FIRST TIME ADOPTION OF SFAS 50 REVISED 2006 and SFAS 55 REVISED 2006

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 degan Angka Perbandingan untuk 2010 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain Indonesian language. PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2011 With Comparative Figures for 2010 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 134 48. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 48. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel dibawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Bank yang tercatat dalam laporan keuangan. The table below presents the comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Bank‟s financial instruments that are recognized in the financial statements. 2011 Nilai tercatat Nilai wajar Carrying Value Fair Value Aset keuangan: Financial assets: Kas 214.633.042.992 214.633.042.992 Cash Current account with Bank Giro pada Bank Indonesia 1.318.786.907.840 1.318.786.907.840 Indonesia Giro pada bank lain 276.440.903.626 276.440.903.626 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2.051.448.432.704 2.051.448.432.704 and other banks Surat-surat berharga 1.695.401.893.784 1.695.401.893.784 Securities Kredit 13.399.445.341.487 13.399.445.341.487 Loans Tagihan akseptasi 92.432.719.733 92.432.719.733 Acceptance receivables Pendapatan bunga yang masih akan diterima 98.182.217.395 98.182.217.395 Accrued interest receivables Aset lain-lain 5.591.317.304 5.591.317.304 Other assets Jumlah 19.152.362.776.865 19.152.362.776.865 Total Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Liabilitas segera 20.372.201.680 20.372.201.680 Liabilities immediately payable Simpanan nasabah 16.296.638.311.924 16.296.638.311.924 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 91.400.000.000 91.400.000.000 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 92.432.719.733 92.432.719.733 Acceptance payables Pinjaman diterima 6.614.880.000 6.614.880.000 Borrowing Bunga masih harus dibayar 49.103.669.013 49.103.669.013 Accrued interest payables Pinjaman subordinasi 815.641.805.280 511.743.759.216 Subordinated loan Jumlah 17.372.203.587.630 17.068.305.541.566 Total Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan aset lain-lain Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks and other assets Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia dan bank lain dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. The carrying amount of floating rate current accounts with other banks and Bank Indonesia is a reasonable approximation of fair value. Estimasi nilai wajar terhadap aset lain-lain ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk hutang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 satu tahun sehingga nilai tercatat dari aset lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. The estimated fair value of other assets is based on discounted cash flows using prevailing money- market interest rates for debts with similar credit risk and remaining maturity. Since the maturity is below 1 one year, the carrying amount of other assets is a reasonable approximation of fair value. PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 degan Angka Perbandingan untuk 2010 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain Indonesian language. PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2011 With Comparative Figures for 2010 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 135

48. NILAI WAJAR

INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 48. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS continued Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placement with Bank Indonesia and other loans Nilai tercatat dari penempatan dan simpanan overnight dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. The carrying amount of floating rate placements and overnight deposits is a reasonable approximation of fair value. Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan suku bunga tetap ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk hutang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 satu tahun sehingga nilai tercatat dari penempatan dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. The estimated fair value of fixed interest bearing deposits is based on discounted cash flows using prevailing money market interest rates for debts with similar credit risk and remaining maturity. Since the maturity is below 1 one year, the carrying amount of fixed interest bearing deposits is a reasonable approximation of fair value. Surat berharga Securities Nilai wajar untuk surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara brokerpedagang efek dealer. Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa. Ther fair value for held to securities is based on market prices or brokerdealer price quotations. Where this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices for securities with similar credit, maturity and yield characteristics. Kredit Loans Kredit dinyatakan berdasarkan jumlah nilai tercatat setelah dikurangi oleh beban penurunan nilai. Estimasi nilai wajar dari pinjaman yang diberikan mencerminkan jumlah diskonto dari estimasi kini dari arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima. Arus kas yang diharapkan didiskontokan pada tingkat suku bunga pasar terkini untuk menentukan nilai wajar. Loans are recorded at carrying amount net of charges for impairment. The estimated fair value of loans represents the disconted amount of estimated future cash flows expected to be received. Expected cash flows are discounted at current market rates to determine fair value. Simpanan dari nasabah, simpanan dari bank lain dan bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain Deposits from customers, deposits from other banks and accrual and other liabilities Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga, adalah sebesar jumlah terhutang ketika hutang tersebut dibayarkan. The estimated fair value of deposits with no stated maturity, which includes non-interest bearing deposits, is the amount repayable on demand. Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat suku bunga tetap dan beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga hutang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 satu tahun sehingga nilai tercatat dari simpanan dari nasabah, simpanan dari bank lain dan beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. The estimated fair value of fixed interest-bearing deposits and accrual and other liabilities not quoted in an active market is based on discounted cash flows using interest rates for new debts with similar remaining maturity. Since the maturity is below 1 one year, the carrying amount of deposits from customers, deposits from other banks and accrual and other liabilities is a reasonable approximation of fair value.