Non-Proportional Reinsurance Treaty Program
E
on or
e on
s
SE aid
d es
nse nse
e t
d
PT ASURANSI JASA INDONESIA PT ASURANSI JASA INDONESIA
PERSERO DAN ENTITAS ANAK PERSERO AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Lanjutan Continued
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
pada 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013
Dalam Ribuan Rupiah In Thousands Rupiah
DraftMarch 21, 2015 96
parafsign:
2014 2013
Rp Rp
Laporan Perubahan Dana Tabarru Statements of Changes in Tabarru Fund
Surplus Defisit underwriting Underwriting surplus Deficit
dana tabarru 43,586,002
5,892,045 tabarru fund
Distribusi ke peserta --
2,356,818 Distribution to participants
Distribusi ke pengelola --
2,946,023 Distribution to shareholders
Surplus yang tersedia untuk dana tabarru 43,586,002
589,204 Tabarrufund surplus
Hasil investasi 4,706,654
3,188,472 Investment income
Distribusi ke pengelola 1,807,826
1,594,236 Distribution to shareholders
Surplus yang tersedia untuk dana tabarru 2,898,828
1,594,236 Tabarru fund surplus
Koreksi Kesalahan perhitungan Suplus Underwriting 38,627,228
-- correction for calculation Underwriting Suplus
Saldo awal 23,578,463
21,395,023 Beginning balance
Saldo akhir 21,518,517
23,578,463 Ending balance
2014 2013
Rp Rp
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan pengelolaan operasi Management revenues for insurance
asuransi ujrah 60,995,281
59,237,399 operator ujrah
Pendapatan pengelolaan portofolio Participant fund portfolio investment
investasi dana peserta 1,807,826
1,594,236 management revenues
Pendapatan pembagian surplus underwriting --
2,946,023 Surplus underwriting income distribution
Hasil investasi 12,460,488
6,583,271 Income from investment
Pendapatan underwriting lain-lain 673,544
739,502 Others underwriting income
Jumlah pendapatan 75,937,139
71,100,431 Total revenues
BEBAN EXPENSES
Beban komisi 24,774,971
17,871,418 Commission expense
Ujrah dibayar 573,588
907,291 Ujrah paid
Beban usaha 10,780,742
10,101,163 Operating expenses
Jumlah beban 34,982,125
27,065,290 Total expenses
LABA USAHA 40,955,014
44,035,141 INCOME FROM OPERATIONS
BEBAN LAIN-LAIN 1,154,893
7,235,842 OTHER EXPENSES
LABA SEBELUM ZAKAT DAN PAJAK 39,800,121
36,799,299 INCOME BEFORE ZAKAT AND TAX
ZAKAT 995,003
-- ZAKAT
LABA SEBELUM PAJAK 38,805,118
36,799,299 INCOME BEFORE TAX
BEBAN PAJAK --
-- TAX EXPENSE
LABA NETO 38,805,118
36,799,299 NET INCOME
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN --
OTHER COMPREHENSIVE INCOME JUMLAH LABA KOMPREHENSIF
38,805,118 36,799,299
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
PT ASURANSI JASA INDONESIA PT ASURANSI JASA INDONESIA
PERSERO DAN ENTITAS ANAK PERSERO AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Lanjutan Continued
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
pada 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013
Dalam Ribuan Rupiah In Thousands Rupiah
DraftMarch 21, 2015 97
parafsign:
Laba rugi yang Belum direalisasi atas
Kenaikan Penurunan Nilai Wajar Efek
Tersedia untuk dijual Unrealized Gain Loss
on Increase Decrease in Fair Value
of Available Jumlah
for Sale Saldo Laba
Ekuitas Modal Saham
Marketable Retained
Total Capital Stock
Securities Earnings
Equity Rp
Rp Rp
Rp
Saldo per 1 Januari 2012
27,111,500 838,300
31,711,800 59,661,600
Balance as of January 1, 2012 Efek penerapan PSAK No. 110,
The Impact on adoption of PSAK No. 110, Akuntansi Sukuk
-- 838,300
838,300 --
Accounting for Sukuk Cadangan umurn
-- --
31,711,800 31,711,800
General reserve Jumlah laba komprehensif
-- --
47,864,314 47,864,314
Total comprehensive income
27,111,500 --
48,702,614 75,814,114
Balance as of December 31, 2012 Cadangan umum
-- --
47,864,314 47,864,314
General reserve Jumlah laba komprehensif
-- --
36,799,299 36,799,299
