UTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan SHORT-TERM BANK LOANS continued

159 Laporan Tahunan PT Pelayaran Tempuran Emas Tbk The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PELAYARAN TEMPURAN EMAS Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PELAYARAN TEMPURAN EMAS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in rupiah, unless otherwise stated 54 13. UTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 13. SHORT-TERM BANK LOANS continued PT Bank Mandiri Persero Tbk lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk continued Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian pinjaman dengan Bank Mandiri, Perusahaan diharuskan untuk menjaga rasio utang terhadap ekuitas tidak lebih dari 375 serta debt service coverage minimal satu 1 kali pada tahun 2015. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan telah memenuhi persyaratan keuangan tersebut. Under the terms of the loan agreement with Bank Mandiri, the Company is required to maintain total debt-to-equity ratio of not more than 375 with total debt service coverage at a minimum of one 1 time in 2015. As of December 31, 2015 and 2014, the Company has complied with these financial covenants. Berdasarkan perjanjian, persyaratan tertentu tidak memperbolehkan untuk, antara lain, melakukan perubahan pada anggaran dasar kecuali perubahan pada direksi Perusahaan, memindahtangankan atau menjaminkan kembali aset yang dijaminkan, melakukan transaksi derivatif, pengumuman dan pembagian dividen kas, melakukan investasi baru dan berpartisipasi dalam kepemilikan entitas baru tanpa sepengetahuan Bank Mandiri. Based on the agreement, the restrictive covenants prohibit, among others, changes in the articles of association except changes in the Company’s board of directors, transfer or pledge of the collateral assets, entering into derivative transactions, declaration and payment of cash dividend, new investment and participation in the ownership of a new company without the consent of Bank Mandiri. PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Pada tanggal 30 April 2008, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja berulang dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk ”Bank Danamon” dengan pagu pinjaman sebesar Rp20.000.000.000. Fasilitas kredit ini pada awalnya berlaku selama satu tahun yang telah diperpanjang beberapa kali dengan perubahan terakhir memperpanjang jangka waktu fasilitas sampai dengan tanggal 22 Mei 2015. On April 30, 2008, the Company obtained a revolving working capital loan facility from PT Bank Danamon Indonesia Tbk “Bank Danamon” with a maximum amount of Rp20,000,000,000. This credit facility was initially valid for one year but has been extended several times, with the latest amendment extending the availability of the facility until May 22, 2015. Pinjaman dari fasilitas ini dikenakan bunga dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 12 sampai dengan 12,5 pada tahun 2015 dan antara 10,75 sampai dengan 12 pada tahun 2014 serta dijamin dengan kapal yang perolehannya dibiayai oleh pinjaman jangka panjang dari Bank Danamon Catatan 19 dan jaminan pribadi Harto Khusumo. The loan from this facility bears interest at annual rates ranging from 12 to 12.5 in 2015 and from 10.75 to 12 in 2014 and is collateralized by vessels whose acquisitions were financed by the long-term loans from Bank Danamon Note 19 and personal guarantee from Harto Khusumo. Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian pinjaman dengan Bank Danamon, Perusahaan diharuskan untuk mempertahankan rasio jumlah utang bank terhadap networth gearing tidak melebihi 2,75 kali, rasio aset tetap bruto terhadap networth tidak melebihi 3,75 kali dan persentase utang dengan nilai aset jaminan tidak melebihi 91. Pada tahun 2015, Perusahaan telah melunasi seluruh pinjamannya ke Bank Danamon. Under the terms of the loan agreement with Bank Danamon, the Company should maintain total bank debt-to-networth gearing ratio not exceeding 2.75 times, gross fixed asset-to- networth ratio not exceeding 3.75 times and loan to value percentage not exceeding 91. In 2015, the Company already settled the loan to Bank Danamon. Pada tahun 2015, pinjaman ini telah berakhir dan tidak diperpanjang oleh kedua belah pihak. In 2015, the loan has expired and was not renewed by both parties. Laporan Tahunan PT Pelayaran Tempuran Emas Tbk 160 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PELAYARAN TEMPURAN EMAS Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PELAYARAN TEMPURAN EMAS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in rupiah, unless otherwise stated 14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES