INSTRUMEN KEUANG AN FINANCIAL INSTRUMENTS
Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS AN AK CATATAN ATAS L APOR AN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal
31 Desember 2012 dan 2011 Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain
PT CITRA TUBINDO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Years Ended
December 31, 2012 and 2011 Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated
114
33. MAN AJE MEN RISIKO KEUANG AN lanjutan 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
d. Risiko likuiditas lanjutan d. Liquidity risk continued
Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan
setara kas y ang dianggap memadai untuk membiay ai operasional Grup dan untuk
mengatasi dampak dari f luktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengev aluasi proy eksi
arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang jangka panjang mereka,
dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk mengambil inisiatif penggalangan dana.
Kegiatan ini meliputi pinjaman bank, ekuitas utang dan penerbitan ekuitas pasar modal.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan
pembay aran kontraktual
y ang tidak
didiskontokan. In the management of liquidity risk, the Group
monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the
Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. The Group also
regularly evaluates the projected and actual cash flows, including its loan maturity profiles,
and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to pursue
fund-raising initiatives. These activities may include bank loans, debt capital and equity
market issues. The following table sets out the maturity period of the Group’s financial liabilities
based on undiscounted contractual payment.
Proyeksi jatuh tempo per 31 Des ember 2012 Expected maturity as of December 31,2012
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun More than
Jumlah Within 1 year
1-2 years 2-5 years 5 years
Total
Pinjaman jangka pendek 21.984.337
- -
- 21.984.337 Short-term loans
Utang usaha 66.722.822
- -
- 66.722.822 Trade payables
Utang lain-lain 1.253.543
- -
- 1.253.543
Other payables Beban masih harus dibayar
5.011.368 -
- -
5.011.368 Accrued expense
Liabilitias imbalan kerja Short-term e mployee
karyawan jangka pendek 1.202.326
- -
- 1.202.326
benefit liability Utang dividen
83.654 -
- -
83.654 Dividends payable
Utang kepada pihak-pihak Due to related
berelasi 2.845
- -
- 2.845
parties Pinjaman jangka panjang
6.115.056 5.927.428
576.543 3.726.656 16.345.683
Long-term debts
e. Risiko harga komoditas e. Commodity price risk
Grup terkena dampak risiko harga komoditas terutama diakibatkan oleh pembelian bahan
baku seperti pipa baja dan plat baja. Harga bahan baku tersebut secara langsung
dipengaruhi oleh f luktuasi harga komoditas serta tingkat permintaan dan persediaan di
pasar. The Group’s exposure to commodity price risk
relates primarily to the purchase of raw materials such as steel pipes and steel plates.
The prices of these raw materials are directly affected by commodity price fluctuations and
the level of demand and supply in the market. Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko
y ang berasal dari f luktuasi harga komoditas adalah dengan mengawasi tingkat optimal
persediaan bahan baku untuk produksi yang berkelanjutan. Selain itu, Grup juga berusaha
mengurangi risiko tersebut dengan cara mengalihkan
kenaikan harga
kepada pelangganny a.
The Group’s policy is to minimize the risks arising from the fluctuations in the commodity
prices by maintaining the optimum inventory level of raw materials for a continuous
production. In addition, the Group may seek to mitigate their risks by passing on the price
increases to their customers.
Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS AN AK CATATAN ATAS L APOR AN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal
31 Desember 2012 dan 2011 Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain
PT CITRA TUBINDO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Years Ended
December 31, 2012 and 2011 Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated
115
33. MAN AJE MEN RISIKO KEUANG AN lanjutan 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
f. Manajemen modal f.
Capital management Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah:
- Mempertahankan basis modal y ang kuat sehingga
dapat mempertahankan
kepercay aan inv estor, kreditur dan pasar. - Mempertahankan
kelangsungan pembangunan usaha di masa depan.
The Group’s objectives when managing capital are:
- To maintain a strong capital base so as to maintain investor, creditor and market
confidence - To sustain future development in the
business Grup secara berkala meninjau dan mengelola
struktur modal mereka untuk memastikan struktur
y ang optimal
serta tingkat
pengembalian pemegang saham, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa
depan dari Grup dan ef isiensi modal, y ang berlaku dan prof itabilitas y ang diproyeksikan,
proy eksi arus
kas operasi,
proyeksi pengeluaran modal dan proy eksi peluang
inv estasi strategis. The Group regularly reviews and manages their
capital structure to ensure optimal structure and shareholder returns, taking into consideration
the future capital requirements of the Group and capital efficiency, prevailing and projected
profitability, projected operating cash flows, projected capital expenditures and projected
strategic investment opportunities. Untuk tujuan pengelolaan modal, manajemen
menganggap total ekuitas sebagai modal. Total modal pada tanggal 31 Desember 2012
adalah sebesar
AS142.608.407 yang
dianggap optimal oleh manajemen setelah memperhatikan pengeluaran modal yang
diproy eksikan dan proyeksi peluang inv estasi strategis. Dan juga selama beberapa tahun
terakhir, laba sebelum pajak penghasilan, bunga, peny usutan dan amortisasi EBITDA
telah menjadi kendali penting Grup serta juga bagi bank pemberi pinjaman. Pembangunan
berkelanjutan y ang optimal dari Grup tergantung dari kemampuan mereka mandiri
dalam pendanaan EBITDA. Management regards total equity as capital, for
capital management purposes. The amount of capital as of December 31, 2012 amounted to
US142,608,407 which the management considered as optimal having considered the
projected capital expenditures and the projected strategic investment opportunities. In addition,
earning over the past years before income tax, interest,
depreciation and
amortization EBITDA has become an important control
figure for the Group as well as for the lending bank. The continuing optimal development of
the Group depends on their strong self- financing ability EBITDA.
Tidak terdapat perubahan pendekatan Grup untuk pengelolaan modal sepanjang tahun.
There are no changes in the Group’s approach to capital management during the year.