Total comprehensive Income
Saldo per 31 Desember 2013 27,111,500
-- 37,637,599
64,749,099 Balance as of December 31, 2013
Tambahan Modal Disetor 72,888,500
-- --
72,888,500 Additional Paid in Capital
Cadangan umum --
-- 36,804,299
36,804,299 General reserve
Jumlah laba komprehensif --
-- 38,805,118
38,805,118 Total comprehensive Income
Saldo per 31 Desember 2014 100,000,000
-- 39,638,418
139,638,418 Balance as of December 31, 2014
2014 2013
Rp Rp
Aset 131,833,000
118,680,463 Assets
Liabilitas 110,315,000
95,102,000 Liabilities
Jumlah 242,148,000
213,782,463 Total
Analisis Kekayaan dan Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas Dana Tabarru, Kekayaan yang Tersedia untuk Qardh, dan
Saldo Solvabilitas Dana Perusahaan Unit Usaha Syariah. Asset Analysis and Computation of Solvency Margin of
Tabarru Fund, Assets Available for Qardh and Balance of Solvency Shareholders Fund.
Dana Tabarru Tabarru Fund
Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 11PMK.102011 tanggal 12 Januari 2011, Unit usaha
syariah setiap saat wajib memenuhi tingkat solvabilitas dana tabarru yang dihitung dengan menggunakan pendekatan Risk
Based Capital RBC. Unit usaha syariah wajib memenuhi tingkat solvabilitas minimum sebesar 15 dari risiko kerugian
yang mungkin timbul sebagai akibat dari deviasi dalam pengelolaan kekayaan dan liabilitas. Tingkat solvabilitas
dihitung dengan mengurangi seluruh liabilitas kecuali pinjaman subordinasi dari kekayaan yang diperkenankan.
Based on the Decree of Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 11PMK.102011 dated January 12, 2011, of
Sharia Business Unit is required to fulfill a tabarru fund solvency margin calculated based on the Risk Based Capital
RBC Approach. Sharia Business Unit has to meet at all times a solvency margin of at least 15 of risk of loss that
might arise from deviation of assets and liabilities management. Solvency margin is calculated by deducting all
liabilities except for subordinated loans from admitted assets.
Batas tingkat solvabilitas minimum dihitung dengan mempertimbangkan kegagalan pengelolaan kekayaan,
ketidakseimbangan antara proyeksi arus kekayaan dan liabilitas, ketidakseimbangan antara nilai kekayaan dan
liabilitas dalam setiap jenis mata uang, perbedaan antara beban klaim yang terjadi dan beban klaim yang diperkirakan,
ketidakcukupan premi akibat perbedaan hasil investasi yang Minimum solvency margin is calculated by considering
unsuccessful assets management, imbalance between projected flows of assets and liabilities, imbalance between
assets and liabilities value in each currency, the differences between claims expense incurred and estimated claims
expense, insufficient premium as a result of differences between investment income assumed in determining
2012 uk
e e
2012 e
2013
al e
2014
s s
l
litas gin of
esia of
an ing
PT ASURANSI JASA INDONESIA PT ASURANSI JASA INDONESIA
PERSERO DAN ENTITAS ANAK PERSERO AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Lanjutan Continued
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
pada 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013
Dalam Ribuan Rupiah In Thousands Rupiah
DraftMarch 21, 2015 98
parafsign: diasumsikan dalam penetapan premi dengan hasil investasi
yang diperoleh, ketidakmampuan pihak reasuradur untuk memenuhi liabilitas membayar klaim dan deviasi lainnya yang
timbul dari pengelolaan kekayaan dan liabilitas. premiums and investment income earned, inability of reinsurer
to pay claims and other deviations arising from assets and liabilities management.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 rasio pencapaian solvabilitas dana tabarru yang dihitung sesuai dengan
Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 11PMK.102011 adalah sebesar 34,11 dan 45,67.
