i i
of
aha
eed
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2015 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2015
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
150
50. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN lanjutan
50. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD continued
n. Pada tanggal 13 April 2016, Entitas Induk
menandatangani Akta Jual Beli Saham PT Surya Global Nusantara SGN sebagaimana termuat
dalam Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 67 dan 68 tanggal 13 April 2016
masing-masing dengan Nurhasanah dan Satimah dengan nilai pengalihan masing-masing sebesar
Rp 15 juta dan Rp 15 juta sehingga kepemilikan saham Entitas Induk dalam SGN sebanyak 100
kepemilikan. n.
On April 13, 2016, the Company has signed Deed of Sale and Purchase Agreement of PT Surya
Global Nusantara SGN as notarized by Notarial Deed Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No.
67 and 68 dated April 13, 2016, with Nurhasanah and Satimah, respectively, with transfer amount of
Rp 15 million and Rp 15 million, respectively, therefore the Company’s ownership in SGN
become 100 .
o. Berdasarkan Pernyataan Keputusan Sirkuler Para
Pemegang Saham Di Luar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Graha
Andrasentra Propertindo Tbk. GAP, yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Elizabeth Karina
Leonita S.H., M.Kn., No. 43 tanggal 21 April 2016, para pemegang saham menyetujui penjualan
seluruh saham milik Entitas Induk dalam GAP sebanyak 19.775.751.724 saham atau sebesar
97,50 dari seluruh saham yang telah dikeluarkan GAP, kepada:
1. PT Surya Global Nusantara sebanyak
11,21 miliar saham, dengan nilai nominal Rp 100 atau sebesar Rp 1,12 triliun.
2. PT Prima Bisnis Utama sebanyak 8,56 miliar saham, dengan nilai nominal Rp 100 atau
sebesar Rp 856,35 miliar. o.
Based on Statements of Shareholders Circular Resolution Outside the Extraordinary General
Meeting of Shareholders PT Graha Andrasentra Propertindo Tbk. GAP, which was notarized by
Notarial Deed No.43 of Elizabeth Karina Leonita S.H., M.Kn., dated April 21, 2016, the shareholder
approved the sale of all shares owned by the Company amounted to 19,775,751,724 shares or
97.50 of all shares issued by GAP, to:
1. PT Surya Global Nusantara amounted to 11.21 billion shares, with nominal value of
Rp 100 or Rp 1.12 trillion. 2. PT Prima Bisnis Utama amounted to
8.56 billion shares, with nominal value of Rp 100 or Rp 856.35 billion.
Perubahan tersebut telah mendapatkan bukti Penerimaan Pemberitahuan Data perseroan dari
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0041992 tanggal
21 April 2016 dan telah didaftarkan dalam daftar Perseroan No. AHU 0049858.AH.01.11.Tahun
2016 tanggal 21 April 2016. The changes has obtained acceptance letter of
Notification of Changes in the Company’s Data from the Ministry of Law and Human Rights of the
Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03- 0041992 dated April 21, 2016 and has been
registered in the Company register No. AHU 0049858.AH.01.11. Year 2016 dated
April 21, 2016. p.
Pada tanggal 19 Mei 2016, PT Bakrie Swasakti Utama BSU, Entitas Anak melakukan pelunasan
utang beserta bunga kepada PT Star Finance. p.
On May 19, 2016, PT Bakrie Swasakti Utama BSU, a Subsidiary, has fully paid principal and
interest loan to PT Star Finance.
q. Pada tanggal 8 Juni 2016, PT Mutiara Masyhur
Sejahtera MMS, Entitas Anak melakukan
pelunasan utang beserta bunga kepada PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk. BTN.
q. On June 8, 2016, PT Mutiara Masyhur Sejahtera
MMS, a Subsidiary, has fully paid principal and interest loan to PT Bank Tabungan Negara
Persero Tbk. BTN.
r. Pada tanggal 17 Juni 2016, PT Graha Andrasentra
Propertindo Tbk., GAP, Entitas Anak, telah memperoleh pernyataan efektif dari Kepala
Eksekutif Pengawas Pasar Modal Dewan
Komisioner Otoritas Jasa Keuangan OJK No. S-300D.042016 untuk melakukan Penawaran
Umum Perdana IPO kepada Masyarakat melalui Bursa Efek Indonesia. GAP telah mencatatkan
seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 29 Juni 2016.
r. On June 17, 2016, PT Graha Andrasentra
Propertindo Tbk., GAP, a Subsidiary has obtained an effective statement letter from the
Chairman of the Executive Capital Market Supervisory Agency Board of Commissioner of
Financial Services Authority OJK No. S-300D.042016 to undertake an Initial Public
Offering IPO through Indonesia Stock Exchange. GAP has listed all its shares issued and fully paid
in the Indonesia Stock Exchange on June 29, 2016.
