Prinsip-prinsip konsolidasi lanjutan Principles of consolidation continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009, 2008 and 2007 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

h. Persediaan h. Inventories Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang kecuali biaya perolehan persediaan Anak Perusahaan tertentu yang ditentukan dengan metode identifikasi khusus. Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. The cost of inventories is measured using the weighted-average method except for the cost of inventories of a Subsidiary which is measured using the specific identification method. Penyisihan persediaan usang ditetapkan berdasarkan hasil penelaahan atas kondisi fisik persediaan pada akhir tahun. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the physical condition of the inventories at the end of year. Pada tahun 2009, Perusahaan mengubah metode perhitungan biaya perolehan bahan baku slab yang diimpor dari metode “Masuk Pertama, Keluar Pertama” FIFO menjadi metode rata-rata tertimbang. Pengaruh yang ditimbulkan dari perubahan metode tersebut pada laporan keuangan periode sebelum tahun 2009 tidak material dan dicatat langsung dalam laporan keuangan konsolidasi tahun 2009. In 2009, the Company changed the cost calculation method for raw material of imported slab, from the “First-In, First-Out” FIFO method to the weighted-average method. The effect resulting from the change on the previous period financial statements before 2009 was considered immaterial and directly charged to the 2009 consolidated financial statements.

i. Investasi saham

i. Investments in shares of stock

Investasi jangka panjang dalam bentuk penyertaan saham yang nilai wajarnya tidak tersedia: Long-term investments in shares of stock which fair value is not readily available: 1. Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20 dicatat sebesar nilai terendah antara harga perolehan atau nilai bersih yang dapat direalisasi. 1. Investments in shares of stock of less than 20 ownership are accounted for at the lower of cost or net realizable value. 2. Penyertaan saham dengan persentase kepemilikan 20 atau Iebih tetapi kurang dari 50 dan Perusahaan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap operasi dan kebijakan keuangan perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Penyertaan saham dinyatakan sebesar biaya perolehannya ditambah atau dikurangi bagian atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi. Dividen yang diterima dicatat sebagai pengurang atas nilai tercatat penyertaan. 2. Investments in shares of stock with 20 ownership or more but less than 50 and where the Company has the ability to exercise significant influence over the operating and financial policies of the associated company, are accounted for using the equity method. Investments in shares of stock are stated at cost and added or deducted by the share in the net income or loss of the associated company. Dividend earned is recorded as deduction to the carrying value of investments.