As of December 31, 2014 and 2013, the Companys tabarru fund solvency ratio which computed based on the Decree of
Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 11PMK.102011 are 34.11 and 45.67, respectively.
Perhitungan Analisis Kekayaan dan Batas Tingkat Solvabilitas Dana Tabarru adalah sebagai berikut:
Analysis of Admitted Assets Tabarru` Fund — Parent Company:
Kekayaan Kekayaan
Kekayaan Belum
Tidak Kekayaan
Dibukukan Dibukukan
Diperkenankan Diperkenankan
Recorded Non-ledger
Non admitted Admitted
Assets Assets
Assets Assets
Investasi Investments
Deposito berjangka 80,800,000
-- 60,000
80,740,000 Time deposits
Kas dan setara kas 10,919,000
-- --
10,919,000 Cash and cash equivalents
Plutang Kontribusi 31,054,000
-- 6,828,000
24,226,000 Contribution receivables
Piutang Reasuransi 9,060,000
-- 5,164,200
3,895,800 Reinsurance receivables
Jumlah kekayaan
131,833,000 --
12,052,200 119,780,800
Total assets
2014
Kekayaan Kekayaan
Kekayaan Belum
Tidak Kekayaan
Dibukukan Dibukukan
Diperkenankan Diperkenankan
Recorded Non-ledger
Non admitted Admitted
Assets Assets
Assets Assets
Investasi Investments
Deposito berjangka 73,950,000
-- 10,000
73,940,000 Time deposits
Kas dan setara kas 15,629,000
-- --
15,629,000 Cash and cash equivalents
Plutang Kontribusi 25,626,748
-- 13,070,008
12,556,740 Contribution receivables
Piutang Reasuransi 3,474,715
-- 1,126,955
2,347,760 Reinsurance receivables
Jumlah kekayaan
118,680,463 --
14,206,963 104,473,500
Total assets
2013
2014 2013
Rp Rp
Tingkat Solvabilitas 119,780,800
104,473,500 Solvency Margin
Kekayaan yang diperkenankan 110,315,000
95,102,000 Admitted Assets
Liabilitas 9,465,800
9,371,500 Liabilities
Jumlah tingkat solvabilitas Solvency Margin
Batas tingkat solvabilitas minimum 3,197,940
2,089,250 Minimum Solvency Margin
Kegagalan pengelolaan kekayaan 429,600
327,410 Unsuccessful asset management
Kekayaan dan kewajiban dalam setiap jenis mata uang --
-- Currency mismatch
Beban klaim yang terjadi dan beban klaim yang diperkirakan 24,124,380
18,103,580 Claims incurred and claim settlement expense
Resiko reasuradur --
-- Reinsurance risk
Batas tingkat solvabilitas minimum 27,751,920
20,520,240 Minimum Solvency Margin
Jumlah Batas Tingkat Solvabilitas 18,286,120
11,148,740 Excess of Solvency Margin
Rasio Pencapaian Solvabilitas 34.11
45.67 Solvency Ratio Attained
PT ASURANSI JASA INDONESIA PT ASURANSI JASA INDONESIA
PERSERO DAN ENTITAS ANAK PERSERO AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Lanjutan Continued
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
pada 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013
Dalam Ribuan Rupiah In Thousands Rupiah
DraftMarch 21, 2015 99
parafsign: Dana Perusahaan
The Companys Fund Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia
No. 11PMK.102011 tanggal 12 Januari 2011, Unit usaha syariah setiap saat wajib memiliki kekayaan yang tersedia
untuk qardh dan saldo solvabilitas dana perusahaan dalam jumlah yang positif.
