153 KPEI
Annual Report 2010
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
– Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND
DECEMBER 31, 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED
– Continued
- 15 - 10. TUJUAN
DAN KEBIJAKAN
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
10. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Kebijakan manajemen risiko keuangan Dana Jaminan bertujuan untuk memastikan bahwa
sumber dana dikelola di instrumen dan lembaga keuangan yang aman, sesuai dengan aturan yang
ditetapkan dengan memperhatikan risiko-risiko yang terkait yang meliputi risiko tingkat bunga,
risiko kredit, risiko likuiditas, dan juga tersedia pada saat digunakan sesuai dengan fungsi Dana
Jaminan untuk menalangi kegagalan transaksi bursa.
Guarantee Fund financial risk management policy is aimed to ensuring that financial resources are
managed in the secure instruments and secure financial institutions, in accordance with rules
established by taking into account associated risks including interest rate risk, credit risk,
liquidity risk, and also available at the time used in accordance with the functions of Guarantee
Funds to cover the failure of securities transactions.
Dalam pengelolaan Dana Jaminan mengacu kepada Peraturan Bapepam III. B. 6, III B.7, Hasil
Pertemuan Komite Kebijakan Investasi dan Pengendalian Risiko, dan Kebijakan Investasi
Dana Jaminan. For the management of Guarantee Funds refer to
Bapepam III. B. 6, III B.7, Investment Policy and Risk Management Committee Meeting Results
and Investment Policy of Guarantee Fund.
a. Risiko Tingkat Bunga a. Interest Rate Risk
Risiko suku bunga terkait dengan fluktuasi arus kas di masa yang akan datang dan nilai
wajar dari instrumen keuangan Dana jaminan yaitu kas setara kas, deposito dan surat
utang negara. Pengelolaan atas risiko tingkat bunga dilakukan melalui proporsi yang
memadai antara deposito dan surat utang negara.
Interest rate risk is associated with
fluctuations in cash flows in the future and the fair value of financial instruments of
guarantee fund namely cash equivalents, time deposits and government bonds.
Interest rate risk is managed by adequate proportion between time deposits and
government bonds.
b. Risiko Kredit b. Credit Risk
Risiko kredit terkait dengan kerugian yang timbul
sehubungan dengan
kegagalan counterparty dalam memenuhi kewajiban
kontraktual. Aset keuangan Dana Jaminan adalah kas dan setara kas, deposito dan
surat utang negara. Credit risk relating to losses incurred in
connection with
the failure
of its
counterparty’s in
fulfilling contractual
obligations. Guarantee fund financial assets are cash and cash equivalents, deposits and
government bonds.
Penempatan Dana Jaminan pada Lembaga Keuangan dilakukan setelah proses analisis
dengan mempertimbangkan kinerja bank, batasan proporsi penempatan pada setiap
bank sebagaimana yang ditetapkan dalam kebijakan investasi Dana Jaminan, dan atas
persetujuan manajemen. Placements of Guarantee Fund in Financial
Institutions are made after careful analysis by considering the performance of banks, limits
on proportion of each bank as defined in the guarantee fund investment policies, and with
management approval.
Risiko kredit atas kas dan setara kas serta piutang bunga dan surat utang negara adalah
terbatas karena counterparty Dana Jaminan adalah lembaga keuangan yang terpercaya.
Credit risk on cash and cash equivalents and related interest receivable and government
bonds are limited because the counterparties are reputable financial institution.
Risiko kredit atas piutang Dana Jaminan dari BEI adalah terbatas, karena penerimaan
Dana Jaminan sudah dilakukan secara rutin dengan BEI dan KPEI setiap bulannya dan
tidak pernah terjadi gagal bayar. C
redit risk on Guarantee Fund’s receivables from BEI is considered limited because such
has been carried out routinely with BEI and KPEI each month and there is no history of
default.
154
KPEI Laporan T
ahunan 2010
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
– Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND
DECEMBER 31, 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED
– Continued
- 16 -
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
