INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS

Lampiran 548 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 31 MARET 2010 DAN 2009 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED 31 MARCH 2010 AND 2009 Expressed in million Indonesian Rupiah, unless otherwise stated 16. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan

16. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued

Mutasi cadangan nilai wajar lindung nilai adalah sebagai berikut: Movements in the fair value hedging reserve are as follows: 2010 2009 Saldo awal 27,895 93,210 Beginning balance Nilai wajar 93,646 73,120 Fair value Realisasi kerugian lindung nilai 9,341 7,805 Realisation of hedging losses Cadangan nilai wajar lindung nilai 56,410 27,895 Fair value hedging reserve a. Transaksi lindung nilai batubara a. Coal swap transactions Pada tahun 2007, Perusahaan melakukan ikatan kontrak harga swap batubara dengan Vitol S.A. untuk melakukan lindung nilai atas harga jual batubara di masa mendatang. Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku. Kontrak tersebut jatuh tempo pada tahun 2009. Variabel pokok yang mendasari harga batubara transaksi tersebut adalah indeks batubara API 4. In 2007, the Company entered into coal price swap contracts with Vitol S.A. to hedge future coal sales prices. These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the accounting standard. Such contracts were due in 2009. The underlying pricing is the market price specified by the API 4 coal index. Pada tahun 2009, Perusahaan melakukan ikatan kontrak harga swap batubara dengan Enel Trade S.p.A, ANZ dan SCB untuk melakukan lindung nilai atas harga jual batubara di masa mendatang. Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku. Kontrak tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2010, 2011 dan 2012. Variabel pokok yang mendasari harga batubara transaksi tersebut adalah indeks batubara Newcastle dan API 4. In 2009, the Company entered into coal price swap contracts with Enel Trade S.p.A, ANZ and SCB to hedge future coal sales prices. These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the accounting standard. Such contracts are due in 2010, 2011 and 2012. The underlying pricing is the market price specified by the Newcastle and API 4 coal indices. Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan ikatan kontrak API 4 Coal-linked Capped Loss Swap dengan SCB untuk melakukan lindung nilai atas harga jual batubara di masa mendatang. Kontrak tersebut akan jatuh tempo pada bulan April 2010 sampai Januari 2013. In 2010, the Company entered into API 4 Coal- linked Capped Loss Swap contract with SCB to hedge future coal sales prices. The contracts are due from April 2010 to January 2013. Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan ikatan kontrak Commodity Producer Colar with entendable Swap dengan SCB untuk pebelian batu bara pada harga dasar dan opsi menjual pada harga tetap pada tahun 2011 sampai dengan 2012. In 2010, the Company entered into Commodity Producer Colar with entendable Swap contract with SCB to purchase a floor for 2010 and sell option for fixed price coal swaps in 2011 and 2012. Lampiran 549 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 31 MARET 2010 DAN 2009 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED 31 MARCH 2010 AND 2009 Expressed in million Indonesian Rupiah, unless otherwise stated 16. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan

16. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued a. Transaksi lindung nilai batubara lanjutan