Total Aset Total Liabilitas

72 Laporan Tahunan ADHI 2013 Financial Review Tinjauan Keuangan TINJAUAN NERACA KEUANGAN

1. Total Aset

Total Aset Perseroan mencapai Rp9,7 triliun pada akhir tahun 2013, meningkat sebesar Rp1,8 triliun, atau 23,5, dari Rp7,9 triliun pada tahun 2012. Komposisi aset pada akhir tahun 2013 terdiri dari 93,6 Aset Lancar dan 6,4 Aset Tidak Lancar. Pada Aset Lancar, peningkatan cukup signiikan terlihat pada Kas dan Bank, Persediaan Aset Real Estat, Pajak Dibayar Di muka dan Piutang Retensi masing-masing sebesar 104,5; 102,5; 85,5; dan 27,9. Secara keseluruhan peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan Pendapatan Usaha Perseroan. Aset Lancar Aset Lancar Perseroan meningkat sebesar 24,9 dari Rp7,3 triliun di tahun 2012 menjadi Rp9,1 triliun di tahun 2013. Peningkatan ini didorong oleh peningkatan cukup signiikan beberapa pos Aset Lancar sebagaimana terurai di atas.

a. Kas dan Setara Kas

Pos ini terdiri dari Kas sebesar Rp91,0 miliar, Simpanan Giro sebesar Rp646,8 miliar dan Deposito Berjangka sebesar Rp1,2 triliun. Simpanan Giro terdiri dari 53,5 Rupiah; 46,3 Dolar AS dan 0,2 Yen Jepang, sedangkan seluruh Deposito Berjangka terdiri dari Rupiah. Pos Setara Kas ini tersebar di 26 Bank yang berbeda dengan Suku Bunga rata-rata berkisar antara 8,5 dan 12,0. REVIEW OF BALANCE SHEET

1. Total Assets

The Company’s Total Assets amounted to Rp9.7 trillion as of year-end 2013, an increase of Rp1.8 trillion, or 23.5, from Rp7.9 trillion in 2012. The composition of assets in 2013 comprised of 93.6 Current Assets and 6.4 Non-Current Assets. In the Current Assets, signiicant increases were posted on Cash and Bank, Inventory Real Estate Assets, Prepaid Tax and Retention Receivables, which grew by 104.5; 102.5; 85.5; and 27.9, respectively. As a whole, these increases were due to the increase in the Company’s Operating Revenues. Current Assets The Company’s Current Assets increased by 24.9 from Rp7.3 trillion in 2012 to Rp9.1 trillion in 2013. This increase was fueled by the signiicant increases of several Current Assets accounts referred to above.

a. Cash and Cash Equivalent

This post consisted of Cash amounting to Rp91.0 billion, Giro Deposit of Rp646.8 billion and Term Deposit of Rp1.2 trillion. The Giro Deposit consisted of 53.5 Rupiah account; 46.3 US Dollar account, and 0.2 Japanese Yen, whereas all of the Term Deposit was denominated in Rupiah. This Cash Equivalent accounts were spread in 26 different banks with average interest rates between 8.5 and 12.0. 2013 ADHI Annual Report 73

b. Piutang Usaha

Piutang Usaha meningkat sebesar Rp160,3 miliar, atau 11,9, dari Rp1,3 triliun di tahun 2012 menjadi Rp1,5 triliun pada tahun 2013. Kenaikan ini seiring dengan peningkatan Pendapatan Usaha.

c. Piutang Retensi

Piutang Retensi mengalami kenaikan sebesar Rp170,5 miliar, atau 28,0 dari Rp609,4 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp779,9 miliar pada tahun 2013. Kenaikan ini disebabkan oleh adanya retensi yang belum jatuh tempo atas proyek-proyek yang telah dikerjakan namun belum dapat ditagihkan kepada pemberi kerja.

