CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
31 Maret 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
March 31, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements.
128
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan
MANAJEMEN RISIKO lanjutan d. Risiko likuiditas lanjutan
Kebutuhan likuiditas Kelompok Usaha secara historis timbul dari kebutuhan untuk membiayai
investasi dan pengeluaran barang modal terkait dengan program perluasan bisnis besi baja.
Bisnis besi baja Kelompok Usaha membutuhkan modal kerja yang substansial untuk membangun
dan memperluas fasilitas produksi dan untuk mendanai operasional. Meskipun Kelompok
Usaha
memiliki fasilitas
produksi yang
substansial, Kelompok Usaha berharap untuk menambah pengeluaran barang modal terutama
berfokus pada revitalisasi dan ekspansi fasilitas produksi untuk meningkatkan kapasitas produksi,
menurunkan
biaya produksi,
meningkatkan marjin laba dan menciptakan keseimbangan
antara kapasitas produksi fasilitas hulu dan hilir. Dalam mengelola risiko likuiditas, Kelompok
Usaha memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk
membiayai operasi Kelompok Usaha dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas.
Kelompok Usaha juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk
jadwal jatuh tempo utang jangka panjang mereka, dan terus menelaah kondisi pasar
keuangan
untuk memelihara
fleksibilitas pendanaan dengan cara menjaga ketersediaan
komitmen fasilitas kredit. Kegiatan ini meliputi pinjaman bank dan penerbitan ekuitas pasar
modal. Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo
liabilitas keuangan Kelompok Usaha.
32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES continued
RISK MANAGEMENT continued
d. Liquidity risk continued The Group‟s liquidity requirements have
historically arisen from the need to finance investments and capital expenditures related to
the expansion of steel business.
The Group‟s steel business requires substantial capital to construct and expand production
facilities and to fund operations. Although the Group has substantial existing production
facilities, the Group expects to incur additional capital expenditures primarily focusing on
revitalization and production facilities expansion to
increase production
capacity, reduce
production costs, increase profit margin and create a balance between upstream and
downstream production facilities.
In the management of liquidity risk, the Group monitors and maintains a level of cash and cash
equivalents deemed adequate to finance the Group‟s operations and to mitigate the effects of
fluctuation in cash flows. The Group also regularly evaluates the projected and actual
cash flows, including their long-term loan maturity profiles, and continuously assesses
conditions in the financial markets to maintain flexibility in funding by keeping committed credit
facilities available. These activities may include bank loans and equity market issues.
The table below summarizes the maturity profile of the Group‟s financial liabilities.
dibawah Lebih dari
Nilai wajar 1 tahun
5 tahun 31 Maret 2012
Below 1-2 tahun 3-5 tahun
Over Jumlah
Fair value 1 year
1-2 years 3-5 years 5 years
total March 31, 2012
Liabilitas lancar Current liabilitie
Hutang bank jangka pendek
6.609.140 6.609.140
6.609.140
Short-term bank loan Hutang usaha
1.162.603 1.162.603
1.162.603
Trade payable Hutang lain-lain
217.146 217.146
217.146
Other payable Biaya yang masih harus dibayar
242.214 242.214
242.214
Accrued expense Liabilitas tidak lancar
Non-current liabilitie Pinjaman jangka panjang
186.582 342.915
740.559 283.358
1.553.414 1.553.414
Long-term loan Liabilitas jangka panjang
4.422 9.853
2.068 35.465
51.808 51.808
Long-term liabilitie
8.422.106 352.768
742.627 318.823
9.836.324 9.836.324
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
31 Maret 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
March 31, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements.
129
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan