OTHER SHORT-TERM FINANCIAL LIABILITIES continued

PTPN X Laporan Tahunan 2014 417 PT PERKEBUNAN NUSANTARA X PT PERKEBUNAN NUSANTARA X DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Desember 2014 dan December 31, 2014 and untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 for the Year Ended December 31, 2014 Dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2013; dan With Comparative Figures dated December 31, 2014; and 01 Januari 2013 31 Desember 2012; dan January 01, 2013Dcecember 31, 2012; and Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 for the Year Ended December 31, 2013 Dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 26. UTANG BANK JANGKA PANJANG Lanjutan 26. LONG TERM BANK LOAN Continued 2 PT Bank Mandiri KI CAPEX Rp200.000.000.000 a. Limit KI : Rp. 200.000.000.000,- a. Plafond KI : Rp. 200.000.000.000,- b. Jenis Kredit : Kredit Investasi b. Type of Loan : Investment Credit c. Sifat Kredit : Aflopend Plafond c. Nature of Loan : Aflopend Plafond d. Tujuan Kredit : d. Goals of Loan : Untuk membayar investasicapex 2014 For 2014 Investment Payment e. Jangka Waktu : e. Period : f. Suku Bunga : f. Interest : g. Provisi Kredit : 0,50 p.a dari limit kredit. g. Provision of Loan : 0,50 p.a from limit of loan h. Agunan Kredit : h. Mortgage of Loan : i. Asuransi : i. Insurance : Terkait dengan agunan stock dan piutang dagang fasilitas KMK existing join collateral dan cross defauil t. Related to trade receivables and stock collateral facilities existing KMK join and cross collateral defauilt. Atas seluruh agunan yang bersifat insurable kecuali tanaman diasuransikan dengan Bangkers Clause, PT Bank Mandiri Persero Tbk minimal sebesar nilai wajar jaminan yang insurable melalui perusahaan asuransi rekanan Bank Mandiri. Biaya-biaya yang timbul sehubungan dengan penyerahan agunan dan penutupan asuransi agunan menjadi beban PT Perkebunan Nusantara X. Over all collateral that is insurable unless crops insured with the Bangkers Clause, PT Bank Mandiri Persero Tbk amounting to a minimum value of reasonable assurance that insurable through Bank Mandiri partner insurance companies. The costs incurred in connection with the delivery of collateral and collateral insurance closing into a load of PT Nusantara Plantation X. In connection with the additional working capital limit the collateral value of the binding of non-fixed assets inventory and receivables increased that total to at Rp.375.000.000.000 2PT Bank Mandiri Investment Credit CAPEX Rp200.000.000.000 Sesuai dengan Surat Perjanjian Kredit PT Perkebunan Nusantara X dengan PT Bank Mandiri Persero, Tbk dengan nomor CBG.AGBSPPK0852014 tertanggal 21 Juli 2014, atas pinjaman Kredit Investasi KI Capex Rp200.000.000.000 dengan rincian sebagai berikut : In accordance with the Letter of Credit Agreement PT Perkebunan Nusantara X with PT Bank Mandiri Persero Tbk with a number CBG.AGB FIES 0852014 dated July 21, 2014, on loan investment credit KI Capex Rp200,000,000,000 with details as the following: Maksimal 5.5 tahun termasuk Grace Period dua triwulan sejak tanggal perjanjian kredit sampai dengan tanggal 31 Desember 2019. A maximum of 5.5 years including Grace Period two quarter from the date of credit agreement until December 31, 2019. 11.00 p.a dibayar setiap bulan pada tanggal 23 dan sewaktu-waktu dapat berubah sesuai ketentuan yang berlaku di Bank Mandiri. 11.00 p. a. payable each month on 23 and at times can change according valid in Bank Mandiri. Sehubungan dengan tambahan limit KMK maka nilai pengikatan agunan non fixed aset persediaan dan piutang ditingkatkan sehingga total menjadi sebesar Rp.375.000.000.000 PTPN X Laporan Tahunan 2014 418 PT PERKEBUNAN NUSANTARA X PT PERKEBUNAN NUSANTARA X DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Desember 2014 dan December 31, 2014 and untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 for the Year Ended December 31, 2014 Dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2013; dan With Comparative Figures dated December 31, 2014; and 01 Januari 2013 31 Desember 2012; dan January 01, 2013Dcecember 31, 2012; and Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 for the Year Ended December 31, 2013 Dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 26. UTANG BANK JANGKA PANJANG lanjutan 26. LONG TERM BANK LOAN continued 1 PT Bank Mandiri KI CAPEX Rp200.000.000.000 lanjutan Kredit Investasi Optimalisasi Pabrik Gula Optimizing Credit Investment Sugar Factory Perseroan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Mandiri Persero, Tbk dan disetujui sesuai dengan surat No. CBG.PSPSPPKCST6.0032007 tanggal 28 Agustus 2007 dengan Plafond Rp.150.000.000.000,- Plafond pinjaman menjadi Rp. 200.000.000.000,- dengan bunga 10,5 sesuai dengan surat persetujuan perpanjangan No. CBG.PSPSPPKCSAT6.0032008 tanggal 20 Pebruari 2008 dan No. CBG.ABGSPPKD12.0052010 