d. Tagihan Bruto Pemberi Kerja

Tagihan Bruto Kepada Pemberi Kerja mengalami penurunan sebesar Rp158,3 miliar, atau 6,1 dari Rp2,6 triliun pada tahun 2012 menjadi Rp2,4 triliun pada tahun 2013. Penurunan ini seiring dengan perbaikan kolektibilitas piutang di tahun 2013 dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Dari jumlah Tagihan Bruto tersebut, sebesar Rp1,5 triliun 61,5 merupakan Tagihan Bruto Pemberi Kerja Pihak Berelasi dan sebesar Rp0,9 triliun 38,5 merupakan Tagihan Bruto Pada Pemberi Kerja Pihak Ketiga.

b. Account Receivables

Account Receivables increased by Rp160.3 billion, or 11.9, from Rp1.3 trillion in 2012 to Rp1.5 trillion in 2013. This increase was in line with the increase in Revenue.

c. Retention Receivables

Retention Receivables increased by Rp170.5 billion, or 28.0, from Rp609.4 billion in 2012 to Rp779.9 billion in 2013. The increase was due to the retention that was not overdue on projects that were completed but had not been billed to the customer.

d. Gross Amount Due from Customers

Gross Amount Due from Customers decreased by Rp158.3 billion, or 6.1 from Rp2.6 trillion in 2012 to Rp2.4 trillion in 2013. This decrease was in line with the improvement to receivables collectivity in 2013 compared to that of the previous year. Of the above Gross Amount Due from Customers amount, a total of Rp1.5 trillion 61.5 was Gross Amount Due from Related Parties, while a total of Rp0.9 trillion 38.5 was Gross Amount Due from Third Party Customers. Pemberi Kerja | Employer Jumlah | Total Terhadap Total Piutang Usaha | Accout Receivables from Total Piutang Usaha Pihak Berelasi | Account Receivable Related Parties • PT Trans Marga Jatim 41,3 2,7 • PT Perusahaan Listrik Negara Persero 36,5 2,4 • PT Pelindo Persero 32,6 2,2 Piutang Usaha Pihak Ketiga | Account Receivable Third Parties • Pemerintah Provinsi Riau 101,4 6,7 • PT Jungle Land Asia 90,7 6,0 • PT Semesta Marga Raya 84,0 5,6 Piutang Usaha terbesar Dalam miliar Rp The Largest Account Receivables In billion Rp Jumlah Aset Total Assets 23,5 2012-2013 74 Laporan Tahunan ADHI 2013

e. Persediaan dan Aset Real Estat

Persediaan dan Aset Real Estat mengalami kenaikan sebesar Rp535,5 miliar atau 102,5 dari Rp522,3 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp1,1 triliun pada tahun 2013. Kenaikan karena peningkatan persediaan properti realti yang masih dalam proses penyelesaian pada anak perusahaan PT Adhi Persada Properti dan PT Adhi Persada Realti.

f. Pajak Dibayar Di Muka

Pajak Dibayar Di Muka mengalami kenaikan sebesar Rp229,3 miliar atau 85,5 dari Rp268,1 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp497,5 miliar pada tahun 2013. Kenaikan karena adanya penambahan PPN Masukan 2013 karena belum selesainya proses restitusi. Selama tahun 2013 Perseroan telah berhasil mendapatkan restitusi pajak sebesar Rp57 miliar.

g. Uang Muka Dibayar

Uang Muka Diberikan mengalami penurunan sebesar Rp41,8 miliar atau 15,6 dari Rp267,8 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp226,1 miliar pada tahun 2013. Penurunan tersebut disebabkan oleh adanya pemotongan uang muka vendor sub kontraktor atas proyek-proyek sesuai dengan progress isiknya masing-masing.

e. Inventory and Real Estate Assets

Inventory and Real Estate Assets increased by Rp535.5 billion, or 102.5 from Rp522.3 billion in 2012 to Rp1.1 trillion in 2013. This increase was due to an increase in the Inventory of PropertyRealty that were still classiied as work-in-process by subsidiaries companies, PT Adhi Persada Properti and PT Adhi Persada Realti.

f. Prepaid Tax

Prepaid Tax increased by Rp229.3 billion, or 85.5 from Rp268.1 billion in 2012 to Rp497.5 billion in 2013. This increase was due to additional Credited VAT in 2013 pending the restitution process. In 2013, the Company earned tax restitution of Rp57 billion.

