PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan LONG-TERM LOANS continued
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
31 Maret 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
March 31, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements.
100
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 20. LONG-TERM LOANS continued
Perusahaan The Company
Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” dan UniCredit Bank AG “UniCredit”
Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” and UniCredit Bank AG “UniCredit”
Berdasarkan perjanjian
pinjaman tanggal
26 Agustus 2009 dan amandemen perjanjian tanggal 10 Agustus 2010 dan 5 Mei 2011,
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW dan UniCredit
“Pemberi Pinjaman” dengan
jumlah maksimum
sebesar EUR38.741.100 porsi pinjaman KfW sebesar
EUR18.500.000 dan
UniCredit sebesar
EUR20.241.100. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi pabrik HSM dan
dilunasi dalam 16 kali angsuran setengah tahunan yang sama dimulai pada bulan Agustus 2011.
Porsi pinjaman KfW dikenakan bunga sebesar CIRR atas pinjaman dalam Euro ditambah 0,75
per tahun sedangkan porsi pinjaman UniCredit dikenakan bunga sebesar EURIBOR+1,50 per
tahun. Based on the loan agreement dated August 26,
2009 and the amendment agreement dated August 10, 2010 and May 5, 2011, the Company
obtained an investment credit facility from KfW and UniCredit
the “Lenders” with a maximum amount of EUR38,741,100 KfW
‟s portion is EUR18,500,000
and UniCredit
‟s portion
EUR20,241,100. This loan was granted to finance the revitalization project of HSM plant and is
repayable in 16 equal semi-annual installments starting from August 2011. The KfW
‟s loan portion is subject to interest at the CIRR applicable for
loans denominated in Euro plus 0.75 per annum and the UniCredit
‟s loan portion is subject to interest at EURIBOR+1.50 per annum.
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari
Bank Mandiri Catatan 14 dan rekening cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve
Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman.
The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities
obtained from Bank Mandiri Note 14 and Debt Service Reserve Account in Bank Mandiri with the
balance is not less than two times of principal installments.
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis
dari Pemberi
Pinjaman, Perusahaan
tidak diperbolehkan
menjaminkan kekayaan
dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain,
melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha
normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah
bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham.
The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent from the
Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to
other parties, dispose of all or any part ot its assets, incur any financial indebtedness except in
the ordinary course of business, provide loan to other parties except trade credit in the ordinary
course of business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or
issue share capital.
Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan sebagai berikut:
i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak boleh
lebih dari 2,33 : 1 ii. Rasio
kecukupan pembayaran
bunga EBITDA Interest tidak boleh kurang dari 2,0
: 1 iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran
utang Net Revenue Income to Total Debt Service Payments tidak boleh kurang dari
1,30 : 1 iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1
v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak boleh
lebih dari 3,0 : 1 The Company is also required to maintain the
following financial ratios: i.
The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1
ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses shall not be less than 2.0 : 1
iii. The ratio of Net Revenue Income to Total Debt Service Payments shall not be less than
1.30 : 1 iv. The Current Ratio shall not be less than
1.20 : 1 v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not
exceed 3.0 : 1
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
31 Maret 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
March 31, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements.
101