Aset tetap ALAM SUTERA REALTY Tbk 2014

PT Alam Sutera Realty Tbk. PT Alam Sutera Realty Tbk. dan Entitas Anak and Subsidiaries Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements lanjutan continued Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain In thousands of Rupiah, except otherwise stated 70

22. Utang obligasi lanjutan

22. Bonds payable

continued Obligasi harus dilunasi pada tanggal jatuh tempo dengan harga yang sama dengan jumlah pokok obligasi. Pada atau setelah 27 Maret 2015, Perusahaan dapat membayar kembali surat hutangnya, baik sebagian ataupun seluruhnya dengan harga penebusan sebesar 105,375 2015 dan 102,6875 2016. The bonds must be repaid on the maturity date at a price equal to the principal amount. At any time on or after 27 March 2015, the Company may redeem the senior notes, in whole or in part at a redemption price equal to the percentage of principal amount of 105.375 2015 and 102.6875 2016. Hasil penerbitan obligasi dipergunakan seluruhnya untuk pengembangan usaha Perusahaan melalui pembelian tanah dan atau pembangunan. Proceeds of the bonds was used entirely for business development through purchase of land and construction and development. Obligasi ini dijamin oleh PT Alam Sutera Realty Tbk sebagai penjamin induk dan jaminan dari entitas anak PT Delta Mega Persada, PT Duta Prakarsa Development, PT Nusa Cipta Pratama, PT Alfa Goldland Realty dan PT Nusa Raya Mitratama. The bonds are secured by PT Alam Sutera Realty Tbk as the parent guarantor and the guarantee of subsidiaries PT Delta Mega Persada, PT Duta Prakarsa Development, PT Nusa Cipta Pratama, PT Alfa Goldland Realty and PT Nusa Raya Mitratama. Perusahaan diharuskan membuka rekening cadangan bunga di Bank of New York Mellon, cabang Singapura setara dengan satu pembayaran bunga semesteran lihat catatan 8. The Company is required to open a reserve account interest in Bank of New York Mellon, Singapore branch and maintain an amount equal to one 1 semi annual interest payment see note 8. Obligasi ini pada saat penerbitan memperoleh peringkat B2 dari Moody’s dan peringkat B dari Standard Poor’s. This bonds upon issuance are rated B2 from Moody’s and rated B from Standard Poor’s. Perusahaan telah memenuhi persyaratan sebagaimana diperjanjikan. The Company has met the requirements as agreed. Pembelian kembali utang obligasi Alam Sutera International Pte Ltd. ASI Repurchase of bonds payable of Alam Sutera International Pte Ltd. ASI Pada 7 Januari 2014, ASI menawarkan atas Penawaran Tender untuk membeli secara tunai utang obligasi sebesar US 150.000.000. ASI menawarkan untuk membayar kepada setiap Pemegang obligasi yang sah yang memberikan dan tidak secara sah mencabut persetujuan untuk Perubahan Usulan sebelum Early Consent Deadline untuk setiap US 1.000 dalam jumlah pokok obligasi secara sah yang ditenderkan dan tidak secara sah ditarik oleh pemegang obligasi tersebut dan diterima oleh ASI untuk membeli dalam Penawaran Tender i jumlah uang tunai sebesar US 20,00 “Early Consent Payment dan ii jumlah dalam bentuk tunai sebesar US 1.075 Tender Offer Consideration dan bersama-sama dengan Early Consent Payment, merupakan Jumlah Pembayaran. Pemegang Obligasi yang secara sah mengikuti tender obligasi setelah Tenggat Persetujuan awal dan sebelum Waktu Kedaluwarsa akan berhak untuk menerima hanya sebesar Tender Offer Consideration jika Obligasi tersebut diterima untuk pembelian. On 7 January 2014, ASI was offering a Tender Offer to purchase for cash any and all of its outstanding Notes amounting to US 150,000,000. ASI was offering to pay to each Holder who validly delivers and does not validly revoke is consent to the Proposed Amendments prior to the Early Consent Deadline for each US 1,000 in principal amount of Notes validly tendered and not validly withdrawn by such holder and accepted by ASI for purchase in the Tender Offer i an amount in cash equal to US 20.00 the “Early Consent Payment” and ii an amount in cash equal to US 1,075 the “Tender Offer Consideration” and together with the “Early Consent Payment”, the Total Consideraton”. Holders who validly tender their Notes after the Early Consent Deadline and prior to the Expiration Time will be entitled to receive only the Tender Offer Consideration if such Notes are accepted for purchase.