ASET TETAP lanjutan FIXED ASSETS continued

the Indonesian language. PT TIGARAKSA SATRIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TIGARAKSA SATRIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2015 Expressed In Rupiah, unless otherwise stated 48 14. HUTANG BANK DAN CERUKAN lanjutan 14. BANK LOANS AND OVERDRAFT continued PT Bank Mandiri Persero Tbk Pada tanggal 26 Mei 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja KMK sebesar Rp100.000.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 11,00 per tahun. Perusahaan juga memperoleh fasilitas Invoice Financing dan fasilitas Bank Garansi masing-masing sebesar Rp25.000.000.000 dan Rp10.000.000.000. Seluruh fasilitas ini dijamin dengan persediaan Perusahaan sebesar Rp135.000.000.000 yang diikat secara bersama-sama. PT Bank Mandiri Persero Tbk On May 26, 2014, the Company obtained working capital loan facility KMK amounting to Rp100,000,000,000 with interest at 11.00 per annum. The Company also obtained Invoice Financing facility and Bank Guarantee facility in the amount of Rp25,000,000,000 and Rp10,000,000,000, respectively. These facilities are secured jointly by the Company’s inventories amounting to Rp135,000,000,000. Pada tanggal 25 Mei 2015, jumlah fasilitas Kredit Modal Kerja KMK Transaksional dinaikkan menjadi Rp175.000.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 10,20 per tahun. Perusahaan juga memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja KMK Revolving sebesar Rp25.000.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 10,40 per tahun. Fasilitas Kredit Modal Kerja KMK Transaksional, Kredit Modal Kerja KMK Revolving, dan Bank Garansi tersebut dijamin dengan persediaan Perusahaan sebesar Rp223.000.000.000 yang diikat secara bersama- sama. On May 25, 2015, the Transactional Working Capital Loan facility KMK was increased to a total amount of Rp175,000,000,000 with interest at 10.20 per annum. The Company also obtained Revolving Working Capital Loan facility amounting to Rp25,000,000,000 with interest at 10.40 per annum. The Transactional Working Capital Loan facility KMK, Revolving Working Capital Loan facility, and Bank Guarantee facility are secured jointly by the Company’s inventories amounting to Rp223,000,000,000. Fasilitas tersebut mengharuskan Perusahaan untuk menjaga Current Ratio minimum 1,2x, Debt to EBITDA Ratio maksimum 3,9x, dan Debt Service Coverage Ratio minimum 1,2x, dan memastikan bahwa pengeluaran modal tahunan paling banyak sebesar AS12.000.000. Fasilitas-fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 26 Mei 2016. These facilities require the Company to maintain Current Ratio at a minimum of 1.2x, Debt to EBITDA Ratio at a maximum of 3.9x, and Debt Service Coverage Ratio at a minimum of 1.2x, and ensure the annual capital expenditures are at a maximum of US12,000,000. These facilities will expire on May 26, 2016. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC Pada bulan Juni 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit sebesar Rp150.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian produk- produk susu dari pemasok yang telah disetujui oleh bank, yaitu PT Sari Husada, PT Nutricia Indonesia Sejahtera, PT Wyeth Indonesia, dan PT Kimberly Clark Indonesia. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC In June 2011, the Company obtained a credit facility amounting to Rp150,000,000,000 which was used to finance the purchases of milk products from suppliers which have been approved by the bank, namely, PT Sari Husada, PT Nutricia Indonesia Sejahtera, PT Wyeth Indonesia and PT Kimberly Clark Indonesia. Pada bulan April 2012, jumlah fasilitas dinaikkan menjadi Rp200.000.000.000 dengan fasilitas limit gabungan antara sub limit fasilitas Receivable Financing sebesar Rp100.000.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 3,00 per tahun dibawah tingkat suku bunga kredit dari HSBC dan fasilitas Supplier Financing sebesar Rp100.000.