PERSEDIAAN lanjutan INVENTORIES continued

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 31 Maret 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 61

9. PERSEDIAAN lanjutan

Pada tahun 2011 dan 2010, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan tambahan penyisihan penurunan nilai persediaan bahan baku dan barang jadi masing- masing sebesar Rp12.173 dan Rp1.945 karena nilai tercatat persediaan tersebut lebih tinggi dibandingkan nilai realisasi neto. Pada tanggal- tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, saldo penyisihan penurunan nilai persediaan masing-masing sebesar Rp24.936 dan Rp18.939. Persediaan Perusahaan dan Entitas Anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh dari kreditur Catatan 14 dan 20. Berdasarkan hasil penelaahan atas nilai realisasi bersih persediaan dan keadaan fisik persediaan pada akhir periode, manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa penyisihan atas penurunan nilai persediaan dan persediaan usang adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari kondisi-kondisi tersebut. Pada tanggal 31 Maret 2012, persediaan Perusahaan dan Entitas Anak, kecuali steel scrap, steel billets dan steel slabs, diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu bersama-sama dengan aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak Catatan 12. Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilai pertanggungan cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko-risiko tersebut.

9. INVENTORIES continued

In 2011 and 2010, the Company and Subsidiaries made additional provision for decline in value of inventory for raw materials and finished goods amounting to Rp12,173 and Rp1,945 , respectively, since the carrying value of such inventories were higher than the net realizable value. As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the balance of allowance for decline in value of inventory amounted to Rp24,936 and Rp18,939, respectively. The inventories of the Company and certain Subsidiaries are pledged as collateral to the loan facilities obtained from creditors Notes 14 and 20. Based on the review of the net realizable value of inventories and physical condition of inventories at the end period, the management of the Company and Subsidiaries is of the opinion that the allowances for decline in value of inventory and inventory obsolescence are adequate to cover possible losses arising from such conditions. As of March 31, 2012 , the Company‟s and Subsidiaries‟ inventories, except for steel scrap, steel billets and steel slabs, are covered by insurance against fire and other risks under certain blanket policies together with the Company‟s and Subsidiaries‟ fixed assets Note 12. The management of the Company and Subsidiaries is of the opinion that the sums insured are adequate to cover possible losses that may arise from such risks. 10. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES