Perikatan Commitments Adhi Karya Persero Tbk 2013

PT ADHI KARYA Persero Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT ADHI KARYA Persero Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full of Rupiah 91 Perusahaan dan Entitas Anak memiliki pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dengan bunga tetap dan mengambang. Tingkat suku bunga yang cukup tinggi dan terjadi secara tiba-tiba dapat berpengaruh terhadap menurunnya laba Perusahaan dan Entitas Anak. Berikut ini merupakan rincian dari liabilitas keuangan berdasarkan jenis tingkat suku bunga: The Company and its Subsidiaries had short - term borrowings and long-term fixed and floating interest rates. The interest rate is quite high and there is a sudden decrease in income could affect the Company and its Subsidiaries. Following is details of financial liabilities based on the type of interest rate: 2013 2012 Rp Rp Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities: Suku bunga tetap 1,496,976,440,710 747,738,517,856 Fixed Interest Rate Suku bunga mengambang 211,800,000,000 200,919,948,197 Floating Interest Rate Total 1,708,776,440,710 948,658,466,053 Total Dampak dari pergerakan suku bunga di pasar tidak signifikan. Perusahaan dan Entitas Anak mengelola risiko suku bunga melalui kombinasi pinjaman dengan suku bunga tetap dan mengambang yang tepat dan pengawasan terhadap dampak pergerakan suku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Perusahaan dan Entitas Anak. Perusahaan dan Entitas Anak akan memonitor secara ketat pergerakan suku bunga dipasar dan apabila suku bunga mengalami kenaikan yang signifikan maka Perusahaan akan menegosiasikan suku bunga tersebut dengan para lender. iii Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek. Eksposur risiko likuiditas berupa kesulitan perusahaan dalam memenuhi liabilitas keuangan yang harus dibayar dengan kas atau aset keuangan lainnya. Perusahaan diharapkan dapat membayar seluruh liabilitasnya sesuai dengan jatuh tempo kontraktual. Dalam memenuhi liabilitas tersebut, maka Perusahaan harus menghasilkan arus kas masuk yang cukup. Berikut ini merupakan liabilitas keuangan non- derivatif berdasarkan nilai sisa jatuh tempo yang tidak didiskonto: The impact of interest rate movements in the market is not significant. The Company and its Subsidiaries manage interest rate risk through loans combination of fixed interest rate and right floating and supervision of the impact of interest rate movements to minimize the negative impact on the Company and its Subsidiaries. The Company and its Subsidiaries will closely monitor interest rate movements in the market and when interest rates increased significantly, then the Company will negotiate interest rates with the lenders. iii Liquidity Risk Liquidity risk is the risk in which the position of cash flows show short - term revenues is not sufficient to cover short term expenses. Liquidity risk exposure is in form of corporate difficulty in meeting financial obligations that must be paid with cash or other financial assets. Company is expected to pay all its obligations in accordance with contractual maturities. In fulfilling this obligation, then the Company must generate sufficient cash inflows. The following is a non - derivative financial liabilities based on residual maturity value that is not discounted: PT ADHI KARYA Persero Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT ADHI KARYA Persero Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full of Rupiah 92 Jatuh Tempo Nilai Tercatat ≥ 1 tahun 1 - 2 tahun Jumlah Biaya Emisi Carrying Amounts Maturity Date 31 Desember 2013 ≥ 1 year 1 - 2 year Total Cost of Issuance December 31, 2013 Rp Rp Rp Rp Rp Utang Usaha 4,767,419,562,125 -- 4,767,419,562,125 -- 4,767,419,562,125 Accouts Payable Utang Bank Jangka Pendek 211,800,000,000 -- 211,800,000,000 -- 211,800,000,000 Bank Loan - Short Term Utang Retensi 170,368,605,115 8,635,934,290 179,004,539,405 -- 179,004,539,405 Retention Payables Utang Kepada Pihak Berelasi -- -- -- -- Payables to Related Parties Utang Bank Jangka Panjang -- -- -- -- -- Bank Loan - Long Term Utang Obligasi -- 1,500,000,000,000 1,500,000,000,000 3,023,559,290 1,496,976,440,710 Bonds Payable Utang Lain-lain 526,424,707 526,424,707 -- 526,424,707 Other Payables to Third Parties Total Liabilitas Keuangan 5,149,588,167,240 1,509,162,358,997 6,658,750,526,237 3,023,559,290 6,655,726,966,946 Total Financial Liabilities Perusahaan dan Entitas Anak mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Perusahaan untuk operasi normal dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. iv Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing merupakan bagian dari kegiatan operasi normal Adhi Multipower Pte. Ltd., Entitas Anak. Dengan demikian pengaruh dari selisih nilai tukar mata uang asing tidak signifikan. v Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah, Kondisi Ekonomi dan Sosial Politik Kebijakan pemerintah baik yang menyangkut ekonomi dan moneter, serta kondisi sosial dan politik yang kurang kondusif akan berakibat menurunnya investasi dan pembangunan. Hal ini dapat mengakibatkan tertundanya proyek-proyek yang telah maupun akan diperoleh Perusahaan dan Entitas Anak. Risiko ini merupakan risiko yang bersifat sistemik Systematic Risk dimana bila risiko ini terjadi maka akan mempengaruhi secara negatif seluruh variable yang terlibat, sehingga membuat kinerja Perusahaan dan Entitas Anak menurun risiko ini bahkan diversifikasi pun belum mampu menghilangkan risiko ini. vi Risiko Nilai Wajar Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan. Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang diukur dan diakui pada nilai wajar adalah piutang dan hutang derivatif. Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perusahaan untuk aset keuangan adalah harga The Company and its Subsidiaries manage liquidity risk by maintaining sufficient cash and cash equivalents to meet the commitments of the Company for normal operation and regularly evaluate cash flow projections and actual cash flows, and the schedule date of maturity of assets and financial liabilities. iv Foreign Currency Exchange Risk Risk exposure of foreign currency exchange rate is part of normal operations of Adhi Multipower Pte. Ltd., the Subsidiaries Company. Thus the effect of foreign currency exchange rate is not significant. v Changes Risk of Government Policies, Economic and Social Politic Condition Government policies concerning economic and monetary, and social and political conditions that are less conducive will result in decreased investment and development. This may lead to delays in projects that have been or will be acquired by the Company and its Subsidiaries. This risk is systemic risk Systematic Risk which if this happens then the risk will negatively affect all the variables involved, thus making the performance of the Company and its Subsidiaries decreased this risk had not been able to diversify even eliminate this risk. vi Fair Value Risk The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes. The Company’s financial assets and liabilities that are measured and recognised at fair value are derivative receivables and payables. The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets held by the Company is the current bid price, while financial liabilities use ask price.