, oup
m ebagai
or ebagai
or
al
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2015 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2015
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
142
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN lanjutan
46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES continued
PENGELOLAAN MODAL lanjutan CAPITAL MANAGEMENT cntinued
Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. The Group policy is to maintain a healthy capital
structure in order to secure access to finance at a reasonable cost.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, akun-akun Grup yang membentuk rasio utang terhadap ekuitas
adalah sebagai berikut: As of December 31, 2015 dan 2014, the Group’s debt-
to equity ratio accounts are as follows:
31 Desember 2015 31 Desember 2014
December 31, 2015 December 31, 2014
Jumlah liabilitas 8.015.693.020.848
7.105.044.123.794 Total liabilities
Jumlah ekuitas 6.673.123.397.615
7.601.639.589.859 Total equity
Rasio utang terhadap ekuitas 1,20
0,93 Debt-to-equity ratio
47. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN 47. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan
Grup yang tercatat dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2015 dan
2014: The table below is a comparison by class of the
carrying amounts and fair value of the Group’s financial instruments that are carried in the consolidated
financial statements as of December 31, 2015 and 2014:
31 Desember 2015 December 31, 2015 31 Desember 2014 December 31, 2014
Nilai tercatat Nilai wajar
Nilai tercatat Nilai wajar
Carrying value Fair value
Carrying value Fair value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Pinjaman yang diberikan dan
piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 76.610.495.152
76.610.495.152 119.636.029.804
119.636.029.804 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih
544.418.176.615 544.418.176.615
625.689.390.838 625.689.390.838
Trade receivables - net Piutang lain-lain -
bersih 1.887.839.741.187
1.887.839.741.187 1.876.730.836.266 1.876.730.836.266
Other receivables - net Dana dalam
pembatasan 293.492.623.050
293.492.623.050 280.781.868.145
280.781.868.145 Restricted funds
Piutang pihak Due from related
berelasi - bersih 2.083.995.834.666
2.083.995.834.666 2.004.169.353.191 2.004.169.353.191
parties - net Aset lain-lain
4.939.831.673 4.939.831.673
2.057.646.152 2.057.646.152
Other assets
Aset keuangan tersedia
Available for sale financial untuk dijual:
assets:
Penyertaan saham Investment in shares
pada Entitas of stock in Associated
Asosiasi 80.856.315.256
80.856.315.256 82.147.041.673
82.147.041.673 Entities
Jumlah aset keuangan 4.972.153.017.599
4.972.153.017.599 4.991.212.166.069
4.991.212.166.069 Total financial assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan
Financial liabilities biaya perolehan
measured diamortisasi:
at amortized cost:
Utang bank dan Short-term bank and
lembaga keuangan financial institution
jangka pendek 653.352.402.886
653.352.402.886 693.650.268.171 693.650.268.171
loans Utang usaha
284.004.382.182 284.004.382.182
332.465.080.949 332.465.080.949
Trade payables Utang lain-lain
666.366.141.944 666.366.141.944
581.360.018.138 581.360.018.138
Other payables Biaya masih harus
dibayar 596.253.880.317
596.253.880.317 410.815.251.209
410.815.251.209 Accrued expenses
Uang muka pelanggan 856.628.855.139
856.628.855.139 862.431.586.241
862.431.586.241 Advances from customers
Liabilitas jangka panjang Long-term liabilities
Utang usaha 17.193.791.670
17.193.791.670 17.193.791.670
17.193.791.670 Trade payable
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2015 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2015
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
143
47. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 47. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY
continued
31 Desember 2015 December 31, 2015 31 Desember 2014 December 31, 2014
Nilai tercatat Nilai wajar
Nilai tercatat Nilai wajar
Carrying value Fair value
Carrying value Fair value
Utang bank 1.020.955.324.875
1.020.955.324.875 971.497.012.049
971.497.012.049 Bank loans
Utang pembelian Liability for purchase of
aset tetap 2.093.963.797
2.093.963.797 2.609.492.251
2.609.492.251 fixed assets
Utang pihak berelasi 27.345.870.505
27.345.870.505 104.223.439.915
104.223.439.915 Due to related parties
Obligasi konversi 3.194.200.966.527
3.194.200.966.527 2.514.291.417.520 2.514.291.417.520
Convertible bonds
Jumlah liabilitas keuangan
7.318.395.579.842 7.318.395.579.842
6.490.537.358.113 6.490.537.358.113 Total financial liabilities
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam
transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu
transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari
kuotasi harga pasar dan model arus kas diskonto. Fair value is defined as the amount at which the
instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arms-
length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market
prices and discounted cash flows models.
PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai
wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”
requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:
a. Tingkat 1 : Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi tidak disesuaikan dalam
pasar aktif untuk aset atau liabilitas sejenis.
a. Level 1 : Fair values measured based on quoted prices unadjusted in active markets for
identical assets or liabilities. b. Tingkat 2 : Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-
teknik valuasi, di mana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan
atas nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak
langsung. b. Level 2 : Fair values measured based on
valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the
recorded fair values are observable, either directly or indirectly.
c. Tingkat 3 : Nilai wajar diukur berdasarkan teknik- teknik valuasi, di mana seluruh input
yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar tidak dapat diobservasi
baik secara langsung maupun tidak langsung.
c. Level 3 : Fair value measured based on valuation techniques for which inputs which have
a significant effect on the recorded fair value are not based on observable
market data.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok
instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut:
The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial
instruments for which it is practicable to estimate such value:
1. Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan dana dalam pembatasan disajikan sebagai
aset lancar. 1. Cash and cash equivalents, trade receivables,
other receivables, restricted funds are presented as current assets.
Seluruh aset keuangan tersebut merupakan aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo
dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut kurang lebih telah
mencerminkan nilai wajarnya. All these financial assets are short-term financial
assets which is due within 12 months, thus the carrying value of the financial assets approximate
their fair value.
2. Investasi jangka pendek 2. Short-term investments
Investasi jangka pendek dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan
pada pasar aktif. Short-term investments are carried at fair value
using the quoted prices published in the active market.