Piutang Ventura Bersama Konstruksi Construction Joint Venture Receivables

PT ADHI KARYA Persero Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT ADHI KARYA Persero Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full of Rupiah 44 2013 2012 Rp Rp Jaminan Pelaksanaan Performance Guarantee Proyek Railway - India 3,548,009,243 3,548,009,243 Railway Project - India RFCC 3,049,352,976 14,860,084,512 RFCC PLTU Kaltim -- 1,351,852,784 PLTU Kaltim The Urgent Rehab. Project of Tj. Priuk Port -- 1,072,061,134 The Urgent Rehab. Project of Tj. Priuk Port Lainnya masing-masing di bawah Rp 925 juta 1,734,247,890 3,806,671,521 Others each below Rp 925 million Total 8,331,610,109 24,638,679,194 Total Jaminan Uang Muka Advance Guarantee PLTU Sintang -- 1,170,557,665 PLTU Sintang Lainnya masing-masing di bawah Rp 925 juta 1,943,565,986 2,902,950,096 Others each below Rp 925 million Total 1,943,565,986 4,073,507,761 Total Biaya proyek dibayar di muka merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk keperluan proyek yang belum dapat diperhitungkan dengan pendapatan usaha karena pada tanggal laporan posisi keuangan, berita acara kemajuan fisik belum dapat ditandatangani pengawas lapangan dan atau berita acara penyerahan barang belum ditandatangani. Biaya pengembangan dibayar di muka merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan kegiatan usaha Perusahaan seperti biaya pengusahaan proyek, tender, dan biaya usaha lainnya serta biaya sewa dan asuransi. Prepaid project costs represent costs incurred for the purposes of a project that can not be accounted for with operating revenues for the statement of financial position sheet date, minutes of physical progress have not been signed by the field supervisor or minutes of goods handover have not been signed. Prepaid development costs represent costs incurred in connection with business activities such as costs of project concession, tender, and other operating costs and rental and insurance costs. 12. Perpajakan 12. Taxation

a. Pajak Dibayar di Muka

a. Prepaid Taxes

2013 2012 Rp Rp Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax Perusahaan 476.123.167.905 257.688.345.496 the Company Perusahaan Anak 17.313.453.451 3.106.839.178 Subsidiaries Pajak Penghasilan Pasal 28A Income Tax Article 28 A Perusahaan the Company Tahun Fiskal 2008 4.056.437.009 3.968.526.765 Fiscal Year 2008 Tahun Fiskal 2007 -- 3.388.525.469 Fiscal Year 2007 Total 497.493.058.365 268.152.236.908 Total Pada tanggal 29 Juli 2013, Perusahaan menerima pengembalian lebih bayar dari hasil restitusi atas PPN Tahun 2010 berdasarkan SKPLB No. 000084071009313 tanggal 02 Juli 2013 sebesar Rp 38.009.183.738. Pada tanggal 20 September 2013, Perusahaan menerima pengembalian lebih bayar dari hasil restitusi atas PPN Tahun 2007 berdasarkan SKPLB No. 001014060705109 tanggal 11 Desember 2009 sebesar Rp 19.261.137.496. On July 29, 2013, the Company received a refund of the overpayment of VAT refunds results in 2010 by SKPLB No.000084071009313 date July 2, 2013 at Rp 38,009,183,738. On September 20, 2013, the Company received a refund of the overpayment of VAT refunds results in 2007 by SKPLB No. 001014060705109 date December 11, 2009 at Rp 19,261,137,496. PT ADHI KARYA Persero Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT ADHI KARYA Persero Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full of Rupiah 45 b. Beban Pajak Penghasilan b. Income Tax Expense Pajak Final Final Tax 2013 2012 Rp Rp Pendapatan Revenue Konstruksi 9.094.114.943.807 7.135.533.223.161 Construction Sewa 506.703.004.304 335.733.604.042 Rent Properti 193.655.814.953 138.995.981.080 Property 9.794.473.763.064 7.610.262.808.283 Entitas Anak Subsidiary Entity Sewa 1.092.136.357 6.145.961.052 Rent Properti 4.032.496.941 657.025.089 Property Jumlah Pendapatan 9.799.598.396.362 7.617.065.794.424 Total Revenue Beban Pajak Final Final Tax Expenses 10 x 2013 : Rp 507.795.140.661 50.779.514.066 -- 10 x 2013 : Rp 507,795,140,661 10 x 2012 : Rp 341.879.565.094 -- 34.187.956.509 10 x 2012 : Rp 341,879,565,094 5 x Rp 2013 : Rp 197.688.311.894 9.884.415.595 -- 5 x Rp 2013 : Rp 197,688,311,894 5 x Rp 2012 : Rp 139.653.006.169 -- 6.982.650.308 5 x Rp 2012 : Rp 139,653,006,169 3 x Rp 2013 : Rp 9.094.114.943.807 245.262.799.569 -- 3 x Rp 2013 : Rp9,094,114,943,807 3 x Rp 2012 : Rp 7.135.533.223.167 -- 168.826.914.688 3 x Rp 2012 : Rp 7,135,533,223,167 Jumlah Beban Pajak Final 305.926.729.229 209.997.521.506 Total Final Tax Expenses Hutang Pajak Tahun Sebelumnya 56.068.693.419 53.641.570.041 Prior Year Tax Payable Pembayaran Pajak Final Tahun Berjalan 272.351.629.636 209.997.521.506 Payment of Final Tax Current Year Utang Pajak Final 89.643.793.012 53.641.570.041 Final Tax Payable