tanggal 22 Pebruari 2010, Sesuai dengan surat perpanjangan No. TOP.CROCLA.072ADD2011 tanggal 1 Maret 2011, plafond pinjaman menjadi Rp. 300.000.000,000- jangka waktu pinjaman telah diperpanjang sampai dengan 3 Maret 2011 dengan bunga 8,5 per tahun yang dapat berubah sesuai dengan ketentuan bank. Jaminan pinjaman adalah tanah dan bangunan milik PTPN X. Company got Working Capital Loan from Bank Mandiri approved in accordance with the letter dated August 28, 2007 number CBG.PSPSPPKCST6.0032007 with a maximum credit Rp150.000.000.000,- become Rp 200.000.000,- with the interest rate of 10,5 per year and thereafter in accordance with prevailing bank rates according to the extention approval no. CBG.PSPSPPKCST6.0032008 dated 20 February 2008 and CBG.ABGSPPKD12.0052010 dated February 22, 2010. According to the extention approval no.TOP.CROCLA.072ADD2011dated March 1, 2011 with a maximum credit Rp 300.000.000.000,- three hundred billion rupiahs the term of the loan has been extended until March 3, 2011 the interest rate 8,5 p.a. with prevaling bank rates. Loan guarantees is the land and buildings of PTPN X. 1PT Bank Mandiri Investment Credit CAPEX Rp200.000.000.000 lanjutan Atas seluruh jaminan yang diserahkan, wajib diikat sesuai ketentuan perundangan yang berlaku serta yang layak asuransi kecuali tanaman diasuransikan dengan bankers clause PT Bank Mandiri Persero, Tbk. melalui broker dan asuransi rekanan Bank Mandiri. Biaya-biaya yang timbul sehubungan dengan penyerahan agunan dan penutupan asuransi menjadi beban PT Perkebunan Nusantara X. On all collateral, shall be bound in accordance with prevailing regulations and a decent insurance except plants are insured with the bankers clause PT Bank Mandiri Persero Tbk. through an insurance broker and partner of Bank Mandiri. Costs incurred in connection with the delivery of mortgage and insurance become a burden PT Perkebunan Nusantara X. 6 enam unit pabrik gula melalui pembelian dan pemasangan mesin dan instalasinya serta pembangunan gedung dan peralatannya termasuk pembukaan LC impor dengan limit pinjaman sebesar Rp188.800.000.000 seratus delapan puluh delapan miliar delapan ratus juta rupiah untuk jangka waktu tujuh 7 tahun sejak penandatanganan kredit termasuk tenggang waktu pembayaran angsuran pokok yang dimulai pada triwulan 12014. Pinjaman ini dibebani tarip bunga sebesar 9,50 pertahun yang sewaktu-waktu berubah sesuai dengan ketentuan bank yang berlaku. Selain itu perseroan dibebani provisi kredit dan servicing fee sebesar masing masing 0,25 p.a dari limit kredit serta commitment fee sebesar 1 dari jumlah yang disetujui. Agunan pinjaman adalah seluruh obyek yang dibiayai dengan fasilitas KI tersebut di atas dan aset tetap berupa tanah dan bangunan PG Djombang Baru, PG Lestari, PG Meritjan, PG Pesantren Baru, PG Gempolkrep dan PG Ngadiredjo. Pinjaman ini diikat dengan Perjanjian Kredit nomor CRO.KP066KI11 dan akta nomor 65 tanggal 12 April 2012 dihadapan notaris Anita Anggawidjadja, SH. These loans are acceptable for the purpose of financing investment in six 6 units of sugar company through the purchase and installation of machinery and installation and buildings and equipment construction, including opening of L C imports by borrowing limit of Rp188 800 000 000 one hundred and eighty- eight billion eight hundred million dollars for a period of seven 7 years from the signing of the loan including a grace period of the principal who started in quarter 12014 . These loans charged the rate of interest at 9.50 per annum which is subject to change in accordance with the applicable provisions of the bank. In addition the company charged with credit provision and servicing fee respectively 0.25 p.a of the credit limit and commitment fee of 1 of the amount approved. Collateral loans are all objects that financed with the KI facility above and fixed assets such as land and buildings PG Djombang Baru, PG Lestari, PG Meritjan, PG Pesantren Baru, PG Gempolkrep, and PG Ngadiredjo. The loan is tied to the Credit Agreement CRO.KP066KI11 number and deed number 65 dated 12 April 2012 before the notary Anita Anggawidjadja , SH . Fasilitas ini mensyaratkan Perseroan untuk memelihara rasio keuangan tertentu DER 250, Current Ratio 100, DSCR 120 dan Cover Bade KMK 70 dan kewajiban untuk melapor antara lain jika Perseroan mengumumkan atau membayar dividen, memberikan pinjaman kepada pihak ketiga, menggadaikan memindahtangankan jaminan. Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan. This facility requires the Company to maintain certain financial ratios DER 250, current ratio 100, 120 and DSCR Bade KMK Cover 70 and the obligation to report, if the Company announced or pay dividends, make loans to third parties, pledge transfer the warranty. As at December 31, 2012, 2011, the Company has completed with all financial ratios required.