Kas dan Setara Kas

75 PT Samindo Resources Tbk 2016 Annual Report USD USD 2015 2016 Pertumbuhan Growth Arus Kas | Cash Flow Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktiitas Operasi | Net Cash Flows Generated from Operating Activities 43.216.962 24.489.412 -43,3 Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Digunakan untuk Aktiitas Investasi | Net Cash Flows Generated from Used in Investing Activities 10.915.306 1.776.987 116,3 Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktiitas Pendanaan | Net Cash Flows Used in Financing Activities 20.030.109 35.028.515 74,9 Kas dan Setara kas Awal Tahun | Cash Cash Equivalent at Begining of the Year 17.998.968 30.215.098 67,9 Kas dan Setara Kas Akhir Tahun | Cash Cash Equivalent at End of the Year 30.215.098 21.694.358 -28,2 The Company’s total cash and cash equivalents at the end of 2016 reached USD 21.7 million or a decreased by -28.2 compared to the previous year. The main factors causing this decreased in cash and cash equivalents was lower cash low from operating activities by -43.3. Lower revenue was the main factor that decreased the cash low generated from operating activities. Apart from the operational activities, additional factors that suppress cash low from operations was an increased in income tax installment. From investing activities, the Company recorded a positive cash low. This was due to the liquefaction of its time deposits amounted of USD 4.2 million. Aside from the liquefaction of the time deposit, in 2016 the Company was still continuing its policy to hold procurement of additional leet. This was evident from the amount of cash disbursed to acquire ixed asset that only recorded at USD 2.5 million. From the inancing activities, the Company recorded negative cash low, resulted by accelerated repayment of its bank loan of USD 27 million. The Company also made dividends payments to the shareholders amounted to USD 8 million. Jumlah kas dan setara kas yang dimiliki Perseroan pada akhir 2016 mencapai USD 21,7 juta, atau turun sebesar -28,2 dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Faktor utama yang menyebabkan turunnya kas dan setara adalah pengaruh dari turunnya arus kas dari kegiatan operasi sebesar -43,3. Turunnya pendapatan adalah faktor utama yang mendepresiasi arus kas yang dihasilkan dari kegiatan operasi. Selain dari kegiatan operasional faktor tambahan yang menekan arus kas dari operasi adalah kenaikan utang angsuran pajak penghasilan. Dari kegiatan investasi, Perseroan mencatatkan arus kas positif. Hal tersebut dikarenakan adanya pencairan deposito sebesar USD 4,2 juta. Selain dari pencairan deposito, selama 2016 Perseroan juga masih melanjutkan kebijakan untuk tidak adanya penambahan armada. Hal tersebut terlihat dari jumlah kas yang direalisasikan untuk akuisisi aset tetap hanya mencapai USD 2,5 juta. Dari kegiatan pendanaan, Perseroan membukukan arus kas negatif, yang disebabkan adannya percepatan pembayaran utang bank sebesar USD 27 juta. Perseroan juga melakukan pembayaran dividen kepada pemegang saham sebesar USD 8 juta. Kemampuan Membayar Utang Solvency 2015 2016 Pertumbuhan Growth Likuiditas | Likuiditas Rasio Lancar kali | Current Ratio times 2,3 4,3 84,5 Rasio Cepat kali | Quick Ratio times 2,0 3,2 59,9 During 2016, two components of the Company’s current liabilities were short-term bank loan and trade payables, has decreased very signiicantly. Overall, the Company’s total bank loan decrease by -57.44 during 2016. However, the portion of short term bank loans being settled was greater than its bank loan. The total of short term bank loans paid was of USD 15.5 million. This automatically has a signiicant impact on the Company’s ability to pay its loans. Two ratios used as a benchmark in assessing the Company’s liquidity, Selama 2016 dua komponen liabilitas lancar Perseroan yaitu utang bank jangka pendek dan utang dagang turun dengan sangat signiikan. Secara keseluruhan total utang bank Perseroan turun sebanyak-57,4 selama tahun 2016. Namun demikian porsi utang bank jangka pendek yang dipercepat pembayarannya jauh lebih besar dibandingkan dengan utang bank jangka panjang. Jumlah utang bank jangka pendek yang dibayarkan sebesar USD 15,5 juta. Hal tersebut otomatis berdampak signiikan terhadap kemampuan Cash Flow Arus Kas