Audit pajak Transaksi lindung nilai batubara dan bahan bakar minyak Coal swap and gas oil hedging transactions Kontrak jasa pertambangan Mining services contracts Mining services contracts continued

Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 553 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 9. PERPAJAKAN lanjutan

9. TAXATION continued d. Aset pajak tangguhan lanjutan

d. Deferred tax assets continued Seluruh aset pajak tangguhan diperkirakan dapat

dipulihkan setelah 12 bulan. All of the deferred tax assets are expected to be recovered after more than 12 months. e. Liabilitas pajak tangguhan e. Deferred tax liabilities 2016 2015 Penyisihan imbalan Provision for kerja 223,284 265,879 employee benefits Properti pertambangan - pertambangan yang Mining properties - berproduksi 474,744 728,370 mines in production Biaya pengangkutan yang ditangguhkan - 336,477 Deferred barging expenses Penyisihan untuk, pembongkaran, Provision for decommissioning, pemindahan, reklamasi demobilisation, reclamation dan restorasi 163,538 163,538 and restoration Perbedaan nilai buku Difference between aset tetap komersial commercial and tax net book dan fiskal 137,943 280,142 value of fixed assets Penyisihan persediaan usang 14,276 13,013 Provision for obsolete inventory Kewajiban yang timbul Liabilities arising from dari kombinasi bisnis 51,030,590 62,530,590 business combinations Liabilitas pajak tangguhan 51,242,179 63,433,149 Deferred tax liabilitites Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilites at the pada awal tahun 63,433,149 78,055,479 beginning of the year Dikreditkandibebankan pada: Creditedcharged to: - Laba rugi 667,093 1,197,391 Profit or loss - - Penurunan nilai properti Impairment of mining - pertambangan 11,500,000 13,426,380 properties - Rugi komprehensif lain: Other comprehensive loss: - - Penyisihan imbalan kerja 23,877 1,441 Provision for employee benefits - Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilites at pada akhir tahun 51,242,179 63,433,149 the end of the year Seluruh liabilitas pajak tangguhan diperkirakan dapat dibalikkan setelah 12 bulan. All of the deferred tax liabilities are expected to be reversed after more than 12 months.

f. Audit pajak

f. Tax audits

Grup telah menerima sejumlah Surat Ketetapan Pajak dan Surat Keputusan Pajak untuk tahun pajak 2009 sampai dengan tahun 2014 yang menetapkan laba fiskal Grup adalah sebesar AS447.825.659 untuk Pajak Penghasilan “PPh” Badan, kompensasi kerugian sebesar AS7.627.591, dan menetapkan lebih bayar pajak sebesar Rp 74.016.409.756 setara dengan AS5.508.813 untuk PPN dan jenis pajak lainnya. Grup telah mengajukan keberatan, banding dan peninjauan kembali atas Surat Ketetapan Pajak dan Surat Keputusan Pajak tersebut dan berkeyakinan bahwa jumlah laba fiskal yang seharusnya adalah sebesar AS195.874.015 untuk PPh Badan, kompensasi kerugian sebesar AS9.859.708 dan lebih bayar pajak sebesar Rp 265.624.074.453 setara dengan AS19.769.580 untuk PPN dan pajak lainnya. Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, proses keberatan, banding dan peninjauan kembali masih berlangsung. The Group has received a number of tax assessments and tax decisions for fiscal years 2009 until 2014 which resulted in a total assessed taxable income of US447,825,659 for corporate income tax, tax loss carried forward of US7,627,591 and a tax over payment of Rp 74,016,409,756 equivalent to US5,508,813 for VAT and other taxes. The Group has filed objections, appeals and reconsideration processes against these tax assessments and tax decisions and believes that the total assessed taxable income should be US195,874,015 for corporate income tax, US9,859,708 for tax loss carried forward, and an overpayment of VAT and other taxes of Rp 265,624,074,453 equivalent to US19,769,580. As at the date of these consolidated financial statements, the objections, appeals and reconsideration processes are still ongoing. 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 554 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 9. PERPAJAKAN lanjutan

9. TAXATION continued f.

Audit pajak lanjutan f. Tax audits continued DJP mengajukan permohonan Peninjauan Kembali “PK” kepada Mahkamah Agung “MA” atas Putusan PP di tahun 2014 yang memenangkan Grup untuk tambahan PPh Badan untuk tahun pajak 2009 sebesar AS10.007.669. Namun sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, PIK belum menerima putusan PK dari MA. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak akan ada dampak yang material terhadap laporan keuangan dan arus kas Grup mengingat keputusan terakhir yang memenangkan Grup. The DGT has applied for reconsideration of tax appeal decisions issued in 2014 in favour of the Group to the Supreme Court, in which the DGT claims additional Corporate Income Tax is due for the fiscal year 2009 amounting to US10,007,669. However, as at the date of these financial statements, the Group has not received any decision from the Supreme Court. The Company believes there will be no material impact on the Group’s financial position and cash flows, given the latest decision was in favour of the Group. Pada tanggal laporan keuangan ini, Perusahaan, WBM, FKP, TSA, FSP, GBPC, DPP, PIK dan IP sedang dalam proses audit oleh DJP atas berbagai jenis pajak untuk tahun 2012 dan 2015. Pada tanggal laporan ini, hasil audit tersebut belum diterima. Manajemen berpendapat bahwa hasil audit tersebut tidak akan memberikan dampak yang akan merugikan posisi keuangan dan arus kas Grup secara material. As at the date of these financial statements, the Company, WBM FKP, TSA, FSP, GBPC, DPP, PIK and IP are being audited by the DGT regarding various taxes for 2012 and 2015. As at the date of these financial statements, the audit results have not yet been received. Management is of the opinion that the results will not have a material adverse impact on the Group’s operations and cash flows. Selama tahun 2016, Grup telah menerima pengembalian pajak sebesar Rp502.703.357.147 setara dengan AS37.645.758 2015: AS142.472.354 atas PPN dan pajak lainnya untuk tahun pajak 2008, 2009, 2013 dan 2014. During 2016, the Group has received tax refunds amounting to Rp502,703,357,147 equivalent to US37,645,758 2015: US142,472,354 for VAT and other taxes for the fiscal years 2008, 2009, 2013 and 2014. g. Administrasi g. Administration Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan dan entitas anak yang berada di dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak. Under the taxation laws of Indonesia, the Company and the companies within the Group submit tax returns on the basis of self assessment. The DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due. 10. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES 2016 2015 Uang muka pemasok 21,687,720 7,272,460 Advances to suppliers Uang muka untuk pembelian tanah 3,232,100 3,107,362 Advances for land purchases Uang muka lain-lain Other advances dibawah AS3.000.000 3,030,819 3,981,282 below US3,000,000 Biaya dibayar dimuka 701,773 768,046 Prepaid expenses 28,652,412 15,129,150 Bagian jangka pendek 12,737,148 5,485,372 Current portion Bagian jangka panjang 15,915,264 9,643,778 Non-current portion Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 555 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 10. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA lanjutan

10. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES continued Termasuk dalam saldo uang muka adalah:

Included in the balance of advances are: 2016 2015 Pihak berelasi: Related parties: - BI 5,200,000 - BI - - KP - 1,510,298 KP - 5,200,000 1,510,298 Bagian jangka pendek 5,200,000 1,510,298 Current portion Bagian jangka panjang - - Non-current portion Persentase uang muka – pihak Percentage of advances – related berelasi terhadap jumlah aset 0.63 0.16 parties to total assets 11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS 2016 Pengurangan Saldo awal Transfer Saldo akhir Beginning Penambahan Disposal Ending balance Additions Transfers balance Biaya perolehan Acquisition cost Tanah 8,001,022 - - 8,001,022 Land Bangunan dan fasilitas Buildings and port pelabuhan 344,301,310 4,051,856 13,553,181 361,906,347 facilities Transportation Alat pengangkutan 171,905,780 775,162 336,806 173,017,748 equipment Peralatan dan Office furniture and perlengkapan kantor 10,029,352 69,780 1,088 10,098,044 equipment Machinery and Mesin dan peralatan 148,810,872 2,978,392 1,945,822 153,735,086 equipment Peralatan lain 627,481 28,950 - 656,431 Other equipment 683,675,817 7,904,140 15,834,721 707,414,678 Aset sewa pembiayaan Under finance leases Transportation Alat pengangkutan 561,175 - 561,175 - equipment Aset dalam penyelesaian Construction in progress Bangunan dan fasilitas Buildings and port pelabuhan 8,727,141 19,415,527 16,010,596 12,132,072 facilities Lainnya 1,923,176 - - 1,923,176 Others 10,650,317 19,415,527 16,010,596 14,055,248 694,887,309 27,319,667 737,050 721,469,926 Accumulated Akumulasi penyusutan depreciation Bangunan dan fasilitas Buildings and port pelabuhan 186,190,351 18,152,346 - 204,342,697 facilities Transportation Alat pengangkutan 108,950,614 14,057,976 102,984 123,111,574 equipment Peralatan dan Office furniture and perlengkapan kantor 9,011,690 849,815 71 9,861,434 equipment Machinery and Mesin dan peralatan 129,797,690 7,101,472 511,550 136,387,612 equipment Peralatan lain 619,544 4,962 - 624,506 Other equipment 434,569,889 40,166,571 408,637 474,327,823 Aset sewa pembiayaan Under finance leases Transportation Alat pengangkutan 327,353 - 327,353 - equipment Nilai buku bersih 259,990,067 247,142,103 Net book value 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 556 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 11. ASET TETAP lanjutan

11. FIXED ASSETS continued

2015 Pengurangan Saldo awal Transfer Saldo akhir Beginning Penambahan Disposal Ending balance Additions Transfers balance Biaya perolehan Acquisition costs Tanah 8,001,022 - - 8,001,022 Land Bangunan dan fasilitas Buildings and port pelabuhan 275,194,702 2,599,465 66,507,143 344,301,310 facilities Transportation Alat pengangkutan 167,042,510 637,728 4,225,542 171,905,780 equipment Peralatan dan Office furniture and perlengkapan kantor 9,956,451 69,851 3,050 10,029,352 equipment Machinery and Mesin dan peralatan 151,180,391 3,580,466 5,949,985 148,810,872 equipment Peralatan lain 621,407 6,074 - 627,481 Other equipment 611,996,483 6,893,584 64,785,750 683,675,817 Aset sewa pembiayaan Under finance leases Transportation Alat pengangkutan 561,175 - - 561,175 equipment Aset dalam penyelesaian Construction in progress Bangunan dan fasilitas Buildings and port pelabuhan 40,331,996 40,588,600 72,193,455 8,727,141 facilities Lainnya 2,899,358 169,469 1,145,651 1,923,176 Others 43,231,354 40,758,069 73,339,106 10,650,317 655,789,012 47,651,653 8,553,356 694,887,309 Accumulated Akumulasi penyusutan depreciation Bangunan dan fasilitas Buildings and port pelabuhan 169,890,184 16,300,167 - 186,190,351 facilities Transportation Alat pengangkutan 93,933,751 15,446,652 429,789 108,950,614 equipment Peralatan dan Office furniture and perlengkapan kantor 8,054,926 956,764 - 9,011,690 equipment Machinery and Mesin dan peralatan 125,184,792 11,169,665 6,556,767 129,797,690 equipment Peralatan lain 612,631 6,913 - 619,544 Other equipment 397,676,284 43,880,161 6,986,556 434,569,889 Aset sewa pembiayaan Under finance leases Transportation Alat pengangkutan 187,059 140,294 - 327,353 equipment Nilai buku bersih 257,925,669 259,990,067 Net book value Penyusutan dibebankan pada akun-akun berikut ini: Depreciation expenses were charged to the following accounts: 2016 2015 Beban pokok pendapatan lihat Catatan 23 39,329,927 42,965,719 Cost of revenue refer to Note 23 Beban umum dan administrasi General and administrative lihat Catatan 25 836,644 929,611 expenses refer to Note 25 Aset dalam penyelesaian - 125,125 Construction in progress 40,166,571 44,020,455 Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 557 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 11. ASET TETAP lanjutan

11. FIXED ASSETS continued

Pelepasan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Disposals of fixed assets for the years ended 31 December 2016 and 2015 were as follows: 2016 2015 Nilai buku bersih aset tetap Net book value of disposed yang dilepas 1,060 1,180,255 fixed assets Nilai jual atas aset tetap 155,299 3,661,990 Sales prices of fixed assets Keuntungan 154,239 2,481,735 Gain Dikreditkan pada pendapatan Credited to other income beban lain-lain, neto 154,239 2,481,735 expenses, net Grup memiliki 21 bidang tanah dengan status “Hak Guna Bangunan” dan “Hak Pakai”. Sisa masa manfaat hak atas tanah antara 9 sampai 24 tahun, dimana hak atas tanah akan berakhir paling cepat di 2025. The Group owns 21 plots of land with “Hak Guna Bangunan” and “Hak Pakai” titles. The remaining useful lives of land rights were between 9 and 24 years, with the earliest land rights expiring in 2025. Manajemen Grup yakin bahwa tidak akan ada kesulitan dalam memperpanjang hak atas tanah karena tanah tersebut diperoleh secara sah dan dilengkapi dengan bukti kepemilikan yang sah. The Group’s management believes that there will be no difficulty extending the land rights as the land was acquired legally and is supported by appropriate evidence of ownership. Pada tanggal 31 Desember 2016, aset tetap tertentu milik Grup kecuali aset dalam penyelesaian dan aset sewa pembiayaan telah diasuransikan terhadap kerugian kehilangan dan kerusakan termasuk risiko yang terjadi karena gempa bumi dan kemungkinan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar AS321.286.811 2015: AS316.151.747 yang menurut pendapat Manajemen telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko- risiko tersebut. Manajemen berpendapat adanya risiko yang minimal untuk aset tetap lainnya yang tidak diasuransikan. As at 31 December 2016, certain fixed assets of the Group except construction in progress and assets under finance leases have been insured against physical loss and damage including risks arising from earthquakes and other possible risks for a sum of US321,286,811 2015: US316,151,747 which is considered adequate by Management to cover possible losses arising from such risks. The other fixed assets were not insured, as Management assessed the risk level as minimal. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, aset tetap tertentu milik DPP, BR dan ML dan perlindungan asuransi terkait digunakan sebagai jaminan pinjaman New Club Deal lihat Catatan 16. As at 31 December 2016 and 2015, certain fixed assets of DPP, BR and ML and related insurance coverage were pledged as collateral for the New Club Deal refer to Note 16. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan atas nilai aset tetap. As at 31 December 2016 and 2015, Management believes that there was no impairment in the value of fixed assets. 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 558 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 11. ASET TETAP lanjutan

