2016 Annual Report
PT Bayan Resources Tbk
PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 564 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015
Expressed in United States Dollars,
unless otherwise stated 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan
16. LONG-TERM LOANS continued New Club Deal lanjutan
New Club Deal continued
Pembayaran TLF dan CPXF jatuh tempo setiap tiga bulan dimulai Oktober 2013 dan berakhir pada
tanggal 17 April 2017. WCF akan jatuh tempo pada tanggal 20 April 2015 dengan opsi yang dapat
diperpanjang selama dua tahun. Repayments of the TLF and CPXF were due on a
quarterly basis commencing October 2013 and ending on 17 April 2017. The WCF was due on
20 April 2015 with a two year extendable option.
New Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan
korporasi dari entitas anak tertentu saham Perusahaan pada entitas anak tertentu dan aset tetap
tertentu DPP dan ML. The New Club Deal is secured by the receivables
under certain coal sale and purchase agreements, corporate guarantees from certain subsidiaries,
shares of the Company in certain subsidiaries, and certain fixed assets of DPP and ML.
New Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan
mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi
Perusahaan dan lainnya. Under the New Club Deal, the Company is required to
maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to the Company’s
nature of business, corporate actions and others.
Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan menandatangani Perjanjian Amandemen dan
Pembaharuan, yang mengubah syarat dan kondisi dari New Club Deal termasuk jadwal pembayaran
yang baru mulai 2018. Jumlah keseluruhan fasilitas telah diubah menjadi AS578.211.861 yang terdiri
dari TLF sebesar AS544.211.861 dan WCF sebesar AS34.000.000. Syarat-syarat lain yang diubah
meliputi marjin yang berlaku, mekanisme cash sweep, bunga payment in kind tertentu, dan penambahan
jaminan keamanan. Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut.
On 22 December 2015, the Company signed an Amendment and Restatement Deed, which revised
certain terms and conditions of the New Club Deal including a new schedule of repayments starting in
2018. The overall facility has been amended
to US578,211,861, comprising a TLF of US544,211,861 and WCF of US34,000,000. Other
terms amended include the applicable margin, cash sweep mechanism, certain interest payment in kind,
and increasing the security provided. The Company is in compliance with the related terms and conditions.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan telah mencairkan TLF sebesar AS544.211.861. Selama
kuartal keempat tahun 2016, Perusahaan telah melakukan pembayaran pinjaman secara sukarela
sebesar AS60 juta 2015: nihil. Jumlah TLF
per 31 Desember 2016 adalah 484.211.861 dan yang telah digunakan sebesar AS30.998.176 dari
WCF. WCF yang tersedia adalah untuk penerbitan jaminan instrumen. Tingkat suku bunga TLF telah
diubah menjadi LIBOR ditambahkan marjin tertentu berkisar 4,00 - 6,75 per tahun diatas LIBOR
ditambah bunga payment in kind yang jatuh tempo dan terutang sampai pada akhir masa pinjaman.
As of 31 December 2016, the Company had drawn down the total TLF of US544,211,861. During the
fourth quarter of 2016, the Company made a total of US60 million 2015: nil in voluntary prepayment.
The total TLF outstanding as of 31 December 2016 was US484,211,861 and US30,998,176 of the
WCF had been used. The WCF is available for surety instrument issuance. The interest rate for the TLF has
been amended to LIBOR plus a certain margin ranging from 4.00 - 6.75 p.a over LIBOR plus
payment in kind interest which is due and payable upon the final maturity.
Fasilitas akan jatuh tempo untuk dilunasi pada tanggal 31 Desember 2020 kecuali Perusahaan mengambil
opsi satu tahun perpanjangan. The facility is due to be fully repaid on 31 December
2020 unless the Company exercises its option for a one year extension.
Sebagian dari beban bunga yang berasal dari fasilitas pinjaman New Club Deal ditagihkan kembali kepada
entitas anak melalui pinjaman antar entitas. Interest expenses charged under the New Club Deal
are partly recharged to subsidiaries through intercompany loan.
Lihat Catatan 37 untuk peristiwa setelah periode pelaporan.
Refer to Note 37 for events after reporting period.
17. INSTRUMEN DERIVATIF 17. DERIVATIVE INSTRUMENTS