Based on the Decree of Minister of Finance of the Repulic of Indonesia No. 11PMK.102011 dated January 12, 2011,
Sharia business unit at any time, is required to maintain assets available for qardh in a positive balance.
Kekayaan yang tersedia untuk qardh dihitung dengan mempertimbangkan:
Qardh funding balance computation should consider the following:
a. Kegagalan pengelolaan kekayaan, proyeksi arus
kekayaan dan liabilitas, kekayaan dan liabilitas dalam setiap jenis mata uang, beban klaim yang terjadi dan
beban klaim yang diperkirakan, ketidakcukupan premi akibat perbedaan hasil investasi yang diasumsikan
dengan
hasil investasi
yang diperoleh, ketidakmampuan pihak reasuradur untuk memenuhi
liabilitas membayar klaim dan deviasi lainnya yang timbul dari pengelolaan kekayaan dan liabilitas;
a. Unsuccessful asset management, project flow of asset
and liabilities, asset and liabilities value in each currency, claims incurred and estimated claim,
insufficient premium arise from as a result of differences between investment income assumed and investment
income earned, in ability reinsurer to pay claim and other deviations arising from assets and liabilities
management;
b. Dana yang harus disediakan untuk mengantisipasi
resiko yang mungkin timbul dari kegagalan dalam proses produksi, ketidakmampuan SDM atau sistem
untuk bekerja baik atau adanya kejadian-kejadian lain yang merugikan;
b. Funds should be provided to anticipate the risks on
failures in the underwriting process, human resources capability or the system failure to properly perform or
other unfavorable events;
c. Kekurangan tingkat solvabilitas dana tabarru yang
dipersyaratkan; dan c.
The requirement of minimum solvency level of Tabarru fund; and
d. Perimbangan antara investasi ditambah kas dan bank
dengan penyisihan teknis ditambah liabilitas klaim retensi sendiri.
d. Balance between investment plus cash and bank with
technical allowance plus liability claims own retention.
Solvabilitas dana Perusahaan dihitung dengan mem bandingkan kekayaan bersih dana Perusahaan terhadap
jumlah yang lebih besar antara jumlah kekayaan yang harus tersedia untuk qardh atau jumlah modal sendiri modal kerja
yang dipersyaratkan. The Companys solvency margin is computed by comparing
the net asset of the Company to the amount of available assets for qardh or required working capital, whichever is
larger.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 jumlah kekayaan yang tersedia untuk qardh dan saldo solvabilitas dana
Perusahaan masing-masing sebesar Rp 114.638.000 dan Rp 39.551.000 dengan perhitungan sebagai berikut:
As of December 31, 2014 and 2013, the amount of available assets for qardh and the shareholders fund solvency margin
amounted to Rp 114,638,000 and Rp 39,551,000, respectively, as follows:
esia of
an the
us asset
si on
g u
nk nk with
em ing
an ilable
PT ASURANSI JASA INDONESIA PT ASURANSI JASA INDONESIA
PERSERO DAN ENTITAS ANAK PERSERO AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Lanjutan Continued
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
pada 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013
Dalam Ribuan Rupiah In Thousands Rupiah
DraftMarch 21, 2015 100
parafsign:
2014 2013
Rp Rp
KEKAYAAN YANG TERSEDIA UNTUK QARDH AVAILABLE ASSET FOR QARDH
Dana yang diperlukan untuk mengantisipasi Funds needed to anticipate the risk
kegagalan risiko kerugian yang mungkin of failure losses that may arise as a
timbul sebagai akibat deviasi pengelolaan result of deviation of assetliabilities
kekayaankewajiban: management:
Kegagalan pengelolaan kekayaan 3,197,940
2,089,250 Unsuccessful assets management
Proyeksi arus kekayaan dan kewajiban Assets and liability projection