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 2,75 per tahun di bawah tingkat suku bunga kredit dari HSBC. In April 2012, the credit facility was increased to a total amount of Rp200,000,000,000 with combined credit limit for Receivable Financing facility amounting to Rp100,000,000,000 with interest at 3.00 per annum below the Term Lending Rate from HSBC and Supplier Financing facility amounting to Rp100,000,000,000 with interest at 2.75 per annum below the Term Lending Rate from HSBC. the Indonesian language. PT TIGARAKSA SATRIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TIGARAKSA SATRIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2015 Expressed In Rupiah, unless otherwise stated 49 14. HUTANG BANK DAN CERUKAN lanjutan 14. BANK LOANS AND OVERDRAFT continued The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC lanjutan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC continued Pada bulan Juni 2014, jumlah fasilitas kredit dinaikkan menjadi Rp500.000.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 3,95 per tahun di bawah Best Lending Rate. Pinjaman ini dijamin dengan persediaan barang dagang sebesar Rp500.000.000.000 Catatan 8 yang diikat secara fidusia. In June 2014, the credit facility was increased to a total amount of Rp500,000,000,000 with interest at 3.95 per annum below the Best Lending Rate. The loan is secured by the Company’s inventories of Rp500,000,000,000 Note 8 which are covered by fiduciary agreement. Pada bulan Juni 2015, jumlah fasilitas kredit diturunkan menjadi Rp300.000.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 4,00 per tahun di bawah Best Lending Rate yang saat ini sebesar 14,45 per tahun, dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan Bank atau berkisar antara 9,70 - 11,00 per tahun 2014 : 8,40 - 10,50 per tahun. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan barang sebesar Rp300.000.000.000 yang diikat secara fidusia. In June 2015, the credit facility was decreased to a total amount of Rp300,000,000,000 with interest at 4.00 per annum below the Best Lending Rate which is currently at 14.45 per annum, and will fluctuate according to the Bank Policy or ranging between 9.70 - 11.00 per annum 2014: 8.40 - 10.50 per annum. This facility is secured by the Company’s inventories of Rp300,000,000,000 which are covered by fiduciary agreement. Pinjaman tersebut mengharuskan Perusahaan untuk menjaga Current Ratio minimum 1,1x, Interest Coverage Ratio minimum 2,0x, Gearing Ratio maksimal 1,5x, Dividend Payout Ratio maksimum 50 dari laba ditahan. Selain itu, Perusahaan diharuskan untuk melakukan penerimaan atas 10 piutang usaha melalui rekening bank HSBC. Fasilitas ini akan berakhir pada 30 April 2016. This facility requires the Company to maintain Current Ratio at a minimum of 1.1x, Interest Coverage Ratio at a minimum of 2.0x, Gearing Ratio at a maximum of 1.5x, and Dividend Payout Ratio at a maximum of 50 of the retained earnings. In addition, the Company is required to receive 10 collections of the trade receivables through the HSBC bank account. This facility will expire on April 30, 2016. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Pada bulan Agustus 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit sebesar Rp100.000.000.000 dengan tingkat suku bunga mengambang sebesar JIBOR + 2,70 per tahun atau berkisar antara 9,68 - 9,78 per tahun di tahun 2015 dan dijamin dengan persediaan barang dagang Perusahaan senilai Rp100.000.000.000 yang diikat secara fidusia. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia In August 2015, the Company obtained credit facility amounting to Rp100,000,000,000 with floating interest at JIBOR + 2.70 per annum or ranging from 9.68 - 9.78 per annum in 2015, and is secured by the Company’s inventories in the amount of Rp100,000,000,000 which are covered by fiduciary agreement. Pinjaman tersebut mengharuskan Perusahaan untuk menjaga Current Ratio minimum 1,2x, Debt to EBITDA Ratio maksimum 3,9x, dan Debt Service Coverage Ratio minimum 1,2x. The loan requires the Company to maintain Current Ratio at a minimum of 1.2x, Debt to EBITDA Ratio at a maximum of 3.9x, and Debt Service Coverage Ratio at a minimum of 1.2x. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Agustus 2016. This facility will expire on August 31, 2016.