Cash Equivalent : BAGIAN LABA ATAS ENTITAS ASSOSIASI SHARE IN PROFIT OF THE ASSOCIATES ENTITIES

PTPN X Laporan Tahunan 2014 437 PT PERKEBUNAN NUSANTARA X PT PERKEBUNAN NUSANTARA X DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Desember 2014 dan December 31, 2014 and untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 for the Year Ended December 31, 2014 Dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2013; dan With Comparative Figures dated December 31, 2014; and 01 Januari 2013 31 Desember 2012; dan January 01, 2013Dcecember 31, 2012; and Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 for the Year Ended December 31, 2013 Dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 40. 40. c Risiko Suku bunga c Interest Rate Risk Aset Keuangan Financial Assets Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalent Piutang Usaha Accounts Receivables Aset Keuangan Lancar Lainnya Other Current Financial Assets Biaya Dibayar Dimuka Prepaid Expenses And Expenses Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Other Non - Current Financial Assets Investasi pada Perusahaan Lainnya Investment in Other Company Liabilitas Keuangan : Financial Liabilities : Utang Usaha Account Payable Bagian Lancar Current Part Liabilitas Jangka Panjang Long - Term Liabilities Liabilitas Keuangan Short - Term Financial Liabilities Jangka Pendek Lainnya Utang Bank Jangka Panjang Long-term debt Bank Obligasi Obligasi Liabilitas Keuangan Jangka Others Long-Term Panjang Lainnya Financial Liabilities Aset Keuangan Financial Assets Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalent Piutang Usaha Accounts Receivables Aset Keuangan Lancar Lainnya Other Current Financial Assets Biaya Dibayar Dimuka Prepaid Expenses And Expenses Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Other Non - Current Financial Assets Investasi pada Perusahaan Lainnya Investment in Other Company 35.695.986.502 35.695.986.502 382.820.560.627 382.820.560.627 27.868.983.342 27.868.983.342 803.448.286.298 803.448.286.298 371.999.840.856 371.999.840.856 358.937.621.624 358.937.621.624 31 Desember 2013 December 31, 2013 Nilai Tercatat Nilai Wajar 875.355.276.185 875.355.276.185 700.000.000.000 700.000.000.000 8.164.097.051 - 386.884.711.847 386.884.711.847 364.416.715 364.416.715 15.209.971.474 15.209.971.474 78.499.064.549 78.499.064.549 38.054.943.719 38.054.943.719 22.674.680.227 22.674.680.227 54.440.342 54.440.342 31 Desember 2014 December 30, 2014 Nilai Tercatat Nilai Wajar 399.117.275.829 399.117.275.829 378.981.032.506 378.981.032.506 Risiko suku bunga atas arus kas merupakan suatu risiko dimana instrumen keuangan dari arus kas masa mendatang akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur yang ada saat ini terutama berasal dari utang jangka panjang atas pinjaman bank BRI dan Bank Mandiri untuk keperluan pembangunan Biotanol dan optimalisasi PG Bone, Caming dan Takalar dalam mata uang rupiah dengan suku bunga mengambang. Pinjaman dengan suku bunga mengambang menimbulkan risiko arus kas kepada anak perusahaan. Tidak terdapat pinjaman Perseroan dan anak perusahaan yang dikenakan suku bunga Cash flows interest rate risk is a risk that the future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. Current exposure related to this risk mainly arises from the rupiah denominated longterm BRI Bank and Mandiri Bank loans for Bioethanol project and optimization of PG Bone, PG Caming and PG Takalar which bear floating interest rate. Loans at variable rates expose the subsidiary to cash flows risk. There is no loans of the Company and its subsidiaries are subject to a fixed rate. There is no loans of the Company and its subsidiaries are subject to a fixed rate. Perseroan dan anak perusahaan tidak mempunyai kebijakan khusus untuk memperkecil risiko perubahan suku bunga dalam bentuk lindung nilai hedging. Kebijakan yang diambil oleh manajemen dalam mengantisipasi risiko suku bunga yaitu dengan mengevaluasi secara periodik perbandingan suku bunga tetap terhadap suku bunga mengambang sejalan dengan perubahan suku bunga yang relevan di pasar. Manajemen juga melakukan survey di perbankan untuk mendapatkan perkiraan mengenai suku bunga yang relevan. The Company and its subsidiaries do not have specific policies to minimize the risk of interest rate changes in the form of hedging. Measures taken by management in anticipation of interest rate risk is to evaluate periodically comparing fixed rates to floating interest rates in line with relevant changes in interest rates in the market. Management also conducted a survey on banks to obtain an estimate of the relevant interest rate. Perbandingan dengan kategori jumlah tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan sebagai berikut: Comparison with the category of carrying amounts and INSTRUMEN KEUANGAN: INFORMASI RISIKO KEUANGAN lanjutan FINANCIAL INSTRUMENTS: FINANCIAL RISK INFORMATION