2015, Group recognized a net loss amounting to US5,908,638 in the profit or loss for 2015 with derivative payables amounting to US793,465 as of December 31, 2015. Nilai wajar kontrak tersebut di atas pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar AS1.035.030, yang dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2015. Fair value of the above contracts as of December 31, 2015 amounting to US1,035,030 is reported in the statement of consolidated financial position as of December 31, 2015. Perjanjian sehubungan dengan kontrak derivatif di atas sesuai dengan ISDA Master Agreement 2005 dan tidak ada persyaratan tambahan penting lainnya. The agreements on the above derivative contracts are based on ISDA Master Agreement 2005 and no other additional significant conditions.