U M U M lanjutan GENERAL continued

Indonesian language. PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009 and 2008 Expressed in rupiah, unless otherwise stated 15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi lanjutan b. Principles of Consolidation continued MSS lanjutan MSS continued Syarat dan kondisi Perjanjian tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan. Berdasarkan Perubahan dan Pernyataan Kembali Pengikatan Jual Beli dan Pemindahan Aset ARSP tanggal 17 Oktober 2008, yang ditandatangani oleh HP, Perusahaan, DAP dan MSS, transaksi tersebut dibagi dalam dua paket; dan pelaksanaan, penyelesaian dan syarat pembayaran dibagi dalam 4 fase dengan rincian kewajiban yang harus dipenuhi oleh HP dalam setiap fasenya. Jika HP tidak dapat memenuhi kewajibannya, beberapa pelaksanaan atau penyelesaian yang ada dalam ARSP tersebut akan dilaksanakan tergantung di fase mana HP tidak dapat memenuhi kewajibannya. The terms and conditions of the Agreement have been amended several times. Based on Perubahan dan Pernyataan Kembali Pengikatan Jual Beli dan Pemindahan Aset Amendment and Restatement of the Sale and Purchase Agreement and Assignment of Right on the Assets - ARSP dated October 17, 2008, which was signed by HP, the Company, DAP and MSS, the transaction is divided into two packages; and the execution, settlement and terms of payment are divided into four phases with detail obligations that should be fulfilled by HP in each phase. If HP is unable to fulfill its obligations, certain execution or settlement as provided in the ARSP will be exercised depending on which phase HP is unable to fulfill its obligation. Pada tanggal 3 November 2008, HP dan MSS menandatangani Perjanjian Pengalihan Bisnis. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2008, HP belum dapat memenuhi sebagian kewajibannya. Jumlah uang muka yang dibayarkan kepada HP pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebesar US5,25 juta dimana US1,92 juta setara dengan Rp18,04 miliar dicatat sebagai bagian dari ”Aktiva Tidak Lancar Lainnya” dan US3,32 juta setara dengan Rp30,68 miliar dicatat sebagai bagian dari ”Aset Tetap”. On November 3, 2008, HP and MSS signed the Business Transfer Agreement. As of December 31, 2008, HP has not fulfilled part of its obligations. Total advance payments to HP as of December 31, 2008 amounted to US5.25 million, of which US1.92 million equivalent to Rp18.04 billion was recorded as part of “Other Non-current Assets” and US3.32 million equivalent to Rp30.68 billion was recorded as part of “Fixed Assets”. Pada tanggal 10 Desember 2009, ARSP tersebut diubah, dan berdasarkan perubahan tersebut, para pihak menyepakati, antara lain: On December 10, 2009, the ARSP was amended, and based on the amendment, the parties agreed on the following matters, among others: 1. HP danatau pemilik terkait akan menerima dana sebesar US3.595.200 dari jumlah US5.250.000 untuk penyelesaian transaksi paket 1. Sisa saldo sebesar US1.654.800 akan digunakan sebagai jaminan untuk biaya penggantian pembebasan lahan kompensasi seluas 23,74 hektar dan biaya terkait yang dikeluarkan HP dengan ketentuan sebagai berikut: a. Sejumlah US1.000.000 akan ditahan oleh MSS, b. Sejumlah US654.800 akan dibayar oleh MSS dan uang tersebut akan didepositokan bulanan secara automatic roll over atas nama HP danatau pemilik terkait pada bank yang ditunjuk MSS dan deposito tersebut akan digadaikan kepada MSS. 1. HP andor its related parties will receive US3,595,200 out of the total US5,250,000 for the settlement of package 1 transaction. The remaining balance of US1,654,800 will be used as collateral for the costs incurred in relation to the acquisition of 23.74 hectares of compensation land with the following conditions: a. MSS will retain US1,000,000, b. MSS will pay HP the amount of US654,800 and such amount will be deposited as monthly automatic roll-over time deposit on behalf of HP andor its related parties in the bank appointed by MSS and the time deposit will be pledged to MSS. Indonesian language. PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009 and 2008 Expressed in rupiah, unless otherwise stated 16

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

c. Prinsip-prinsip Konsolidasi lanjutan b. Principles of Consolidation continued

MSS lanjutan MSS continued 2. Apabila asli Surat Pengukuhan Menteri Kehutanan SPMK atas 23,74 hektar lahan kompensasi dapat diserahkan oleh HP kepada MSS selambat- lambatnya pada tanggal 30 Juni 2010 atau perpanjangannya yang disetujui MSS, maka: a. Sejumlah US1.000.000 yang ditahan oleh MSS akan diberikan kepada HP tanpa bunga dan denda. b. MSS akan melepaskan jaminan gadai deposito tersebut diatas, beserta bunganya kepada HP danatau pemilik terkait. 2. If the original copy of the Surat Pengukuhan Menteri Kehutanan SPMK for the compensation of 23.74 hectares of land is made available by HP to MSS at the latest on June 30, 2010 or on any extension date duly approved by MSS, then: a. MSS will repay HP the previously retained amount of US1,000,000 without any interest or penalty. b. MSS will release the above time deposits, including the interest to HP andor its related parties. 3. Apabila asli SPMK seperti yang dijelaskan pada ”no 2” di atas tidak dapat diserahkan oleh HP, maka dana yang ditahan sebesar US1.000.000 beserta dengan deposito berjangka yang digadaikan dan bunganya, akan digunakan oleh MSS untuk mengurus dan mendapatkan SPMK atas 23,74 hektar lahan kompensasi. 3. If HP fails to provide the original copy of the SPMK mentioned in “2” above, the fund amounting to US1,000,000 retained by MSS together with the time deposit pledged and related interest, will be used by MSS in processing and obtaining the SPMK on the 23.74 hectares of compensation land. 4. Apabila biaya pengurusan SPMK total melebihi US1.654.800 maka HP wajib membayar kekurangannya dalam waktu 7 hari kerja setelah diminta MSS. 4. If the total cost incurred in obtaining the SPMK exceeds US1,654,800, HP will have to pay the shortfall within 7 working days upon request made by MSS. 5. Apabila biaya pengurusan SPMK total kurang dari US1.654.800 maka MSS wajib mengembalikan kelebihannya dalam waktu 7 hari kerja kepada HP. 5. If the total cost incurred in obtaining the SPMK is less than US1,654,800, MSS will have to return the excess to HP within 7 working days. Sehubungan dengan MSS telah mengendalikan sepenuhnya usaha penambangan agregat tersebut, dan berdasarkan Amandemen ARSP, MSS telah menyelesaikan transaksi dengan HP dengan nilai keseluruhan transaksi setara dengan US10,5 juta, dan Perusahaan melalui DAP dan Indomix memiliki MSS 100, maka unit usaha agregat tersebut telah diikutsertakan dalam laporan keuangan konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009. Since MSS already exercises full control over the aggregates mining business, and based on the above-mentioned amendment of the ARSP, MSS had finalized the transactions with HP with total transactions value amounting to US10.5 million equivalent, and the Company through DAP and Indomix owns 100 of MSS, the aggregates business unit has been included in the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2009.