Indonesian language.
PT ABM INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat
Kecuali Dinyatakan Lain PT ABM INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2014 and for the Year then Ended
Expressed in United States Dollar Unless Otherwise Stated
144
36. NILAI WAJAR
INSTRUMEN KEUANGAN
lanjutan 36. FAIR VALUES OF FINANCIAL INSTRUMENTS
continued
Tabel berikut menyajikan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan Grup: lanjutan
The following tables set forth the fair values of financial assets and financial liabilities of the
Group: continued
31 Desember 2014 31 Desember 2013 December 31, 2014 December 31, 2013
Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Piutang usaha jangka panjang - Long-term trade receivables -
pihak ketiga 11.051.547
20.172.026 third parties
Aset tidak lancar lainnya 1.635.854
1.661.170 Other non-current assets
Total Aset Keuangan Tidak Lancar 12.687.401
21.833.196 Total Non-current Financial Assets
Total Aset Keuangan 295.086.459
331.878.819 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities
Utang dan pinjaman Loans and borrowings
Utang bank jangka pendek 26.106.109
50.597.065 Short-term bank loans
Utang usaha 195.127.975
181.915.112 Trade payables
Utang non-usaha 6.987.752
14.342.493 Non-trade payables
Beban akrual 21.460.164
15.837.142 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 9.550.526
6.692.218 Short-term employee benefits liability Bagian yang jatuh tempo dalam
satu tahun: Current maturities of:
Utang bank jangka panjang 18.678.746
62.750.616 Long-term bank loans
Utang obligasi 17.448.609
- Bonds payable
Utang sewa pembiayaan 40.269.847
47.705.991 Finance lease payables
Total Liabilitas Keuangan Total Current
Jangka Pendek 335.629.728
379.840.637 Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities
Utang dan pinjaman Loans and borrowings
Liabilitas jangka panjang - Long-term debts -
setelah dikurangi bagian yang net of current
jatuh tempo dalam satu tahun maturities
Utang bank jangka panjang 419.265.039
277.148.763 Long-term bank loans
Utang obligasi 45.603.323
86.739.601 Bonds payable
Utang sewa pembiayaan 64.790.786
95.645.023 Finance lease payables
Utang usaha jangka panjang - Long-term trade payables -
pihak berelasi 700.000
9.182.511 related party Sukuk Ijarah
15.930.225 22.636.393
Sukuk Ijarah Total Liabilitas Keuangan
Total Non-current Jangka Panjang
546.289.373 491.352.291
Financial Liabilities
Total Liabilitas Keuangan 881.919.101
871.192.928 Total Financial Liabilities
Indonesian language.
PT ABM INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat
Kecuali Dinyatakan Lain PT ABM INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2014 and for the Year then Ended
Expressed in United States Dollar Unless Otherwise Stated
145
37. KEBIJAKAN DAN
TUJUAN MANAJEMEN
RISIKO KEUANGAN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES a. Manajemen Risiko
a. Risk Management
Liabilitas keuangan utama Grup meliputi utang bank jangka pendek dan jangka panjang,
utang usaha dan non-usaha, utang obligasi, Sukuk Ijarah, utang sewa pembiayaan dan
beban akrual. Tujuan utama dari liabilitas keuangan ini adalah untuk mengumpulkan
dana
untuk operasi
Grup. Grup
juga mempunyai berbagai aset keuangan seperti
kas dan setara kas, aset keuangan lancar lainnya, piutang usaha dan non-usaha, wesel
tagih dan aset lancar lainnya tertentu yang dihasilkan langsung dari kegiatan usahanya.
The principal financial liabilities of the Group consist of short-term and long-term bank
loans, trade and non-trade payables, bonds payable, Sukuk Ijarah, finance lease payables
and accrued expenses. The main purpose of these financial liabilities is to raise funds for
the operations of the Group. The Group also has various financial assets such as cash and
cash equivalents, other current financial assets, trade and non-trade receivables, note
receivable and certain other current assets which arise directly from its operations.
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko suku bunga atas
nilai wajar dan arus kas, risiko mata uang, risiko kredit dan risiko likuiditas. Prioritas
pengelolaan risiko ini telah meningkat secara signifikan seiring perubahan dan volatilitas
pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Dewan Direksi Perusahaan
menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum di
bawah ini: The main risks arising from the Group’s
financial instruments are fair value and cash flow interest rate risk, foreign exchange rate
risk, credit risk and liquidity risk. The priority in managing
these risks
has significantly
increased in light of the considerable change and
volatility in
both Indonesian
and international financial markets. The Company’s
Board of Directors reviews and approves the policies for managing these risks which are
summarized below:
a. Risiko Suku Bunga atas Nilai Wajar dan Arus Kas
a. Fair Value and Cash Flow Interest Rate Risk
Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas adalah risiko dimana nilai wajar
atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi
akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap risiko perubahan
suku bunga pasar terutama terkait dengan utang bank jangka pendek dan utang
jangka panjangnya. Fluktuasi suku bunga mempengaruhi biaya atas pinjaman baru
dan bunga atas saldo utang Grup yang dikenakan suku bunga mengambang.
Fair value and cash flow interest rate risk is the risk that the fair value or future cash
flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest
rates. The Group is exposed to the risk of changes in market interest rates relating
primarily to its short-term bank loans and long-term loans. Interest rate fluctuations
influence the cost of new loans and the interest on the outstanding variable rate
loans of the Group.
Kebijakan Grup terkait dengan risiko suku bunga adalah dengan mengelola biaya
bunga melalui kombinasi pinjaman dengan suku bunga tetap dan mengambang. Grup
mengevaluasi perbandingan suku bunga tetap terhadap suku bunga mengambang
dari utang bank jangka pendek dan utang jangka panjang lainnya sejalan dengan
perubahan suku bunga yang relevan di pasar uang.
The Group’s policies relating to interest rate risk are to manage interest cost
through a mix of fixed and variable rate debts. The Group evaluates the fixed to
floating ratio of its short-term bank loans and other long-term loans in line with
movements of relevant interest rates in the financial markets.