11. FIXED ASSETS continued

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah tercatat bruto dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar AS73.753.499 2015: AS70.972.750. As at 31 December 2016, the gross carrying amount of fully depreciated fixed assets which continue to be used in operations totalled US73,753,499 2015: US70,972,750. Aset dalam penyelesaian Construction in progress Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang belum selesai pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dengan rincian sebagai berikut: Construction in progress represents projects that were not completed as at the date of the consolidated statements of financial position as follow: 31 DesemberDecember 2016 Aset dalam penyelesaian yang belum selesai pada tanggal laporan posisi Estimasi keuangan konsolidasian persentase Akumulasi Estimasi Construction in progress that has not been penyelesaian biaya penyelesaian completed at the consolidated Estimated percentage Accumulated Estimated statement of financial position date of completion costs completion Fasilitas bongkar muat batubara Senyiur BR Fase 2CCoal loading facility Senyiur BR Phase 2C 90 7,854,958 2017 Earthworks Senyiur BR Earthworks Senyiur BR 98 3,427,748 2017 Fasilitas bongkar muat batubara Senyiur BR – Pembangunan CC10 dan CC11Coal loading facility Senyiur BR – construction CC10 and CC11 31 959,340 2017 Lain-lain masing-masing di bawah 5 dari nilai aset dalam penyelesaian Others each below 5 of construction in progress BervariasiVarious 1,813,202 BervariasiVarious 14,055,248 31 DesemberDecember 2015 Aset dalam penyelesaian yang belum selesai pada tanggal laporan posisi Estimasi keuangan konsolidasian persentase Akumulasi Estimasi Construction in progress that has not been penyelesaian biaya penyelesaian completed at the consolidated Estimated percentage Accumulated Estimated statement of financial position date of completion costs completion Fasilitas bongkar muat batubara Senyiur BR Coal loading facility Senyiur BR 22 5,906,233 2016 Fasilitas tanki bahan bakar Senyiur BR Fuel tank facility Senyiur BR 47 1,222,920 2016 Fasilitas stockpile Senyiur BR Stockpile facility Senyiur BR 56 2,954,554 2016 Lain-lain masing-masing di bawah 5 dari nilai aset dalam penyelesaian Others each below 5 of construction in progress BervariasiVarious 566,610 BervariasiVarious 10,650,317 Selama 2016, Grup telah mengkapitalisasi beban bunga sebesar AS1.795.910 atas aset kualifikasian. During 2016, the Group has capitalised interest expenses amounting to US1,795,910 on qualifying assets. Manajemen tidak melihat adanya peristiwa yang akan menghambat penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut. Management has no reason to believe that any events may occur that would prevent the completion of the construction in progress. Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 559 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 12. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI

12. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS

2016 Saldo awal Beginning Penambahan Jumlah balance Additions Total Area yang belum Areas which do not yet ditemukan sumber daya have measured and terukur dan terindikasi indicated resources Kangaroo Minerals Pty Ltd Kangaroo Minerals Pty Ltd “KM AUS” 3,549,381 - 3,549,381 “KM AUS” Lain-lain masing-masing Others each below di bawah AS100.000 1,217,257 - 1,217,257 US100,000 4,766,638 - 4,766,638 Provision for Provisi penurunan nilai impairment loss KM AUS 3,549,381 - 3,549,381 KM AUS Lain-lain masing-masing Others each below di bawah AS100.000 1,217,257 - 1,217,257 US100,000 4,766,638 - 4,766,638 Nilai buku bersih - - Net book value 2015 Saldo awal Beginning Penambahan Jumlah balance Additions Total Area yang belum Areas which do not yet ditemukan sumber daya have measured and terukur dan terindikasi indicated resources KM AUS 3,549,381 - 3,549,381 KM AUS Lain-lain masing-masing Others each below di bawah AS100.000 1,217,257 - 1,217,257 US100,000 4,766,638 - 4,766,638 Provision for Provisi penurunan nilai impairment loss KM AUS 3,549,381 - 3,549,381 KM AUS Lain-lain masing-masing Others each below di bawah AS100.000 1,217,257 - 1,217,257 US100,000 4,766,638 - 4,766,638 Nilai buku bersih - - Net book value Pada tanggal 31 Desember 2016, manajemen mencatat provisi penurunan nilai atas semua jumlah aset eksplorasi dan evaluasi. Tidak ada penurunan nilai lebih lanjut atas aset eksplorasi dan evaluasi untuk tahun 2016 atau 2015. As at 31 December 2016, management has recognised a full provision for impairment losses against exploration and evaluation assets. No further impairment of exploration and evaluation assets has been recognised in 2016 or 2015. 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 560 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 13. PROPERTI PERTAMBANGAN

13. MINING PROPERTIES

2016 Saldo awal Beginning Penambahan Jumlah balance Additions Total Harga perolehan Acquisition costs Properti pertambangan Mining properties dari akuisisi 501,087,500 - 501,087,500 from acquisition Pertambangan yang sedang dikembangkan 1,617,858 8,727 1,626,585 Mines under development Pertambangan yang berproduksi 40,407,323 786,813 41,194,136 Mines in production Saldo akhir 543,112,681 795,540 543,908,221 Ending balance Akumulasi amortisasi Accumulated amortisation Properti pertambangan Mining properties dari akuisisi 1,239,688 - 1,239,688 from acquisition Pertambangan yang berproduksi 26,988,499 5,211,447 32,199,946 Mines in production 28,228,187 5,211,447 33,439,634 Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment Properti pertambangan Mining properties dari akuisisi 249,797,812 46,000,000 295,797,812 from acquisition Pertambangan yang berproduksi 1,431,991 - 1,431,991 Mines in production Nilai buku bersih 263,654,691 213,238,784 Net book value 2015 Saldo awal Beginning Penambahan Jumlah balance Additions Total Harga perolehan Acquisition costs Properti pertambangan Mining properties dari akuisisi 501,087,500 - 501,087,500 from acquisition Pertambangan yang sedang dikembangkan 1,594,961 22,897 1,617,858 Mines under development Pertambangan yang berproduksi 38,857,651 1,549,672 40,407,323 Mines in production Saldo akhir 541,540,112 1,572,569 543,112,681 Ending balance Akumulasi amortisasi Accumulated amortisation Properti pertambangan Mining properties dari akuisisi 1,239,688 - 1,239,688 from acquisition Pertambangan yang berproduksi 18,316,638 8,671,861 26,988,499 Mines in production 19,556,326 8,671,861 28,228,187 Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment Properti pertambangan Mining properties dari akuisisi 196,092,297 53,705,515 249,797,812 from acquisition Pertambangan yang berproduksi - 1,431,991 1,431,991 Mines in production Nilai buku bersih 325,891,489 263,654,691 Net book value Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 561 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 13. PROPERTI PERTAMBANGAN lanjutan

13. MINING PROPERTIES continued

Biaya amortisasi dibebankan pada beban pokok pendapatan lihat Catatan 23. Dalam saldo properti pertambangan termasuk di dalamanya nilai properti yang timbul dari akuisisi KRL pada tanggal 14 Desember 2011 yang memiliki konsesi North Pakar, South Pakar, Graha Panca Karsa “GPK” dan Mamahak lainnya. Saldo tersebut timbul dari penilaian wajar atas aset-aset yang diperoleh pada tanggal akuisisi dan diamortisasi selama umur properti sejak tanggal dimulainya operasi komersial dengan mempertimbangkan ketentuan dalam IUP. Amortisation expense has been charged to cost of revenue refer to Note 23. Mining properties include those that resulted from the acquisition of KRL on 14 December 2011 which holds mining interests in North Pakar, South Pakar, MCM, Graha Panca Karsa “GPK” and other Mamahak concessions. The balance arose from the fair valuation of the assets acquired at the date of acquisition and are amortised over the life of the property after the commencement of commercial production and giving regard to the term of the IUPs. Oleh karena terdapat fakta bahwa properti KRL belum mencapai tahap produksi dan harga batubara jangka panjang yang terus menurun, pada tanggal 31 Desember 2016, Grup melakukan pengujian penurunan nilai pada tingkat unit penghasil kas. Sebagai hasil dari pengujian, nilai tercatat atas area North Pakar, South Pakar, GPK dan Mamahak lainnya melebihi nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual, sehingga Manajemen mengakui provisi penurunan nilai atas properti pertambangan dari akuisisi sebesar AS46.000.000 dan pertambangan yang berproduksi sebesar nihil 2015: masing-masing sebesar AS53.705.515 dan AS1.431.991. Due to the fact that the KRL properties have not yet entered production and the continuing decline in the longer-term coal price outlook as at 31 December 2016, the Group has performed an impairment assessment at the cash generating units level. As a result, the carrying values of North Pakar, South Pakar, GPK and other Mamahak areas exceeded their fair value less costs to sell, therefore Management recognised a provision for impairment in relation to mining properties from acquisition of US46,000,000 and mines in production of nil 2015: US53,705,515 and US1,431,991, respectively. Grup menggunakan proyeksi arus kas untuk periode sampai cadangan telah habis diproduksi atau berakhirnya masa konsesi yang diantisipasi, mana yang lebih dulu. Arus kas yang melampaui periode lima tahun diekstrapolasi dengan menggunakan tingkat pertumbuhan sebesar 2,5 per tahun. Tingkat pertumbuhan tidak melebihi rata-rata tingkat pertumbuhan usaha jangka panjang di mana unit penghasil kas berada. The Group uses cash flow forecasts for the period until the reserves are expected to be fully depleted or the concession period is anticipated to expire, whichever is earlier. Cash flows beyond the five-year period are extrapolated using an estimated growth rate of 2.5 per annum. The growth rate does not exceed the long-term average growth rate for the business in which the cash generating unit operates. Grup menggunakan pendekatan pendapatan untuk menghitung penurunan nilai properti pertambangan. Pendekatan pendapatan didasarkan atas nilai arus kas masa depan yang akan dihasilkan oleh suatu bisnis. Metode arus kas diskontoan yang digunakan meliputi proyeksi arus kas dan mendiskontokannya menjadi nilai kini. Proses pendiskontoan menggunakan tingkat pengembalian yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau aset dan nilai waktu uang. Pendekatan ini di kategorikan sebagai Tingkat 3 dalam hirarki nilai wajar. The Group used an income approach to assess impairment of mining properties. The income approach is predicated upon the value of the future cash flows that a business will generate going forward. The discounted cash flow “DCF” method was used which involves projecting cash flows and converting them into a present value equivalent through discounting. The discounting process uses a rate of return that is commensurate with the risk associated with the business or asset and the time value of money.This approach is considered as Level 3 under the fair value of hierarchy. Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan jumlah yang dapat dipulihkan pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The key assumptions used for recoverable amount calculations as at 31 December 2016 and 2015 are as follows: 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 562 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 13. PROPERTI PERTAMBANGAN lanjutan

