INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanjutan FINANCIAL INSTRUMENTS –

70 70 al ry si tes n the 333 806 bk 268 240 ment 601 046 t a l p e ai e oss 1 6 ies ts ur e es 425 14 s 1 8 185 593 s 22 55 er 94 7 et 1 es 3 7 ets 351 794 t a l in Indonesian Language Ekshibit E71 Exhibit E71 PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 41. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanjutan 41. FINANCIAL INSTRUMENTS – RISK MANAGEMENT Continued Liabilitas keuangan Financial liabilities 2 0 1 5 2 0 1 4 Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities Utang bank 121.000.000.000 69.000.000.000 Bank loans Utang pada lembaga kliring dan Payable to clearing and penjaminan 111.016.104.800 179.706.784.400 guarantee institution Utang nasabah 161.049.234.537 236.249.879.505 Payable to customers Utang kegiatan manajer investasi 711.311.483 1.222.516.550 Payables from investment manager Biaya masih harus dibayar 6.474.135.430 6.188.667.296 Accrued expenses J u m l a h 400.250.786.250 492.367.847.751 T o t a l Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial instruments measured at fair value Nilai wajar aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi FVTPL dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar sebagai berikut: The fair values of financial assets at fair value through profit or loss FVTPL with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices as follows: - Nilai wajar efek ekuitas dan obligasi ditetapkan berdasarkan harga pasar yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal pelaporan. - The fair value of equity and bond securities is determined based on market prices published by Indonesia Stock Exchange as of the reporting date. - Nilai wajar reksadana disajikan sebesar nilai aset bersih reksadana tersebut pada tanggal pelaporan yang dihitung oleh bank kustodian. - The fair value of mutual funds is determined based on its net asset value as of the reporting date calculated by custodian bank. Seluruh instrumen keuangan Grup yang diukur pada nilai wajar diukur menggunakan hirarki pengukuran tingkat 1, yaitu menggunakan harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen keuangan sejenis lihat Catatan 2s untuk hirkarki pengukuran nilai wajar. All Company’s financial instruments measured at fair value are measured using level 1 measurement hierarchy, which is using quoted market price in an active market for an identical instrument see Note 2s for fair value measurement hierarchy. Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan Grup telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangannya. Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Grup ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Grup. Dewan Direksi menentukan kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan secara keseluruhan melalui masukan laporan komite-komite risiko yang dibentuk dalam divisi-divisi terkait. Financial Risk Management Policies and Objectives Group has documented its financial risk management policies. These policies set out Group’s overall business strategies and its risk management philosophy. Group’s overall risk management strategy seeks to minimize adverse effects from the unpredictability of financial markets on Group’s financial performance. The Board of Directors provides written policies for overall financial risk management through input of reports of each risk committee in the related division. Grup beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko keuangan, termasuk likuiditas, harga pasar, kredit, dan suku bunga. Dana Perusahaan dan entitas anak dan eksposur suku bunga dikelola oleh fungsi keuangan Grup sesuai dengan kerangka kebijakan yang disetujui oleh komite. Kerangka tersebut memaparkan risiko pada Perusahaan dan entitas anak dan langkah-langkah yang akan diambil untuk mengelola risiko. Komite risiko Perusahaan dan entitas anak menetapkan dan memantau kebijakan ini. The Group operates locally and is exposed to a variety of financial risks including liquidity, market price, credit, interest rate and currency risks. The Company and its subsidiary’s funding and exposure to interest rate risk are managed by the Group’s treasury functions in accordance with a policy framework approved by the committees. The framework lays out the Company and its subsidiary’s appetite for risk and the steps to be taken to manage these risks. The Company and its subsidiary’s risk committee set and monitor these policies. Panin Sekuritas | Annual Report 2015 257 in Indonesian Language Ekshibit E72 Exhibit E72 PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated

41. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanjutan