PIUTANG JANGKA PANJANG lanjutan LONG-TERM RECEIVABLES continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009, 2008 and 2007 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 46 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri continued · Fasilitas kredit modal kerja dalam Rupiah I dengan jumlah maksimum sebesar Rp270.000 dan fasilitas kredit modal kerja II dengan jumlah maksimum sebesar Rp560.000. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 10,5, 13 dan 12 pada tahun 2009, 2008 dan 2007. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp270.000 pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dan nihil pada tanggal 31 Desember 2007. · Working capital credit facility in Rupiah I with a maximum amount of Rp270,000 and working capital credit facility II with a maximum amount of Rp560,000. This loan bears annual interest at 10.5, 13 and 12 in 2009, 2008 and 2007, respectively. The outstanding payables related to such facility amounted to Rp270,000 as of December 31, 2009 and 2008, respectively, and nil as of December 31, 2007. · Fasilitas kredit modal kerja dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah maksimum sebesar US10.000.000 dengan bunga tahunan masing- masing sebesar 8,5, 7,3 dan 8,0 pada tahun 2009, 2008 dan 2007. Saldo terhutang atas fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp94.000, Rp109.500 dan Rp94.190 pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007. · Working capital credit facility in US Dollar with a maximum amount of US10,000,000 and interest at 8.5, 7.3 and 8.0 per annum in 2009, 2008 and 2007, respectively. The outstanding payables related to such facility amounted to Rp94,000, Rp109,500 and Rp94,190 as of December 31, 2009, 2008 and 2007, respectively. Fasilitas-fasilitas tersebut akan berakhir pada tanggal 27 Juni 2010. These facilities will expire on June 27, 2010. Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan piutang usaha, persediaan, tanah, bangunan dan mesin Slab Steel Plant II Catatan 5, 9 dan 12. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan-pembatasan tertentu, antara lain, memperoleh pinjaman dari pihak lainnya, kecuali untuk kegiatan usaha, menjadi penjamin hutang atau menjaminkan aset kepada pihak lain. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar minimum 120, rasio hutang terhadap ekuitas maksimum 250, rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDAInterest minimum 1,7 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran hutang dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 1,1 kali. These facilities are secured by trade receivables, inventories, land, buildings and Slab Steel Plant II machineries Notes 5, 9 and 12. The loan agreements include certain restrictions, among others, on obtaining loan from another party, except in the normal course of business, providing guarantee or pledging of assets to another party. The Company is also required to maintain current ratio at a minimum of 120, debt to equity ratio at a maximum of 250, EBITDA to interest expense EBITDAInterest ratio at a minimum of 1.7 times, and debt service coverage ratio at a minimum of 1.1 times. Pada tanggal 7 Maret 2007, Perusahaan dan Anak Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Bank Mandiri mengenai jasa pelayanan cash pooling. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Juli 2010. Berdasarkan perjanjian ini, semua pihak sepakat untuk mengatur penggunaan dana dan perhitungan bunga di rekening cash pooling serta pemberian fasilitas overdraft berdasarkan saldo konsolidasi pooling. Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, tidak ada saldo terhutang atas fasilitas ini. On March 7, 2007, the Company and Subsidiaries entered into an agreement with Bank Mandiri regarding cash pooling services. This agreement is valid up to July 31, 2010. Under this agreement, all the parties agreed to arrange the use of fund and interest calculation in cash pooling accounts and also provide overdraft facilities based on the pooling consolidated balance. As of December 31, 2009, 2008 and 2007, there is no outstanding balance related to this facility. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009, 2008 and 2007 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 47 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Line yang dapat digunakan sebagai Letter of Credit LC, Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri SKBDN, Stand By Letter of Credit SBLC, Bank Garansi, Usance Payable At Sight UPAS LC, dan Trust Receipt TRPost Financing dengan jumlah maksimum sebesar Rp750.000 dan US75.000.000 serta fasilitas Kredit Modal Kerja yang secara keseluruhan tidak boleh melebihi jumlah maksimum sebesar Rp3.000.000. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga tahunan sebesar 10,5 pada tahun 2009 dan 13,0 pada tahun 2008. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2010. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp1.691.493, Rp1.429.463 dan nihil pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007. The Company obtained Credit Line facilities which can be used as Letter of Credit LC, Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri SKBDN, Stand By Letter of Credit SBLC, Bank Guarantee, Usance Payable At Sight UPAS LC, and Trust Receipt TRPost Financing with maximum amounts of Rp750,000 and US75,000,000 and a working capital credit facility, which in total cannot exceed a maximum amount of Rp3,000,000. This credit facility bears interest at 10.5 per annum in 2009 and 13.0 per annum in 2008. This credit facility will expire on May 2, 2010. The outstanding payables related to such facility amounted to Rp1,691,493, Rp1,429,463 and nil as of December 31, 2009, 2008 and 2007, respectively. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. HSBC The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. HSBC Perusahaan memperoleh fasilitas kredit impor dari HSBC dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar US60.000.000, US95.000.000 dan US45.000.000 pada tahun 2009, 2008 dan 2007. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan masing- masing sebesar 10,87, SIBOR+1,8 dan SIBOR+1,9 pada tahun 2009, 2008 dan 2007. Fasilitas ini telah berakhir pada tanggal 31 Oktober 2009. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2010, perpanjangan jangka waktu atas fasilitas ini masih dalam proses. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp407.030, Rp568.458 dan Rp9.867 pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007. The Company obtained import credit facility from HSBC with a maximum amount of US60,000,000, US95,000,000 and US45,000,000 in 2009, 2008 and 2007, respectively. This facility bears annual interest at 10.87, SIBOR+1.8 and SIBOR+1.9 in 2009, 2008 and 2007, respectively. This facility expired on October 31, 2009. Up to March 31, 2010, the extension of this facility is still in process. The outstanding payables related to such facility amounted to Rp407,030, Rp568,458 and Rp9,867 as of December 31, 2009, 2008 and 2007, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, memberitahukan terlebih dahulu kepada bank sebelum melakukan pembayaran dividen, menjaminkan aset, memperoleh pinjaman kecuali dalam rangka kegiatan usaha dan memberikan pinjaman kepada pihak lain. The loan agreement requires, among others, that prior notice be given to the bank before distributing dividends, pledging of assets, obtaining borrowings from other parties except in the ordinary course of business, and providing borrowings to other parties. PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar US55.000.000, US30.000.000 dan US20.000.000 pada tahun 2009, 2008 dan 2007 yang dapat digunakan sebagai LC. Perusahaan dengan persetujuan bank dapat menarik pinjaman tersebut dalam mata uang Rupiah. The Company obtained working capital loan facilities in US Dollar with a maximum amount of US55,000,000, US30,000,000 and US20,000,000 in 2009, 2008 and 2007, respectively, which can be used as LC facility. The Company with the approval from the bank is allowed to withdraw the loan in Rupiah.