the Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007
Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Years Ended December 31, 2009, 2008 and 2007 Expressed in millions of Rupiah,
unless otherwise stated
58
17. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan
17. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS continued
Perusahaan lanjutan The Company continued
Antara tanggal 16 Juni 2009 sampai tanggal 16 November 2009, Perusahaan melakukan
beberapa transaksi forward dimana secara total Perusahaan setuju menerima US49.400.000
dan membayar Rp468.393 antara tanggal 14 Agustus 2009 sampai dengan 23 Desember
2009. Between June 16, 2009 and November 16,
2009, the Company entered into several forward transactions whereby the Company
agreed, in total, to receive US49,400,000 and to pay Rp468,393 between August 14, 2009
and December 23, 2009.
Antara tanggal 26 Mei 2008 sampai tanggal 7 Agustus
2008, Perusahaan
melakukan beberapa transaksi forward dimana secara total
Perusahaan setuju menerima US81.000.000 dan membayar Rp749.700 antara tanggal 1 Juli
2008 sampai dengan 12 November 2008. Between May 26, 2008 and August 7, 2008, the
Company entered
into several
forward transactions whereby the Company agreed, in
total, to receive US81,000,000 and to pay Rp749,700 between July 1, 2008 and
November 12, 2008.
g. Perusahaan memperoleh
fasilitas foreign
exchange dari Deutsche Bank AG, Jakarta dengan
jumlah maksimum
sebesar EUR10.000.000. Fasilitas ini akan berakhir pada
tanggal 31 Oktober 2009 namun dapat diperpanjang secara otomatis selama 12 bulan
ke depan. g. The Company obtained foreign exchange
facilities from Deutsche Bank AG, Jakarta with a maximum amount of EUR10,000,000. This
facility will expire on October 31, 2009 but it can be automatically extended for another 12
months.
Pada tanggal 28 September 2009, Perusahaan melakukan satu transaksi forward dimana
Perusahaan setuju menerima US2.000.000 dan
membayar Rp19.460
pada tanggal
1 Desember 2009. On September 28, 2009, the Company entered
into a forward transaction whereby the Company agreed to receive US2,000,000 and
to pay Rp19,460 on December 1, 2009.
Antara tanggal 18 Juni 2008 sampai tanggal 11 Juli 2008, Perusahaan melakukan beberapa
transaksi forward
dimana secara
total Perusahaan setuju menerima US9.000.000
dan membayar Rp83.010 antara tanggal 8 September 2008 sampai dengan 24 Oktober
2008. Between June 18, 2008 and July 11, 2008, the
Company entered
into several
forward transactions whereby the Company agreed, in
total, to receive US9,000,000 and to pay Rp83,010 between September 8, 2008 and
October 24, 2008.
h. Perusahaan memperoleh
fasilitas foreign
exchange dari BNI. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2010.
h. The Company obtained foreign exchange facilities from BNI. This facility will expire on
May 2, 2010. Pada tanggal 16 September 2009, Perusahaan
melakukan satu transaksi forward dimana Perusahaan setuju menerima US2.000.000
dan membayar
Rp19.676 pada
tanggal 18 November 2009
On September 16, 2009, the Company entered into a forward transaction whereby the
Company agreed to receive US2,000,000 and to pay Rp19,676 on November 18, 2009.
i. Perusahaan memperoleh fasilitas transaksi forward dan mata uang lainnya dari Bank
Permata dengan jumlah maksimum sebesar US10.000.000. Fasilitas ini akan berakhir pada
tanggal 16 September 2010. i. The Company obtained forward and other
currency transaction facilities from Bank Permata
with a
maximum amount
of US10,000,000. This facility will expire on
September 16, 2010.
the Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007
Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Years Ended December 31, 2009, 2008 and 2007 Expressed in millions of Rupiah,
unless otherwise stated
59
17. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan
17. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS continued
Perusahaan lanjutan The Company continued
Antara tanggal 26 Juni 2009 sampai tanggal 13 November 2009, Perusahaan melakukan
beberapa transaksi forward dimana secara total Perusahaan setuju menerima US18.000.000
dan membayar Rp178.415 antara tanggal 21 Agustus 2009 sampai dengan 17 Desember
2009. Between June 26, 2009 and November 13,
2009, the Company entered into several forward transactions whereby the Company
agreed, in total, to receive US18,000,000 and to pay Rp178,415 between August 21, 2009
and December 17, 2009.
Anak Perusahaan The Subsidiaries
Pada tahun 2008, PT KWT dan PT Latinusa mengadakan perjanjian kontrak spot FX target
redemption forward dengan Danareksa. Sesuai dengan kontrak tersebut, PT KWT dan PT Latinusa
masing-masing memiliki kewajiban untuk membeli US250.000 jika kurs sama atau lebih besar dari
strike price Rp9.250 angka penuh dan memiliki kewajiban untuk membeli US500.000 jika kurs
sama atau lebih kecil dari Rp9.250 angka penuh. Jika akumulasi keuntungan mencapai Rp1.000
maka
transaksi FX
secara otomatis
akan dibatalkan. Seluruh pertukaran tersebut telah
berakhir pada bulan September 2008. In 2008, PT KWT and PT Latinusa entered into a
spot FX target redemption forward contract agreement with Danareksa. Based on the contract,
each PT KWT and PT Latinusa has obligation to buy US250,000 if the exchange rate equals or
higher than strike price of Rp9,250 full amount and has obligation to buy US500,000 if the
exchange rate equals or less than Rp9,250 full amount. If the accumulated gain reaches Rp1,000,
the FX transaction will automatically be canceled. All of the exchange transactions had been
terminated in September 2008.
Pada tahun 2008, PT KDL melakukan perjanjian dengan Danareksa berkaitan dengan fasilitas target
participant forward with european knock out dengan jangka waktu dari tanggal 13 Juni 2008 sampai
12 Desember 2008 dengan strike price US1 sebesar Rp9.275 angka penuh pada nilai
pembelian sebesar US250.000 dan US500.000. In 2008, PT KDL entered into an agreement with
Danareksa in relation to target participant forward with european knock out facilities with the period
from June 13, 2008 until December 12, 2008 with strike price of US1 equals to Rp9,275 full amount
on
purchase amount
of US250,000
and US500,000.
Berdasarkan surat
No. S17332TRE tanggal
16 Juli 2008 perihal pra-konfirmasi transaksi hedging dari Danareksa, PT KDL melakukan
transaksi lindung nilai “Participant Forward with European Knock Out” dengan Danareksa dengan
jangka waktu dari tanggal 16 Juli 2008 sampai 24 Desember 2008, dengan jumlah 23 fixings.
Dalam surat tersebut dicantumkan kondisi-kondisi transaksi sebagai berikut:
Based on Letter No. S17332TRE dated July 16, 2008,
regarding pre-confirmation
hedging transaction from Danareksa, PT KDL entered into a
hedging transaction of “Participant Forward with European Knock Out” with Danareksa with the
period from July 16, 2008 until December 24, 2008, all in total of 23 fixings. The letter also mentioned
the conditions applicable as follows:
1. Jika nilai tukar spot Dolar Amerika Serikat lebih besar dari Rp9.075 angka penuh tapi lebih
kecil dari Rp9.210 angka penuh, maka PT KDL
memiliki hak
untuk membeli
US200.000 dengan kurs US1 sebesar Rp9.075 angka penuh.
1. If the spot rate of US Dollar is higher than Rp9,075 full amount but less than Rp9,210
full amount, PT KDL has right to buy US200,000 at the rate of US1 equals to
Rp9,075 full amount.