13. MINING PROPERTIES continued 2016

2015 Tingkat diskonto 11.0 - 13.1 11.0 - 14.6 Discount rates Dasar perkiraan harga batubara 4 - 5 tahun ke depan US59.0-62.3ton US62.4-64.8ton Base coal price 4-5 year forecast Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan pengalaman masa lalu, ekspektasi perkembangan pasar dan sumber eksternal. Management determined the key assumptions based on past experience, its expectations of market development and external sources. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai properti pertambangan pada tanggal 31 Desember 2016 cukup untuk menutup kerugian penurunan nilai properti pertambangan. Management believes that the provision for impairment in the value of mining properties as at 31 December 2016 is adequate to cover any losses from the impairment of mining properties. 14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES 2016 2015 Pihak ketiga 25,543,709 64,002,185 Third parties Pihak berelasi: Related parties: - PT Aneka Samudera Lintas “ASL” 415,544 1,581,631 PT Aneka Samudera Lintas “ASL” - - NMN 400,147 1,717,214 NMN - - PT Lian Beng Energy 131,678 131,446 PT Lian Beng Energy - - BI 57,986 - BI - - Enel Trade S.p.A - 475,410 Enel Trade S.p.A - 1,005,355 3,905,701 26,549,064 67,907,886 Komposisi utang usaha Trade payables berdasarkan mata uang composition based adalah sebagai berikut: on currency is as follows: - Rupiah 16,451,768 17,506,269 Rupiah - - Dolar AS 9,831,958 49,817,616 US Dollars - - Euro 144,478 58,095 Euro - - Dolar Singapura 92,607 390,332 Singapore Dollars - - Dolar Australia 15,663 123,022 Australian Dollars - - Yen Jepang 9,746 9,420 Japanese Yen - - Ringgit Malaysia 1,830 1,909 Malaysian Ringgit - - Pound Sterling 1,014 1,223 Pound Sterling - 26,549,064 67,907,886 Jumlah utang usaha kepada pihak berelasi adalah 0,16 dan 0,51 dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Total trade payables to related parties represented 0.16 and 0.51 of total liabilities as at 31 December 2016 and 2015, respectively. Utang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. The trade payables arose from the purchase of goods and services. Lihat Catatan 28 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. Refer to Note 28 for details of related party transactions. Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 563 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 15. AKRUAL

15. ACCRUALS 2016

2015 Pengupasan tanah dan Overburden removal and pengangkutan batubara 12,462,035 15,569,129 coal hauling Royaltiiuran eksploitasi 5,986,336 4,044,222 Royaltyexploitation fees Beban bunga 5,784,565 901,140 Interest expense Biaya pengangkutan dan sewa kapal 2,750,937 5,083,076 Barging and vessel rental Perolehan aset tetap 368,746 7,104,879 Acquisition of fixed assets Penalti pemutusan kontrak - 10,500,000 Contract termination penalties Biaya perolehan pinjaman - 5,442,119 Debt issuance cost Pembelian batubara - 2,225,627 Purchase of coal Lain-lain masing-masing Others di bawah AS1.000.000 6,963,350 10,140,397 each below US1,000,000 34,315,969 61,010,589 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG

16. LONG-TERM LOANS 2016

2015 Pihak ketiga Third parties - New Club Deal 484,211,861 544,211,861 New Club Deal - - Biaya pinjaman yang Unamortised - belum diamortisasi 2,779,046 5,442,119 debt issuance cost 481,432,815 538,769,742 Biaya keuangan Finance expenses Beban bunga 43,032,404 27,757,959 Interest expense Amortisasi biaya pinjaman dan Amortisation of debt issuance and biaya pinjaman tahun berjalan 2,794,227 4,636,606 current year costs 45,826,631 32,394,565 New Club Deal New Club Deal Pada tanggal 10 April 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman New Club Deal sebesar AS750 juta. Fasilitas ini terdiri atas Fasilitas Pinjaman Berjangka “TLF” sebesar AS400 juta, Fasilitas Belanja Modal “CPXF” sebesar AS200 juta, dan Fasilitas Modal Kerja “WCF” sebesar AS150 juta dengan tingkat suku bunga LIBOR ditambah marjin tertentu berkisar 4,25 - 4,85 per tahun diatas LIBOR, tergantung dengan rasio net debt to EBITDA Perusahaan. Fasilitas pinjaman New Club Deal digunakan oleh Perusahaan untuk pembiayaan kembali Club Deal dan Fasilitas Talangan dan untuk penambahan dana investasi infrastruktur dan pemenuhan modal kerja bagi Grup, dimana fasilitas tersebut digunakan oleh Perusahaan dan entitas anaknya, melalui pinjaman antar entitas kepada entitas anak. Pada tanggal 31 Desember 2016, porsi saldo pinjaman tersisa yang disediakan melalui pinjaman antar entitas untuk entitas anak adalah 52 2015: 50 dari total saldo pinjaman jangka panjang. On 10 April 2012, the Company obtained a New Club Deal loan facility amounting to US750 million. The facility consists of a US400 million Term Loan Facility “TLF”, a US200 million Capex Facility “CPXF”, and a US150 million Working Capital Facility “WCF”, with an interest rate of LIBOR plus a certain margin ranging from 4.25 - 4.85 p.a, over LIBOR subject to the Companys net debt to EBITDA ratio. The New Club Deal loan facility was used by the Company to refinance the Club Deal and Bridging Facility and to provide additional debt to partially fund infrastructure investments and working capital requirements for the Group, whereby the facility was used by the Company and its subsidiaries, through intercompany loans to the subsidiaries. As at 31 December 2016, the portion of the outstanding loan balance provided through intercompany loans to subsidiaries is 52 2015: 50 of the total outstanding long-term loan balance. Pihak-pihak yang memberikan pinjaman adalah ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank “JPM” dan Natixis. The lenders are ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank “JPM” and Natixis. 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 564 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan

16. LONG-TERM LOANS continued New Club Deal lanjutan

New Club Deal continued Pembayaran TLF dan CPXF jatuh tempo setiap tiga bulan dimulai Oktober 2013 dan berakhir pada tanggal 17 April 2017. WCF akan jatuh tempo pada tanggal 20 April 2015 dengan opsi yang dapat diperpanjang selama dua tahun. Repayments of the TLF and CPXF were due on a quarterly basis commencing October 2013 and ending on 17 April 2017. The WCF was due on 20 April 2015 with a two year extendable option. New Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan korporasi dari entitas anak tertentu saham Perusahaan pada entitas anak tertentu dan aset tetap tertentu DPP dan ML. The New Club Deal is secured by the receivables under certain coal sale and purchase agreements, corporate guarantees from certain subsidiaries, shares of the Company in certain subsidiaries, and certain fixed assets of DPP and ML. New Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi Perusahaan dan lainnya. Under the New Club Deal, the Company is required to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to the Company’s nature of business, corporate actions and others. Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan menandatangani Perjanjian Amandemen dan Pembaharuan, yang mengubah syarat dan kondisi dari New Club Deal termasuk jadwal pembayaran yang baru mulai 2018. Jumlah keseluruhan fasilitas telah diubah menjadi AS578.211.861 yang terdiri dari TLF sebesar AS544.211.861 dan WCF sebesar AS34.000.000. Syarat-syarat lain yang diubah meliputi marjin yang berlaku, mekanisme cash sweep, bunga payment in kind tertentu, dan penambahan jaminan keamanan. Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut. On 22 December 2015, the Company signed an Amendment and Restatement Deed, which revised certain terms and conditions of the New Club Deal including a new schedule of repayments starting in 2018. The overall facility has been amended to US578,211,861, comprising a TLF of US544,211,861 and WCF of US34,000,000. Other terms amended include the applicable margin, cash sweep mechanism, certain interest payment in kind, and increasing the security provided. The Company is in compliance with the related terms and conditions. Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan telah mencairkan TLF sebesar AS544.211.861. Selama kuartal keempat tahun 2016, Perusahaan telah melakukan pembayaran pinjaman secara sukarela sebesar AS60 juta 2015: nihil. Jumlah TLF per 31 Desember 2016 adalah 484.211.861 dan yang telah digunakan sebesar AS30.998.176 dari WCF. WCF yang tersedia adalah untuk penerbitan jaminan instrumen. Tingkat suku bunga TLF telah diubah menjadi LIBOR ditambahkan marjin tertentu berkisar 4,00 - 6,75 per tahun diatas LIBOR ditambah bunga payment in kind yang jatuh tempo dan terutang sampai pada akhir masa pinjaman. As of 31 December 2016, the Company had drawn down the total TLF of US544,211,861. During the fourth quarter of 2016, the Company made a total of US60 million 2015: nil in voluntary prepayment. The total TLF outstanding as of 31 December 2016 was US484,211,861 and US30,998,176 of the WCF had been used. The WCF is available for surety instrument issuance. The interest rate for the TLF has been amended to LIBOR plus a certain margin ranging from 4.00 - 6.75 p.a over LIBOR plus payment in kind interest which is due and payable upon the final maturity. Fasilitas akan jatuh tempo untuk dilunasi pada tanggal 31 Desember 2020 kecuali Perusahaan mengambil opsi satu tahun perpanjangan. The facility is due to be fully repaid on 31 December 2020 unless the Company exercises its option for a one year extension. Sebagian dari beban bunga yang berasal dari fasilitas pinjaman New Club Deal ditagihkan kembali kepada entitas anak melalui pinjaman antar entitas. Interest expenses charged under the New Club Deal are partly recharged to subsidiaries through intercompany loan. Lihat Catatan 37 untuk peristiwa setelah periode pelaporan. Refer to Note 37 for events after reporting period. 17. INSTRUMEN DERIVATIF 17. DERIVATIVE INSTRUMENTS Rincian piutang derivatif pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Details of derivative receivables as at 31 December 2016 and 2015 are as follows: Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 565 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 17. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan

17. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued 2016

2015 Transaksi lindung nilai bahan bakar minyak 1,526,160 - Gas oil hedging transaction Rincian liabilitas derivatif pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Details of derivative liabilities as at 31 December 2016 and 2015 are as follows: 2016 2015 Coal-linked capped loss - swap ANZ - 2,950,151 Coal-linked capped loss - swap ANZ Mutasi cadangan nilai wajar lindung nilai arus kas adalah sebagai berikut: Movements in the cash flow hedging reserve are as follows: 2016 2015 Saldo awal, setelah pajak - - Beginning balance, net of tax Dibebankan pada Charged to other comprehensive laba komprehensif lain: income: - Realisasi keuntungan Realisation of hedging - lindung nilai 1,144,620 - gain Cadangan lindung nilai Cash flow hedging arus kas, setelah pajak 1,144,620 - reserves, net of tax

a. Transaksi lindung nilai batubara dan bahan bakar minyak

a. Coal swap and gas oil hedging transactions

Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan ikatan kontrak lindung nilai bahan bakar minyak untuk melindungi harga di masa mendatang untuk tahun 2017 dengan Engie Global Markets. Harga pokok yang digunakan adalah harga pasar berdasarkan indeks bahan bakar minyak Singapore Gasoil 0.05 Sulfur Platts. In 2016, the Company entered into gas oil hedging contracts with Engie Global Markets to hedge fuel prices for 2017. The underlying pricing is the market price specified by the Singapore Gasoil 0.05 Sulfur Platts Oil Indices. b. Coal-linked capped loss swap b. Coal-linked capped loss swap Pada tanggal 1 Maret 2013, Perusahaan mengadakan ikatan kontrak kerjasama “Newcastle Coal-Linked Capped Loss Swap”. Melalui kontrak ini, Perusahaan menerima dana sebesar AS18.000.000 dengan pengembalian yang akan dilakukan setiap 6 bulan sekali hingga 29 Februari 2016. Jumlah pengembalian akan bervariasi mengikuti pergerakan harga batubara, dengan jumlah pengembalian kas maksimum sebesar AS22.500.000. On 1 March 2013, the Company entered into a Newcastle Coal-Linked Capped Loss Swap Contract. Under this arrangement, the Company received cash amounting to US18,000,000, in which the settlements are arranged semi-annually until 29 February 2016. The settlement amount will vary, depending on the actual linked benchmark coal price movement, with total cash- flow on repayments capped at a maximum of US22,500,000. Pada tanggal 7 Maret 2016, Perusahaan telah melunasi seluruh hutang yang berada dalam kontrak “Coal Linked Capped Loss Swap”. On 7 March 2016, the Company has fully paid all amounts due under the Coal Linked Capped Loss Swap arrangement. 18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES Liabilitas imbalan kerja hanya berasal dari kewajiban imbalan pasti. Provisi imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 December 2016 dan 2015 dihitung oleh PT Quatro Asia Consulting, aktuaris independen. Employee benefits liabilities only represent defined benefit obligations. The provision for employee benefits as at 31 December 2016 and 2015 were calculated by PT Quatro Asia Consulting, independent actuaries. 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 566 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 18. LIABILITAS IMBALAN KERJA lanjutan

18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES continued

Jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan sebagai berikut: The amounts recognised in the statements of financial position are as follows: 2016 2015 Nilai kini kewajiban 6,959,743 5,748,341 Present value of obligations Jumlah yang diakui dalam “beban umum dan administrasi” pada laba rugi adalah sebagai berikut: The amounts recognised in “general and administration expenses” in profit or loss are as follows: 2016 2015 Biaya jasa kini 794,603 855,105 Current service cost Biaya bunga 542,972 508,655 Interest cost Biaya pesangon Severance cost or pemutusan hubungan kerja 158,673 488,738 employment termination Dampak kurtailmen 382,624 - Impact of curtailment 1,878,872 1,852,498 Jumlah yang diakui dalam “labarugi komprehensif lain tahun berjalan” adalah sebagai berikut: The amounts recognised in “other comprehensive incomeloss for the year” are as follows: 2016 2015 Pengukuran kembali liabilitas Remeasurements of employee imbalan kerja 93,855 466,395 benefit liabilities Pajak penghasilan terkait 16,386 151,213 Impact of curtailment 77,469 315,182 Mutasi nilai kini kewajiban selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: The movement in the present value of the obligation over the year is as follows: 2016 2015 Nilai kewajiban kini pada awal tahun 5,748,341 6,577,168 At beginning of the year Biaya jasa kini 794,603 855,105 Current service cost Biaya bunga 542,972 508,655 Interest cost Pembayaran manfaat 714,285 770,567 Benefits paid Keuntungan aktuarial yang timbul dari perubahan Gain from change in asumsi keuangan 370,205 308,815 financial assumptions Kerugiankeuntungan dari penyesuaian atas pengalaman 440,347 365,757 Experience lossgain Present obligation of Kewajiban kini peserta pindahan - 60,660 transferred employees Kewajiban kini setelah kurtailmen 382,624 - Present obligation after curtailment Efek selisih kurs karena perbedaan Foreign exchange effect from mata uang penyajian 135,346 686,788 difference of presentation currency 6,959,743 5,748,341 Asumsi utama yang digunakan aktuaris independen yang memenuhi syarat adalah sebagai berikut: The principal assumptions used by the independent actuaries were as follows: 2016 2015 Tingkat diskonto 8.41 9.12 Discount rate Kenaikan gaji di masa depan 10.00 10.00 Future salary increases Tabel mortalitas TMI-III2011 TMI-III2011 Mortality table Umur pensiun 55 55 Retirement age Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 567 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 18. LIABILITAS IMBALAN KERJA lanjutan

