BEBAN PENDAPATAN LAIN-LAIN - NETO OTHER EXPENSES INCOME - NET

311 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK 2016 ANNUAL REPORT PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 96 34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued 2015 2015 ABN ABN Kontrak transaksi swap komoditas ABN pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: The swap contracts transaction of ABN for commodity as of December 31, 2015 are as follows: Fuel Swap Contracts Jumlah kuantitas ABN membayar Pihak Jumlah nosional Harga atau menerima lawan Kontrak Total tetap harga tetap No. Counter Total notional Fixed ABN pays or No. party Contract quantity price receives fixed price Tanggal TerminasiTermination date 1. BNP Paribas 4 348.000 51-95 Membayar 01 Januari 2016 – 31 Desember 2016 4 348,000 51-95 Pay January 01, 2016 – December 31, 2016 Semua kontrak diatas berdasarkan harga pada GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA PACIFIC. Perjanjian swap komoditas diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai arus kas atas perkiraan pembelian bahan bakar. Ketentuan perjanjian swap tersebut sesuai ketentuan transaksi swap yang memiliki tingkat probabilitas yang sangat memungkinkan. Lindung nilai arus kas atas estimasi pembelian tahun 2016 diperkirakan akan sangat efektif dan menyebabkan kerugian yang belum direalisasi sebesar US1.035.030 dengan aset pajak tangguhan sebesar US258.758 dimasukkan ke dalam penghasilan komprehensif lain sehubungan perjanjian ini. The above contract is based on the price of GAS OIL- 0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA PACIFIC. Commodity swap contracts measured at fair value through other comprehensive income are designated as hedging instruments in cash flow hedges of forecast purchases of fuel. The terms of the swap contracts match the terms of the expected highly probable forecast transactions. The cash flow hedges of the expected future purchased in 2016 are expected to be highly effective and resulting in an unrealized loss of US1,035,030 with a deferred tax asset of US258,758 was included in other comprehensive income in respect of these contracts. Sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar, untuk kontrak yang selesai dalam tahun 2015, Kelompok Usaha mencatat kerugian neto sebesar AS5.908.638 dalam laba rugi tahun 2015 dengan utang derivatif sebesar AS793.465 pada tanggal 31 Desember 2015. In relation to the commodity swap for gas oil which has been terminated in 2015, Group recognized a net loss amounting to US5,908,638 in the profit or loss for 2015 with derivative payables amounting to US793,465 as of December 31, 2015. Nilai wajar kontrak tersebut di atas pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar AS1.035.030, yang dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2015. Fair value of the above contracts as of December 31, 2015 amounting to US1,035,030 is reported in the statement of consolidated financial position as of December 31, 2015. Perjanjian sehubungan dengan kontrak derivatif di atas sesuai dengan ISDA Master Agreement 2005 dan tidak ada persyaratan tambahan penting lainnya. The agreements on the above derivative contracts are based on ISDA Master Agreement 2005 and no other additional significant conditions. 312 PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK LAPORAN TAHUNAN 2016 PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For Year then ended Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 97 35. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND BALANCES Dalam kegiatan usaha normalnya, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak berelasi. In the ordinary course of business, the Group engaged into transactions with related parties. Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: The nature of transactions and relationships with related parties are as follows: Pihak berelasi Hubungan Sifat transaksi Related parties Relationship Nature of transactions PT Toba Sejahtra Pemegang saham pengendali Pinjaman modal kerja dan Controlling shareholder pembayaran lainnya Working capital loan and other payment PT Kutai Energi Entitas di bawah pengendalian yang sama Pinjaman modal kerja Entity under common control Working capital loan PT Toba Pengembang Entitas di bawah pengendalian yang sama Uang muka pembelian aset Sejahtra Entity under common control Advances for purchase of assets PT Pusaka Jaya Palu Power Entitas di bawah pengendalian yang sama Penjualan batubara Entity under common control Sales of coal Bpk. Davit Togar Pandjaitan Anggota keluarga terdekat pemegang Dividen saham mayoritas TS Dividends Immediate family member of the majority shareholder of TS Saldo dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: Balances with related parties are as follows: a. Piutang lain-lain a. Other receivables 31 Desember31 December, 2016 2015 Aset tidak lancar Non-current assets PT Toba Sejahtra 24.487.773 24.479.335 PT Toba Sejahtra PT Kutai Energi 3.892.328 3.446.196 PT Kutai Energi Total 28.380.101 27.925.531 Total Persentase terhadap total aset 10,8 9,9 As a percentage to total assets