g. Prepaid Expenses

Prepaid Expenses decreased by Rp41.8 billion, or 15.6 from Rp267.8 billion in 2012 to Rp226.1 billion in 2013. The decrease was due to the reduction of down payments to vendors and sub-contractors on projects in line with the physical progress of respective projects. Pemberi Kerja | Employer Jumlah | Total Terhadap Total Tagihan Bruto Pemberi Kerja | Gross Amout Due from Customers of Total Piutang Usaha Pihak Berelasi | Gross Amount Due Related Parties • PT Perusahaan Listrik Negara Persero 555,3 22,6 • PT Pertamina Persero 334,9 13,7 • PT Angkasa Pura Persero 194,4 7,9 Piutang Usaha Pihak Ketiga | Gross Amount Due Third Parties • Kementerian Pekerjaan Umum 225,4 9,2 • PT Unilever Oleochemical Indonesia 72,7 3,0 • PT United Tractor Tbk. 29,2 1,2 Tagihan Bruto kepada Pemberi Kerja terbesar Dalam miliar Rp The largest Gross Amount Due From Customers In billion Rp 2013 ADHI Annual Report 75 Aset Tidak Lancar Aset Tidak Lancar Perseroan pada tahun 2013 meningkat sebesar Rp32,5 miliar atau 5,5 dari Rp588,9 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp621,5 miliar pada tahun 2013. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan pada Aset Tetap. Selama tahun 2013, Perseroan telah melakukan investasi aset tetap CAPEX tercapai sebesar Rp332,9 miliar yang terdiri dari tanah sebesar Rp10,5 miliar, peralatan proyekpabrik sebesar Rp37,8 miliar, kendaraan sebesar Rp3,6 miliar, peralatan kantor sebesar Rp0,7 miliar dan pengadaan lahan untuk properti investasi sebesar Rp231,9 miliar.

2. Total Liabilitas

Secara keseluruhan, Liabilitas Perseroan di tahun 2013 meningkat sebesar Rp1,5 triliun atau 22,1 dari Rp6,7 trilun pada tahun 2012 menjadi Rp8,2 triliun pada tahun 2013. Peningkatan ini terutama dipicu oleh kenaikan Utang Usaha, Utang Pajak, Pendapatan Diterima Di muka, Utang Retensi, Liabilitas Jangka Pendek Lainnya, Utang Obligasi Sukuk, Uang Muka Diterima Jangka Panjang masing-masing sebesar 11,5; 77,1; 20,1; 29,0; 62,8; 100,2 dan 90,3. Pada akhir tahun 2013, Liabilitas terdiri dari Liabilitas Jangka Pendek sebesar Rp6,5 triliun 67,3 dan Liabilitas Jangka Panjang sebesar Rp1,6 triliun 16,8. Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas jangka pendek Perseroan meningkat sebesar Rp689,1 miliar atau 11,8 dari Rp5,8 triliun pada tahun 2012 menjadi Rp6,5 triliun pada tahun 2013, terdiri dari Utang Usaha 72,9, Utang Bank 3,2, Utang Pajak 3,9, Uang Muka Kontrak 9,5 dan Utang Jangka Pendek Lainnya 10,5. Peningkatan terutama terjadi pada Utang Usaha yang meningkat sebesar 11,5; Utang Pajak sebesar 77,1; Pendapatan Diterima Di muka sebesar 20,1, Utang Retensi sebesar 29,0 dan Utang Jangka Pendek Lainnya naik sebesar 62,8. Non Current Assets The Company’s Non Current Assets in 2013 increased by Rp32.5 billion, or 5.5 from Rp588.9 billion in 2012 to Rp621.5 billion in 2013. The decrease was mainly due to an increase of Fixed Assets. Throughout 2013, the Company undertook a Capital Expenditure of Rp332.9 billion that comprised of land amounting to Rp10.5 billion, projectfactory equipment totaling Rp37.8 billion, vehicles for Rp3.6 billion, ofice equipment for Rp0.7 billion and land acquisition for property investment amounting Rp231.9 billion.

2. Total Liabilities