INSTRUMEN KEUANGAN FINANCIAL INSTRUMENTS FINANCIAL INSTRUMENTS continued

www.smrutama.com Annual Report 2015 PT. SMR Utama Tbk 137 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SMR UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT SMR UTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Years Ended December 31, 2015 And 2014 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 32. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI lanjutan 32. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES continued b. Uang Muka lanjutan b. Advance continued Pada tanggal 14 Februari 2014, perjanjian tersebut diubah dan penyerahan mangan diperpanjang sampai 30 Maret 2015 berdasarkan Amandemen III atas Perjanjian Jual Beli Mangan. Berdasarkan perjanjian kesepakatan bersama pada tanggal 11 November 2014, AKAR Entitas Anak sepakat untuk mengakhiri perjanjian jual beli mangan dengan pihak TTS dan TMR. On February 14, 2014, the agreement was amended and extended until delivery manganese March 30, 2015 by Amendment III on Sale and Purchase Agreement Mangan. Under an agreement mutual agreement on November 11, 2014, AKAR a Subsidiary agreed to terminate the sale and purchase agreement with the TTS manganese and TMR. Pada tanggal 19 Desember 2014, TMR dan TTS telah membayar AKAR sebesar AS 2.893.200 dan AS 2.706.800. Pada tahun 2015, TTS telah membayar sisa uang mukanya. On December 19, 2014, TMR and TTS paid AKAR amounting to US 2,893,200 and US 2,706,800, respectively. In 2015, TTS paid AKAR the remaining balance of advances. PT Synergi Infrastruktur Indonesia PT Synergi Infrastruktur Indonesia a. Piutang Pihak Berelasi a. Related Parties Receivable Berdasarkan perjanjian utang pada tanggal 6 Februari 2015, Perusahaan menyetujui untuk memberikan pinjaman sebesar Rp 72.704.838.300 kepada PT Synergi Infrastruktur Indonesia untuk tujuan mendukung kegiatan operasional dan bisnis Perusahaan. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Februari 2016. Based on the loan agreement dated February 6, 2015, the Company agreed to provide a loan of Rp 72,704,838,300 to PT Synergi Infrastructure Indonesia for the purpose of supporting the operations and business of the Company. This loan bears no interest and will mature on February 6, 2016. Sampai dengan tanggal laporan auditor independen, Perusahaan masih proses untuk memperpanjang perjanjian utang tersebut. Up to date of the independent auditors report, the Company continues the process of extending credit facilities. Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan merupakan personil manajemen kunci. Kompensasi yang dibayar atau terutang pada Dewan Komisaris dan Direksi Kelompok Usaha atas jasa adalah sebagai berikut: The Boards of Commissioners and Directors of the Company are considered as key management personnel. The compensation paid or payable to the Group’s Boards of Commissioners and Directors for services is as follows: Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kompensasi yang dibayar atau terutang pada manajemen kunci, yang seluruhnya merupakan imbalan kerja jangka pendek masing-masing adalah sebesar AS 587.067 and AS 566.894, persentase terhadap jumlah beban terkait masing-masing adalah sebesar 24 dan 21. As of December 31, 2015 and 2014, the compensation paid or payable to key management, all of which represent short-term employee benefits amounted to US 587,064 and US 566,894, percentage to total related expense of 24 and 21, respectively. 33. INSTRUMEN KEUANGAN 33. FINANCIAL INSTRUMENTS Kecuali untuk uang jaminan, kas yang dibatasi penggunaannya, hutang bank jangka panjang dan hutang sewa pembiayaan manajemen menganggap bahwa jumlah tercatat aset keuangan konsolidasian dan liabilitas keuangan yang diakui di dalam laporan posisi keuangan mendekati nilai wajarnya karena jangka waktu yang singkat atas instrumen keuangan tersebut. Except for refundable deposits, restricted cash, long-term bank loan and obligation under finance leases, the management considers that the carrying amounts of the financial assets and financial liabilities recognized in the consolidated statement of financial position approximate their fair values due to short-term maturities of these financial instruments. PT. SMR Utama Tbk Annual Report 2015 www.smrutama.com 138 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SMR UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT SMR UTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Years Ended December 31, 2015 And 2014 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 33. INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan

33. FINANCIAL INSTRUMENTS continued

Perbandingan antara jumlah tercatat dan nilai wajar dari Kelompok Usaha atas uang jaminan, kas yang dibatasi penggunaannya dan hutang sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: The comparison between the carrying amount and fair value of the Group’s refundable deposit, restricted cash and obligations under finance leases as of December 31, 2015 and 2014 is as follows: 2015 2014 Jumlah tercatat Nilai wajar Jumlah tercatat Nilai wajar Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Hutang bank jangka panjang 54.600.000 61.825.239 55.133.336 59.144.995 Long-term bank loans Hutang sewa Obligation under finance pembiayaan 17.481.569 18.152.882 24.556.746 26.487.484 lease Jumlah Total Liabilitas Financial Keuangan 79.306.808 79.978.121 79.690.082 85.632.479 Liabilities Nilai wajar dari liabilitas keuangan tersebut diperkirakan sebagai nilai sekarang dari seluruh arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan tingkat bunga saat ini untuk instrumen dengan persyaratan yang sama, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. The fair value of the above financial liabilities is estimated as the present value of all future cash flows discounted using the current rate for instrument on similar terms, credit risk and remaining maturities. Nilai wajar uang jaminan dan kas yang dibatasi penggunaannya diasumsikan sama dengan jumlah tercatatnya karena tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap meskipun tidak diharapkan akan ditagihkan dalam waktu 12 bulan setelah periode pelaporan. The fair value of refundable deposits and restricted cash are assumed to be equal to its carrying amount because it has no fixed repayment terms although it is not expected to be collected within 12 months after the reporting period. Kelompok Usaha tidak memiliki aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. The Group has no financial assets and financial liabilities which are measured at fair value as at December 31, 2015 and 2014. 34. MANAJEMEN TERHADAP RISIKO KEUANGAN 34.