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2015 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2015
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
151
50. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN lanjutan
50. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD continued
s. Pada tanggal 27 Juni 2016, PT Graha Andrasentra
Propertindo Tbk., GAP, Entitas Anak menandatangani perjanjian investasi jangka
pendek dengan Ascention Pte., Ltd., Ascention yang bertindak sebagai manajer investasi untuk
membiayai beberapa proyek pengembangan properti di Palembang dan Bali dengan nilai total
investasi sebesar sebesar Rp 278 miliar. Jangka waktu investasi tersebut adalah 12 bulan sejak
tanggal investasi dan diharapkan akan memperoleh imbal hasil sebesar 10 per tahun.
s. On June 27, 2016, PT Graha Andrasentra
Propertindo Tbk., GAP, a Subsidiary signed short-terms investments agreement with
Ascention Pte., Ltd., Ascention which acted as investment manager to financing several
development projects in Palembang and Bali with total investment fund amounted to
Rp 278 billion. The investment will be due in 12 month which started at investment date with
expected rate of return on investment to 10 per annum.
t. Pada tanggal 30 Juni 2016, Iwan Budianto,
menandatangani adendum perjanjian restrukturisasi utang dengan PT Graha Andrasentra
Propertindo Tbk., GAP, Entitas Anak. Iwan Budianto akan membayar lunas seluruh utang
pokok berikut bunga selambat-lambatnya pada tanggal 30 Juni 2017.
t. On June 30, 2016, Iwan Budianto signed
addendum of debt restructuring agreement with PT Graha Andrasentra Propertindo Tbk., GAP, a
Subsidiary. Iwan Budianto will pay off all the loan principal and interest at the latest on
June 30, 2017. u.
Pada tanggal 31 Juli 2016, manajemen Entitas Induk dan Coordinating Committee Co-Com telah
menandatangani Nota Kesepahaman sehubungan dengan restrukturisasi obligasi
konversi. Mekanisme penyelesaian yang disepakati untuk
penyelesaian seluruh utang adalah melalui penyerahan sekitar 38 saham PT Graha
Andrasentra Propertindo Tbk., GAP, Entitas Anak dan sisanya melalui penerbitan waran.
u. On July 31, 2016, the Company’s management
and Coordinating Committee Co-Com has signed Memorandum of Understanding regarding
the restructuring of convertible bonds. The settlement mechanism
to be agreed for
completion of the entire debt is through transfer approximately 38 shares of
PT Graha Andrasentra Propertindo Tbk., GAP, a Subsidiary and the remaining debt through the
issuance of warrants. Mekanisme penyelesaian ini akan membutuhkan
persetujuan dari pemegang obligasi dengan kuorum minimal 75 dari seluruh nilai pokok
obligasi yang dimiliki. Saat ini, manajemen Entitas Induk dan Co-Com
masih mengupayakan tercapainya persyaratan tersebut dan juga
persetujuan pemegang saham Entitas Induk melalui Rapat Umum Pemegang Saham
sehubungan dengan mekanisme penyelesaian tersebut.
This settlement mechanism will require the approval of bondholders with minimum quorum of
75 of the principal value of bonds held. Currently, the Company’s management and
Co-Com still attempt to achieve these
requirements and also the approval of shareholders of the Company through the General
Meeting of Shareholders in connection with the settlement mechanism.
Berikut beberapa kondisi yang harus dipenuhi sebelum skema tersebut menjadi efektif:
The following conditions must be satisfied prior to the scheme becoming effective:
1. Penandatanganan seluruh dokumen yang diperlukan terkait restrukturisasi yang disetujui
oleh Co-Com. 2. Co-Com telah menerima hasil penilaian GAP
dari penjamin IPO dan Konsultan FTI dalam kapasitasnya sebagai penasehat keuangan
Co-Com. 3. GAP, Entitas Induk, SGN, PBU dan BLDI telah
memperoleh persetujuan korporasi dan regulator yang diperlukan dan memenuhi
persyaratan keterbukaan yang diperlukan sehubungan dengan usulan restrukturisasi.
4. Sehubungan dengan IPO, selain yang telah diungkapkan dalam prospektus GAP kepada
Otoritas Jasa Keuangan OJK, tidak terdapat proses pengadilan atau gugatan hukum lain
terhadap GAP. 5. Tidak terdapat proses gugatan pailit yang
ditunjukan terhadap GAP. 1. Execution of all documents necessary to
consummate the proposed restructuring, in each case in form and substance satisfactory
to Co-Com. 2. Receipt by Co-Com of satisfactory valuations
in relation to GAP from the IPO underwritter and FTI Consulting, in its capacity as financial
advisor to the Co-com. 3. Each of GAP, the Company, SGN, PBU and
BLDI obtaining all requisite corporate, regulatory and other approvals and complying
with all disclosure obligations to regulators in connection with the proposed restructuring.
4. Other than as disclosed in the prospectus filed by GAP with the Financial Services Authority
OJK in connection with the IPO, no litigation or arbritation proceedings ot other claims shall
have been instituted againts GAP. 5. No insolvency proceedings shall have been
instituted against GAP.
