Basis of preparation of the consolidated financial statements continued Perubahan Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 31 Maret 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 13

2. IKHTISAR KEBIJAKAN

AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan a. Dasar penyusunan laporan keuangan interim konsolidasian lanjutan Laporan keuangan interim konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- masing akun tersebut. Laporan arus kas interim konsolidasian yang disusun dengan menggunakan metode lansung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

a. Basis of preparation of the consolidated financial statements continued

The interim consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept of accounting, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies of each account. The interim consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan interim konsolidasian adalah Rupiah. The reporting currency used in the preparation of the interim consolidated financial statements is Indonesian Rupiah.

b. Perubahan

kebijakan akuntansi dan pengungkapan Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan interim konsolidasian konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan interim konsolidasian Perusahaan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi dan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti yang diungkapkan pada Catatan ini.

c. Prinsip-prinsip konsolidasi b.

Changes in accounting policy and disclosures The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the Company‟s consolidated financial statements for the period ended December 31, 2011, except for the adoption of several amended SAKs which were effective starting January 1, 2012 as disclosed in this Note.

c. Principles of consolidation

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok Usaha menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 Revisi 2009, “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif sesuai dengan ketentuan transisi atas PSAK yang direvisi tersebut: i rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan nonpengendali ”KNP”; ii kehilangan pengendalian pada entitas anak; iii perubahan kepemilikan pada entitas anak yang mengakibatkan hilangnya pengendalian; iv hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian; dan v konsolidasi atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang. Effective January 1, 2011, the Group retrospectively adopted PSAK No. 4 Revised 2009, “Consolidated and Separate Financial Statements”, except for the following items that were applied prospectively in accordance with the transitional provision of said revised PSAK: i losses of a subsidiary that result in a deficit balance to noncontrolling interests “NCI”; ii loss of control over a subsidiary; iii change in the ownership interest in a subsidiary that does not result in a loss of control; iv potential voting rights in determining the existence of control; v consolidation of a subsidiary that is subject to long-term restriction. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 31 Maret 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 14

2. IKHTISAR KEBIJAKAN