18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES continued

Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup menghadapi sejumlah risiko signifikan sebagai berikut: Through its defined benefit pension plans, the Group is exposed to a number of significant risks which are detailed below: 1 Perubahan tingkat diskonto: Penurunan pada tingkat diskonto menyebabkan kenaikan liabilitas program. 1 Changes in discount rate: A decrease in discount rate will increase plan liabilities. 2 Tingkat kenaikan gaji: Liabilitas imbalan pensiun Grup berhubungan dengan tingkat kenaikan gaji, dan semakin tinggi tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin besarnya liabilitas. 2 Salary growth rate: The Group’s pension obligations are linked to salary growth rate, and higher salary growth rate will lead to higher liabilities. Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap perubahan asumsi utama tertimbang adalah: The sensitivity of the defined benefit obligation to changes in the weighted principal assumptions are as follows: Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti Impact on defined benefit obligation Perubahan Kenaikan Penurunan asumsi asumsi asumsi Change in Increase in Decrease in assumptions assumptions assumptions Tingkat diskonto 1 601,494 695,954 Discount rate Tingkat kenaikan gaji 1 653,207 577,685 Salary growth rate Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari imbalan pascakerja yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: Expected maturity analysis of undiscounted post- employment benefits are as follows: Kurang 1 sampai 2 sampai Lebih dari dari 1 tahun 2 tahun 5 tahun 5 tahun Less than Between 1- Between 2- Over 5 a year 2 years 5 years years Total Imbalan pensiun 762,889 417,522 1,458,442 118,971,497 121,610,350 Pension benefits Total 762,889 417,522 1,458,442 118,971,497 121,610,350 Total

19. PROVISI UNTUK PEMBONGKARAN, PEMINDAHAN, REKLAMASI DAN RESTORASI

19. PROVISION FOR DECOMMISSIONING, DEMOBILISATION, RECLAMATION AND

RESTORATION 2016 2015 Saldo awal 8,403,450 8,753,736 Beginning balance Penambahan dan akresi 2,629,004 2,421,928 Addition and accretion Realisasi 2,113,155 2,772,214 Realisation Saldo akhir 8,919,299 8,403,450 Ending balance 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 568 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 20. MODAL SAHAM

20. SHARE CAPITAL a. Modal saham

a. Share capital

Pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan catatan yang dibuat PT Kustodian Sentral Efek Indonesia “KSEI”, biro administrasi efek, sebagai berikut: The Company’s shareholders as at 31 December 2016 and 2015 based on the record maintained by PT Kustodian Sentral Efek Indonesia “KSEI”, the share administrator, are as follows: 31 DesemberDecember 2016 Saham ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capital Jumlah Saham Pemegang SahamShareholders Number of Shares NilaiValue Low Tuck Kwong 1,719,695,500 18,410,617 51.59 Enel Investment Holding BV. 333,333,500 3,568,582 10.00 Engki Wibowo 198,707,500 2,127,311 5.96 Korea East-West Power Co., Ltd. 133,333,340 1,427,432 4.00 Korea Midland Power Co., Ltd. 133,333,340 1,427,432 4.00 Korea South-East Power Corporation 133,333,340 1,427,432 4.00 Korea Southern Power Co., Ltd. 133,333,340 1,427,432 4.00 Korea Western Power Co., Ltd 133,333,340 1,427,432 4.00 Jenny Quantero 99,497,500 1,065,194 2.98 Lim Chai Hock danand Dynamic Resources Corporation 88,868,000 951,398 2.67 Chin Wai Fong danand Empire Management Corporation 53,427,000 571,976 1.60 Low Yi Ngo 5,708,100 61,110 0.17 Michael Sumarijanto 800,000 8,565 0.02 Russell John Neil 300,000 3,212 0.01 Alastair McLeod 300,000 3,212 0.01 MasyarakatPublic 166,029,700 1,777,472 4.99 3,333,333,500 35,685,809 100.00 Pada tanggal 31 Desember 2016, Korea Electric Power Corporation “KEPCO” memiliki 20,00 saham Perusahaan melalui lima entitas anaknya At 31 December 2016, Korea Electric Power Corporation “KEPCO” owned 20.00 of the Company’s shares through five of its subsidiaries 31 DesemberDecember 2015 Saham ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capital Jumlah Saham Pemegang SahamShareholders Number of Shares NilaiValue Low Tuck Kwong 1,719,695,500 18,410,617 51.59 KEPCO 666,667,000 7,137,165 20.00 Enel Investment Holding BV. 333,333,500 3,568,582 10.00 Engki Wibowo 198,707,500 2,127,311 5.96 Jenny Quantero 99,497,500 1,065,194 2.98 Lim Chai Hock danand Dynamic Resources Corporation 88,868,000 951,398 2.67 Chin Wai Fong danand Empire Management Corporation 53,427,000 571,976 1.60 Low Yi Ngo 5,694,500 60,964 0.17 Michael Sumarijanto 800,000 8,565 0.02 Russell John Neil 300,000 3,212 0.01 Alastair McLeod 300,000 3,212 0.01 MasyarakatPublic 166,043,000 1,777,613 4.99 3,333,333,500 35,685,809 100.00 Pada tanggal 17 September 2008, salah satu pemegang saham Perusahaan telah menjaminkan 1.250.000.000 lembar saham kepada bank. Jaminan saham ini telah berubah beberapa kali dengan perubahan terakhir jumlah saham yang dijaminkan sebanyak 1.250.000.000 lembar saham pada tanggal 15 April 2013. On 17 September 2008, a shareholder of the Company had pledged 1,250,000,000 shares to a bank. The number of shares pledged has varied a number of times with the latest changes occurring on 15 April 2013 pledging a total of 1,250,000,000 shares. Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 569 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 20. MODAL SAHAM lanjutan

20. SHARE CAPITAL continued b. Tambahan modal disetor, neto

b. Additional paid in capital, net

Rincian perhitungan agio saham: Details of additional paid in capital are as follows: 2016 2015 Excess of proceeds over Jumlah agio saham 208,379,135 208,379,135 par value Biaya penerbitan saham 12,499,062 12,499,062 Share issuance costs Selisih nilai transaksi Difference in value from restrukturisasi entitas restructuring transactions sepengendali 4,322,116 4,322,116 of entities under common control 200,202,189 200,202,189 Biaya penerbitan saham merupakan biaya-biaya yang berkaitan langsung dengan penerbitan saham baru Perusahaan yang dilakukan saat IPO Perusahaan pada bulan Agustus 2008. Share issuance costs represent costs directly attributable to the issuance of new shares of the Company during the IPO of the Company’s shares in August 2008. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali merupakan selisih antara harga perolehan dengan nilai buku aset bersih yang diperoleh dari transaksi antar entitas sepengendali. Difference in value from restructuring transactions of entities under common control represents dfferences between purchase consideration and net book value of net assets acquired from transactions of entities under common control. 21. LABA DITAHAN YANG DICADANGKAN 21. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS Cadangan wajib Statutory reserve Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia No. 402007 yang diterbitkan pada bulan Agustus 2007, mengharuskan setiap perusahaan untuk membentuk cadangan wajib dari laba bersih sampai cadangan mencapai paling sedikit 20 dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh. The Limited Liability Company Law of the Republic of Indonesia No. 402007 issued in August 2007, requires the establishment of a statutory reserve from net profits amounting to at least 20 of a company’s issued and paid up capital. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 22 April 2008 dan kemudian pada tanggal 7 Juni 2011, pemegang saham memutuskan pembentukan cadangan umum dari laba ditahan sebesar Rp 66.700.000.000 AS8.176.536. Based on the Annual General Meeting of Shareholders held on 22 April 2008 and then on 7 June 2011, the shareholders decided the establishment of a general reserve from retained earnings amounting to Rp 66,700,000,000 US8,176,536. 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 570 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 22. PENDAPATAN

22. REVENUE 2016

2015 Batubara Coal - Pihak ketiga 530,827,957 426,762,973 Third parties - - Pihak berelasi - 5,888,808 Related parties - 530,827,957 432,651,781 Non-batubara Non-coal - Pihak ketiga 24,655,964 32,355,642 Third parties - 555,483,921 465,007,423 Rincian pelanggan dengan pendapatan lebih besar dari 10 nilai pendapatan bersih berasal: Details of customers from whom more than 10 of net revenue was derived: 2016 2015 Batubara Coal Ekspor – pihak ketiga Export – third parties - Adani Global 87,127,537 89,731,619 Adani Global - - TNB Fuel Service Sdn. Bhd. 71,739,103 58,422,234 TNB Fuel Service Sdn. Bhd. - - Lain-lain masing-masing di bawah 10 dari jumlah Others each below 10 of - pendapatan 336,342,215 271,442,220 total revenue 495,208,855 419,596,073 Ekspor – pihak berelasi Export – related party - Enel Trade S.p.A. - 3,997,263 Enel Trade S.p.A. - Domestik Domestic - Pihak ketiga 35,619,102 7,166,900 Third parties - - Pihak berelasi - KP - 1,891,545 Related party - KP - 35,619,102 9,058,445 Non-batubara masing-masing di bawah 10 dari jumlah Non-coal each below 10 of pendapatan total revenue - Pihak ketiga 24,655,964 32,355,642 Third parties - 555,483,921 465,007,423 Lihat Catatan 28 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. Refer to Note 28 for details of related party transactions. Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 571 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 23. BEBAN POKOK PENDAPATAN

23. COST OF REVENUE 2016

2015 Biaya produksi: Production costs: Pengupasan tanah Overburden removal termasuk bahan bakar 90,733,875 135,716,495 including fuel Pertambangan dan pengangkutan batubara 54,489,516 64,324,265 Coal mining and hauling Beban penyusutan lihat Catatan 11 39,329,927 42,965,719 Depreciation refer to Note 11 Beban karyawan 24,963,067 22,537,435 Employee costs Perbaikan dan pemeliharaan 13,417,723 12,900,512 Repairs and maintenance Amortisasi properti pertambangan Amortisation of mining properties lihat Catatan 13 5,211,447 8,671,861 refer to Note 13 Lain-lain masing-masing Others di bawah AS5.000.000 27,463,212 23,190,340 each below US5,000,000 255,608,767 310,306,627 Royaltiiuran eksploitasi 38,444,222 37,760,204 Royaltyexploitation fees Persediaan batubara Coal inventory - Awal tahun 74,141,641 67,004,555 At the beginning of year - - Pembelian batubara 6,099,273 1,304,361 Coal purchases - - Akhir tahun 29,218,466 74,141,641 At the end of year - Beban pokok pendapatan 345,075,437 342,234,106 Cost of revenue Rincian pemasokkontraktor dengan transaksi melebihi 10 dari jumlah beban pokok pendapatan: Details of supplierscontractors with transactions representing more than 10 of total cost of revenue: 2016 2015 PT Thiess Contractors Indonesia PT Thiess Contractors Indonesia “Thiess” 58,451,710 53,482,262 “Thiess” PT Leighton Contractors Indonesia PT Leighton Contractors Indonesia “LCI” 7,974,691 41,856,155 “LCI” 66,426,401 95,338,417 Lihat Catatan 28 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. Refer to Note 28 for details of related party transactions. 24. BEBAN PENJUALAN 24. SELLING EXPENSES 2016 2015 Biaya pengangkutan 46,999,859 40,546,301 Barging Penalti pemutusan kontrak 12,048,556 20,000,000 Contract termination penalties Komisi keagenan 2,532,965 1,038,372 Agency fees Analisis batubara 2,171,728 787,420 Coal analysis Waktu berlabuh 1,304,677 2,594,005 Demurrage Lain-lain 117,336 664,167 Others 65,175,121 65,630,265 Lihat Catatan 28 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. Refer to Note 28 for details of related party transactions. 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 572 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 25. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

25. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES 2016

2015 Beban karyawan 15,190,100 15,275,298 Employee costs Biaya kantor 3,335,163 3,502,247 Office expenses Jasa profesional 3,315,975 8,033,962 Professional fees Penyusutan lihat Catatan 11 836,644 929,611 Depreciation refer to Note 11 Perizinan dan retribusi 801,130 1,237,673 Permits and retribution Lain-lain masing-masing di bawah AS100.000 2,504,909 1,372,861 Others each below US100,000 25,983,921 30,351,652 Lihat Catatan 28 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. Refer to Note 28 for details of related party transactions. 26. PENDAPATANBEBAN LAIN-LAIN, NETO

26. OTHER INCOMEEXPENSES, NET 2016

2015 Labarugi selisih kurs, neto 1,132,803 14,151,299 Gainloss on foreign exchange, net Lain-lain, neto 184,983 3,915,733 Others, net 1,317,786 10,235,566

27. LABARUGI BERSIH PER LEMBAR SAHAM DASAR DAN DILUSI

27. BASIC AND DILUTED EARNINGSLOSS PER SHARE

Labarugi bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan. Basic earningsloss per share is calculated by dividing net income attributable to owners of the parent entity by the weighted-average number of ordinary shares outstanding during the respective period. 2016 2015 Labarugi bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik Net incomeloss attributable to entitas induk 28,755,212 64,402,482 owners of the parent entity Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of biasa yang beredar 3,333,333,500 3,333,333,500 outstanding ordinary shares Labarugi bersih per lembar saham Basic and diluted earningsloss dasar dan dilusi

0.01 0.02

per share Grup tidak memiliki efek yang bersifat dilutif pada 31 Desember 2016 dan 2015. The Group does not have any dilutive ordinary shares as at 31 December 2016 and 2015. 28. TRANSAKSI PIHAK BERELASI 28. RELATED PARTY TRANSACTIONS Sifat dari hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: The nature of relationships with the related parties is as follows: EntitasEntity HubunganRelationships TransaksiTransactions - NMN Entitas sepengendali dengan Utang usaha, beban sewa dan mobilisasi, PerusahaanUnder common dan pembangunan aset tetap control with the Company Trade payable, rental and mobilisation expenses and construction of fixed assets Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 573 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 28. TRANSAKSI PIHAK BERELASI lanjutan

