DEPOSITO BERJANGKA TIME DEPOSITS INVESTMENT IN GOVERNMENT BONDS –

150 KPEI Laporan T ahunan 2010 P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND DECEMBER 31, 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED – Continued - 12 - Kewajiban Keuangan Financial Liabilities Hutang dana jaminan dan hutang lainnya pada awalnya dinilai berdasarkan nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi dan selanjutnya diukur dengan biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dimana beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif. Guarantee fund and other payables are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortized cost, using the effective interest rate method, with interest expense recognized on an effective yield basis. Penghentian Pengakuan Kewajiban Keuangan Derecognition of Financial Liabilities Dana Jaminan menghentikan pengakuan kewajiban keuangan, jika dan hanya jika, kewajiban keuangan tersebut dilepaskan, dibatalkan atau kadaluwarsa. The Guarantee Fund derecognises financial liabilities when, and only when, the Guarantee Fund obligations are discharged, cancelled or they expire. d. Pengakuan Pendapatan dan Beban d. Income and Expense Recognition Pendapatan bunga diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku. Interest income is recognized when incurred accrual basis based on time proportion, nominal value and interest rate. Beban diakui pada saat terjadinya secara akrual. Expense is recognized when incurred accrual basis. e. Pengelolaan Dana Jaminan e. Guarantee Fund Management Berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-47PM2004 Tanggal 9 Desember 2004 tentang Dana Jaminan, Lembaga Kliring dan Penjaminan dapat mengenakan biaya atas jasa pengelolaan investasi maksimum 10 sepuluh perseratus dari pendapatan bersih setelah pajak hasil investasi dana jaminan. Biaya jasa pengelolaan dibebankan dalam laporan operasi tahun berjalan. Based on the Decision Letter of the Chairman of Bapepam No. Kep-47PM2004 dated December 9, 2004 regarding Guarantee Fund, the Clearing and Guarantee Institution is allowed to charge investment management fee at maximum of 10 ten percent of net investment income after tax from gain of guarantee fund investment. The management fee is charged to statements of operations for the year. 4. DEPOSITO BERJANGKA 4. TIME DEPOSITS 2010 2009 Rp Rp Rupiah Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk 248.320.433.302 237.619.082.944 PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 279.524.270.968 217.223.349.641 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Negara Tbk 274.477.125.862 212.562.325.797 PT Bank Tabungan Negara Tbk PT Bank Mandiri Tbk 270.334.988.566 195.183.340.575 PT Bank Mandiri Tbk Jumlah 1.072.656.818.698 862.588.098.957 Total Tingkat bunga per tahun 7 6,00 - 13,25 Interest rate per annum Deposito berjangka sebesar Rp 35 miliar di PT Bank Mandiri Tbk digunakan sebagai jaminan fasilitas kredit dana talangan standby credit facility dari bank yang sama Catatan 11a. Time deposit of Rp 35 billion in PT Bank Mandiri Tbk is used as collateral for the standby credit facility from the same bank Note 11a. – – – – 151 KPEI Annual Report 2010 P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND DECEMBER 31, 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED – Continued - 13 - 5. INVESTASI DALAM SURAT UTANG NEGARA – DIPERDAGANGKAN

5. INVESTMENT IN GOVERNMENT BONDS –

HELD FOR TRADING Akun ini merupakan investasi dalam Surat Utang Negara, dengan rincian sebagai berikut: This account represents investment in Government Bonds, as follows: Surat Utang Negara Nilai Nominal Nilai Wajar Tingkat Bunga Jatuh Tempo Government Bonds Nominal Value Fair Value Interest Rate Maturity Date Rp Rp Ina Recap FR 0025 50.000.000.000 51.679.350.000 10 15-10-2011 Sukuk Ritel 01 60.000.000.000 63.814.920.000 12 25-02-2012 ORI 004 20.000.000.000 20.622.400.000 9,50 12-03-2012 ORI 006 50.000.000.000 52.019.000.000 9,35 15-08-2012 Ina Recap ZC 0003 20.000.000.000 17.911.220.000 Zero coupon 20-11-2012 Sukuk Ritel 02 20.000.000.000 20.636.320.000 8,70 10-02-2013 ORI 007 20.000.000.000 20.507.800.000 7,95 15-08-2013 Ina Recap FR 0027 50.000.000.000 55.125.000.000 9,50 15-06-2015 Ina Recap FR 0046 50.000.000.000 54.419.700.000 9,50 15-07-2023 Jumlah Total 340.000.000.000 356.735.710.000 2010 Surat Utang Negara Nilai Nominal Nilai Wajar Tingkat Bunga Jatuh Tempo Government Bonds Nominal Value Fair Value Interest Rate Maturity Date Rp Rp Ina Recap FR 0025 50.000.000.000 52.175.000.000 10 15-10-2011 Sukuk Ritel 01 60.000.000.000 60.000.000.000 12 25-02-2012 ORI 004 20.000.000.000 20.200.000.000 9,50 12-03-2012 ORI 006 50.000.000.000 51.000.000.000 9,35 15-08-2012 Ina Recap ZC 0003 20.000.000.000 15.450.000.000 Zero coupon 20-11-2012 Ina Recap FR 0027 50.000.000.000 51.000.000.000 9,50 15-06-2015 Ina Recap FR 0046 50.000.000.000 46.150.000.000 9,50 15-07-2023 Jumlah Total 300.000.000.000 295.975.000.000 2009 Biaya perolehan Surat Utang Negara adalah sebesar Rp 328.586.656.228 di tahun 2010 dan Rp 288.586.656.228 di tahun 2009. Sesuai dengan sifat dan fungsi dana jaminan, penempatan dana jaminan pada Surat Utang Negara dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dan direalisasi pada nilai nominal. Namun, peraturan Bapepam-LK mensyaratkan agar penyajian laporan keuangan dana jaminan menggunakan prinsip akuntansi dan bentuk yang berlaku pada Reksa Dana, sehingga investasi dalam Surat Utang Negara tersebut disajikan sebesar nilai wajar. Acquisition cost of the Government Bonds amounted to Rp 328,586,656,228 in 2010 and Rp 288,586,656,228 in 2009. In accordance with the nature and purpose of the guarantee fund, placement of guarantee fund in Government Bonds is intended to be held until maturity and will be realized at nominal value. However, Bapepam-LK rule requires the financial statements of the guarantee fund to be prepared in the accordance with accounting principles and reporting format of Mutual Fund, accordingly the investment in Government Bonds are stated at fair value. 152 KPEI Laporan T ahunan 2010 P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND DECEMBER 31, 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED – Continued - 14 - Pada tanggal 31 Desember 2010, Surat Utang Negara dinyatakan berdasarkan harga referensi Penilai Harga Efek Indonesia, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2009 dinyatakan berdasarkan harga referensi Bursa Efek Indonesia. Keuntungan belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar untuk tahun 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 20.760.710.000 dan Rp 18.409.000.000. As of December 31, 2010 and 2009, the Government Bonds values were based on reference price of Indonesia Bond Pricing Agency, whilst as of December 31, 2009, were based on reference price of Indonesia Stock Exchange. Unrealized gain due to changes in fair value in 2010 and 2009 amounted to Rp 20,760,710,000 and Rp 18,409,000,000, respectively. Sehubungan dengan investasi ini, KPEI menunjuk PT Bank Mandiri Tbk sebagai Kustodian. In relation to the investment, KPEI has appointed PT Bank Mandiri Tbk as the Custodian. 6. PIUTANG DANA JAMINAN 6. GUARANTEE FUND RECEIVABLES