continued Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan lanjutan Objective and Financial Risk Management Policy continued PTPN X Laporan Tahunan 2014 438 PT PERKEBUNAN NUSANTARA X PT PERKEBUNAN NUSANTARA X DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Desember 2014 dan December 31, 2014 and untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 for the Year Ended December 31, 2014 Dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2013; dan With Comparative Figures dated December 31, 2014; and 01 Januari 2013 31 Desember 2012; dan January 01, 2013Dcecember 31, 2012; and Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 for the Year Ended December 31, 2013 Dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 40. 40. Liabilitas Keuangan : Financial Liabilities : Utang Usaha Account Payable Beban Akrual Long-term debt Bank Bagian Lancar Current Part Liabilitas Jangka Panjang Of Long - Term Liabilities Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Short - Term Financial Liabilities Utang Bank Jangka Panjang Long-Term Payable Obligasi Obligasi Liabilitas Keuangan Jangka Others Long-Term Panjang Lainnya Financial Liabilities d. Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk e. Risiko Produksi e. Production Risk Mapping risiko produksi ketiga unit usaha tersebut dalam meningkatkan arus masuk kas dan setara kas dimasa depan adalah : Mapping of the production risk of 3 three units of effort in increasing the in ow of cash and cash equivalents in the future are: Risiko terhadap produksi gula adalah atas ketersediaan bahan baku tebu sebagai kesinambungan proses produksi. Setelah dilakukan Mitigasi Prioritas Risiko Ekstrim menunjukkan pengadaan tebu dengan sistim Tanam Sendiri mempunyai risiko yang paling ekstrim. Hal ini disebabkan kurang optimalnya pekerjaan baku tehnis, bulan tanam, luas area kecil dan menyebar, serangan hama dan keamanan. Risks to the sugar production is the availability of raw materials as the sustainability of sugarcane production process. After doing Risk Mitigation by extreme priority, it shown that procurement canes system with planting by himself has the most extreme risks. This is due to less optimal technical work standards , months of planting, a small area and spread, pest and security. Perseroan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara yang mencukupi untuk memungkinkan Perseroan memenuhi komitmen jangka pendek dan operasi normal. Selain itu Perseroan juga melakukan pengawasan terhadap proyeksi arus kas secara aktual dengan melakukan evaluasi terhadap aset dan liabilitas keuangan jatuh tempo. The Company manages liquidity risk by maintaining sufficient cash and cash equivalents to allow the Company fulfill short term commitments and normal operation. The Company is also supervise the cash flow projections actually to evaluate the assets and financial liabilities maturing. Kegiatan usaha Perseroan adalah produksi gula, pengolahan tembakau dan pelayanan kesehatan. The Companies activity is the production of sugar, tobacco processing and health services. Risiko likuiditas adalah risiko dimana entitas akan mengalami kesulitan dalam memperoleh dana untuk memenuhi komitmen jangka pendek terkait dengan instrumen keuangan. Liquidity risk is the risk that the entity will have diffculty in obtaining funds to meet short-term commitments associated with financial instruments. Mengingat bahwa Perseroan pada saat ini sedang melakukan pengembangan usaha dengan mendirikan Pabrik Biothanol di Gempolkrep. Selain itu Perseroan juga sedang melakukan misi optimalisasi PG Bone dan Caming, bahkan tahun 2012 ditambah dengan PG Takalar dari Kementerian BUMN. Kegiatan Perseroan tersebut membutuhkan sumber dana arus kas masa depan yang cukup signifikan, maka dalam mengelola likuiditas Perseroan selalu memantau arus kas dan setara kas agar memadai untuk membiayai operasional rutin. Currently the Company conducting business development by establishing a Biothanols factory in Gempolkrep. The Company also conducting the mission optimization of PG Bone and PG Caming, and even in 2012 of the Ministry of Enterprise added with PG Takalar. The Companysactivities require funding of future cash ows are quite significant, then to manage the liquidity of the Company constantly monitors the ow of cash and cash equivalents to be sufficient to finance routine operations. 700.000.000.000 700.000.000.000 37.841.914.315 37.841.914.315 601.726.964.861 601.726.964.861 334.709.292.486 334.709.292.486 38.392.329.066 38.392.329.066 53.360.824.117 53.360.824.117 - 31 Desember 2013 December 31, 2013 Nilai Tercatat Nilai Wajar INSTRUMEN KEUANGAN: INFORMASI RISIKO KEUANGAN lanjutan FINANCIAL INSTRUMENTS: FINANCIAL RISK INFORMATION continued Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan lanjutan Objective and Financial Risk Management Policy continued 322.346.455.665 322.346.455.665