Kekayaan dan kewajiban dalam setiap jenis mata uang
429,600 327,412
Currency imbalance Beban klaim yang terjadi dan beban
Claims incurred and claim klaim yang diperkirakan
24,124,380 18,103,580
settlement expenses Ketidakcukupan premi akibat perbedaan
Insufficient premium because of differences hasil investasi yang diasumsikan
between investment result assumptions dengan hasil investasi yang diperoleh
-- --
with investment result obtained Risiko Reasuradur
-- --
Reinsurance risk Jumlah
27,751,920 20,520,242
Total 70 tahun 2014 dan 45 tahun 2013 dari
70 year 2014 and 45 year 2013 of dana yang diperlukan untuk mengantisipasi
the funds needed to anticipated kerugian akibat dari deviasi pengelolaan
losses resulting from the unsuccessful kekayaan dan kewajiban
19,426,344 5,130,060
asset management and the liabilities Dana yang harus disediakan untuk
mengantisipasi risiko yang mungkin Required fund to anticipate the risk
timbul dan kegagalan dalam proses that may occur due to failure in
produksi, ketidakmampuan SDM, atau production process, incapable HR or
sistem untuk berkinerja baik atau adanya system that fully operated or other
kejadian-kejadian lain yang merugikan 685,800
526,500 unfavorable events
Jumlah Kekayaan yang Harus disediakan untuk Qardh
20,112,144 5,656,560
Total assets provided for Qardh Kekayaan Perusahaan yang diperhitungkan
sebagai kekayaan yang tersedia Asset of the Company that calculated
untuk qardh 185,315,000
154,446,000 as an Assets Available for Qardh
Kelebihan Kekayaan yang Tersedia Untuk Qardh
165,202,856 148,789,440
Excess of Asset Available for Qardh
SOLVABILITAS DANA PERUSAHAAN SOLVENCY OF SHAREHOLDERS FUND
Jumlah Kekayaan 187,242,000
156,514,000 Admitted assets
Jumlah Kewajiban 47,604,000
91,765,000 Liabilities
Jumlah Solvabilitas Dana Perusahaan 139,638,000
64,749,000 Total Solvability Shareholder Fund
Jumlah Kekayaan yang Harus Disediakan Untuk Qardh
20,112,144 5,656,560
Total Asset available for Qardh Modal Sendiri atau Modal Kerja yang
dipersyaratkan 25,000,000
25,000,000 Minimum capital of the Company
Solvabilitas Minimum Dana Pemisahaan 25,000,000
25,000,000 Minimum Solvency of the shareholders fund
Pencapaian Saldo Solvabilitas Dana Perusahaan
114,638,000 39,749,000
Balance of Solvency Shareholders Fund
PT ASURANSI JASA INDONESIA PT ASURANSI JASA INDONESIA
PERSERO DAN ENTITAS ANAK PERSERO AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Lanjutan Continued
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
pada 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013
Dalam Ribuan Rupiah In Thousands Rupiah
DraftMarch 21, 2015 101
parafsign:
38. Liabilitas Kontinjensi 38. Contigencies Liability
Pada tahun 2014, Grup memiliki klaim-klaim yang bermasalah secara hukum dan diselesaikan melalui pengadilan dan
arbitrase. In 2014, the Group has claims dispute and resolved through
the courts and arbitration.
Atas klaim tersebut Grup sudah melakukan cadangan teknis yang mencukupi. Sampai dengan saat ini permasalahan
tersebut masih dalam proses peradilan. On this claims, Grup has been fom a sufficient technical
reserves. Until the current the issue is still in court.
Pada tahun 2013 grup tidak mengungkapkan liabilitas kontijensi dengan pertimbangan sebagai berikut:
- Grup secara kontraktual tidak liable; - Klaim-klaim terjadi dan masuk proses pengadilan adalah
hal umum; dan - Estimasi kerugiannya sudah dimasukkan dalam komponen
cadangan klaim. In 2013 the Group did not disclosed the contingent liabilities
with the following considerations: - The Group is not contractually liable;
- Claims occurred and enter litigation is common; and - An estimated loss has been included in the component of
claim reserve. 39. Standar Akuntansi Baru yang Belum