28. RELATED PARTY TRANSACTIONS continued EntitasEntity

HubunganRelationships TransaksiTransactions - Enel Trade S.p.A. Anak usaha dari pemegang saham Piutang usaha, penjualan batubara dan yang mempunyai pengaruh penalti pemutusan kontrakCoal sales, signifikanSubsidiary of a trade receivable and contract termination shareholder which has penalties significant influence - KP Entitas sepengendali dengan Piutang usaha, penjualan batubara, PerusahaanUnder common uang muka dan aset lainnya control with the Company Coal sales, trade receivable, advance and other asset - ASL Entitas sepengendali dengan Utang usaha, jasa pengangkutan PerusahaanUnder common batubara dan sewa peralatanTrade control with the Company payable, barging service and equipment rental - KOTR Entitas sepengendali dengan Piutang non-usahaNon-trade receivables PerusahaanUnder common control with the Company - PT Lian Beng Energy Entitas sepengendali dengan Utang usahaTrade payables PerusahaanUnder common control with the Company - PT Bunga Permata Sari Entitas sepengendali dengan Piutang pemegang konsesiReceivable PerusahaanUnder common from concession holder control with the Company - BI Entitas sepengendali dengan Uang muka dan pendapatan jasa PerusahaanUnder common pengangkutanAdvances and barging control with the Company revenue Transaksi dan posisi keuangan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: Related party transactions and balances are as follows: 2016 2015 Penambahan aset tetap: Addition of fixed assets: - KP - 334,198 KP - - NMN - 766,289 NMN - - 1,100,487 Persentase dari jumlah As a percentage of total penambahan aset tetap - 15.96 addition of fixed assets Penambahan aset Addition of construction dalam penyelesaian: in progress: - ASL - 3,500,000 ASL - - NMN 7,900,808 4,373,881 NMN - 7,900,808 7,873,881 Persentase dari jumlah penambahan As a percentage of total addition aset dalam penyelesaian 40.69

19.32 of construction in progress

Aset lainnya: Other asset: - KP 500,000 500,000 KP - Persentase dari jumlah aset 0.06

0.05 As a percentage of total assets

2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 574 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 28. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI lanjutan

28. RELATED PARTY TRANSACTIONS continued 2016

2015 Biaya pengangkutan dan sewa Accrued barging and vessel kapal yang masih harus dibayar: rental expenses: - ASL 197,753 676,979 ASL - Persentase dari biaya pengangkutan As a percentage of accrued dan sewa kapal yang masih harus barging and vessel rental dibayar 7.19 13.32 expense Penjualan batubara: Coal sales: - Enel Trade S.p.A. - 3,997,263 Enel Trade S.p.A. - - KP - 1,891,545 KP - - 5,888,808 Persentase dari jumlah pendapatan - 1.27 As a percentage of total revenue Beban sewa kendaraan: Vehicle rental expenses: - NMN 197,266 196,237 NMN - Persentase dari beban sewa dan As a percentage of rental and mobilisasi 5.47 9.84 mobilisation expenses Beban sewa kantor: Office rental expenses: - NMN 2,400,552 2,400,552 NMN - As a percentage of office Persentase dari beban sewa kantor 71.98 68.54 expenses Beban sewa listrik: Electricity expense: - KP 2,144,671 181,952 KP - As a percentage of electricity Persentase dari beban sewa listrik 93.97 53.52 expenses Biaya pengangkutan: Barging expense: - ASL 4,295,464 6,410,728 ASL - As a percentage of barging Persentase dari biaya pengangkutan 9.14 15.81 expense Pendapatan pengangkutan: Freight income: - BI 141,919 240,846 BI - Persentase dari pendapatan As a percentage of freight pengangkutan 68.48 26.64 income Penalti pemutusan kontrak: Contract termination penalties: - Enel Trade S.p.A. 11,000,000 8,000,000 Enel Trade S.p.A. - As a percentage of Persentase dari beban penjualan 16.88 12.19 selling expenses Penjualan batubara ke pihak berelasi ditetapkan berdasarkan kontrak-kontrak penjualan, yang pada umumnya menggunakan indeks internasional dan domestik sebagai bahan acuan yang disesuaikan dengan spesifikasi batubara dan lokasi pengiriman. Sales of coal to related parties are set based on sales contracts which generally use international and domestic indices as benchmarks which are adjusted for coal specifications and location of deliveries. Laporan Tahunan 2016 PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 575 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 28. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI lanjutan

28. RELATED PARTY TRANSACTIONS continued Kompensasi manajemen kunci

Key management compensation Manajemen kunci termasuk Dewan Komisaris dan Dewan Direksi. Pada tanggal 31 Desember 2016, kompensasi terdiri dari gaji dan imbalan karyawan jangka pendek lainnya untuk manajemen kunci yang tercatat di laporan keuangan konsolidasian. Key management includes the Board of Commissioners and the Board of Directors. As at 31 December 2016, compensation consists of salaries and others short-term employee benefits for key management recorded in the consolidated financial statements Kompensasi yang dibayar atau terutang pada manajemen kunci atas jasa kepegawaian adalah sebagai berikut: The compensation paid or payable to key management for employee services is shown below: 2016 Direksi Dewan Komisaris Board of Directors Board of Commissioners US US Gaji dan imbalan karyawan Salaries and other short-term jangka pendek lainnya 12 4,945,431 4 1,559,802 employee benefits 2015 Direksi Dewan Komisaris Board of Directors Board of Commissioners US US Gaji dan imbalan karyawan Salaries and other short-term jangka pendek lainnya 13 5,044,579 4 1,440,853 employee benefits terhadap jumlah beban karyawan of total employee cost Selain yang disebutkan diatas, tidak ada imbalan lainnya yang diberikan kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris. Except as disclosed above, no other benefits were provided to members of the Board of Directors and Board of Commissioners. Pihak-pihak yang didefinisikan sebagai pihak berelasi seperti yang diuraikan diatas dapat berbeda dengan definisi menurut undang-undang pajak penghasilan No. 36 tahun 2008, pasal 18 ayat 4. The entities defined as related parties as detailed above may be different with those defined under the income tax law No. 36 year 2008, chapter 18 article 4.

29. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN KONTINJENSI

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Kontrak jasa pertambangan a. Mining services contracts Beberapa entitas anak mengadakan perjanjian jasa pertambangan dengan beberapa kontraktor untuk mendukung kegiatan operasi pertambangan. Para kontraktor akan menyediakan peralatan, tenaga kerja dan peralatan lainnya untuk mendukung jasa mereka. Setiap perjanjian mengatur antara lain mengenai harga per unit, penyesuaian harga bahan bakar, manajemen peledakan, perhitungan rise and fall, perhitungan overhaul, insentif untuk kontraktor, penalti atas shortfall, pengangkutan batubara dan syarat lainnya. Nilai kontrak tergantung dari jumlah volume pengupasan tanah ataupun batubara yang diangkut sesuai dengan perjanjian terkait. The Company’s subsidiaries entered into various mining service contracts to support their mining operations. The contractors will provide all equipment, manpower and other supplies necessary for them to perform the mining services. Each agreement governs, among others, the unit rate, fuel price adjustment, explosive management, rise and fall calculation, overhaul calculation, incentives for the contractors, shortfall penalties, coal hauling and other terms. Contract values are dependent on volumes of overburden moved andor coal mined and hauled, as per the relevant agreement. 2016 Annual Report PT Bayan Resources Tbk PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 576 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 29. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN KONTINJENSI lanjutan 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES continued a. Kontrak jasa pertambangan lanjutan

a. Mining services contracts continued

Akhir periode Entitas anak Kontraktor Tipe perjanjian Tanggal perjanjian perjanjianContract Subsidiary Contractor Agreement type Agreement date period end IP PT BIS Industries Jasa pengangkutan 22 MeiMay 2014 22 MeiMay 2021 Coal hauling IP PT Petrosea Tbk Jasa pengupasan lapisan 27 JuniJune 2014 27 JuniJune 2021 tanah dan penambangan Overburden and coal mining IP PT Karunia Jasa pengupasan lapisan 14 September 30 September Armada Indonesia tanah, penambangan dan September 2016 September 2021 pengangkutanOverburden, coal mining and coal hauling PIK PT Karunia Jasa pengupasan lapisan 15 April 31 AprilApril 2020 Wahananusa tanah dan penambangan April 2016 Overburden and coal mining WBM Thiess Jasa pengupasan lapisan 22 Januari 28 Februari tanah dan penambangan January 2016 February 2018 Overburden and coal mining TSA Thiess Jasa pengupasan lapisan 22 November 31 Maret tanah dan penambangan November 2016 March 2022 Overburden and coal mining FKP Thiess Jasa pengupasan lapisan 22 November 31 Maret tanah dan penambangan November 2016 March 2022 Overburden and coal mining b. Perjanjian kerjasama b. Cooperation agreement