c. Pajak Kini

Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelum taksiran pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasian dengan laba fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut:

c. Current Tax

The reconciliation between income before tax per consolidated statements of income and the taxable income of the Company is as follow: 2013 2012 Rp Rp Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut 714,364,642,683 423,315,053,475 Income before tax per Consolidated Laba Rugi Konsolidasi Statements of Income Dikurangi: Laba sebelum Pajak Penghasilan 210,903,277,964 108,056,651,850 Less: Income Before Tax Entitas Anak of Subsidiaries Laba sebelum Pajak Penghasilan Perusahaan 503,461,364,719 315,258,401,625 Income before tax of Subsidiaries Dikurangi: Penghasilan yang dikenakan Pajak Final 503,461,364,719 315,258,401,625 Less: Final Income Tax -- --

d. Utang Pajak

d. Taxes Payable

2013 2012 Rp Rp Pajak Penghasilan : Income Taxes Pasal 21 9,393,217,973 8,345,240,573 Article 21 Pasal 23 12,742,455,345 7,028,420,181 Article 23 Final Wapu 89,643,793,012 53,641,570,041 Definitive Collected - Final Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 147,916,317,186 77,652,536,713 Value Added Tax - Net Total 259,695,783,516 146,667,767,508 Total PT ADHI KARYA Persero Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT ADHI KARYA Persero Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full of Rupiah 46 Berdasarkan Peraturan Pemerintah RI No. 71 tahun 2008 tanggal 4 Nopember 2008, yang berlaku sejak tanggal 1 Januari 2009, jasa properti bersifat final. Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 51 Tahun 2008 Pasal 2 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari usaha Jasa Konstruksi dikenakan Pajak Penghasilan yang bersifat Final. Pasal 3 ayat 1 c menjelaskan bahwa Tarif Pajak Penghasilan untuk usaha Jasa Konstruksi adalah 3 tiga persen untuk pelaksanaan Konstruksi yang dilakukan oleh penyedia Jasa selain penyedia Jasa yang memiliki kualifikasi usaha kecil danatau tidak memiliki kualifikasi usaha. Pasal 5 ayat 1 Pajak Penghasilan yang bersifat final dipotong pada saat pembayaran sesuai dengan tarif pasal 3 ayat 1. Sesuai Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 40 Tahun 2009 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah Nomor 51 tahun 2008 terhadap pembayaran realisasi pekerjaan berdasarkan kontrak sebelum tanggal 1 Agustus 2008 dan Berita Acara Serah Terima Pekerjaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2008 dikenakan Pajak Penghasilan yang dikreditkan sesuai Peraturan Pemerintah No.140 tahun 2000. Based on Government Regulation No. 71 year 2008 dated November 4, 2008, effective implemented since January 1, 2009, property services subjected to final. Based on Government Regulation No. 51 Year 2008 Article 2 regarding Income Tax for Income from the Construction Services Business subject to final income tax. Article 3 verse 1 c stated that the Income Tax Rates for the Construction Services business is 3 three percent for the implementation of Construction performed by Services providers other than service providers who have qualified small business andor do not have a business qualification. Article 5 verse 1, Final Income Tax deducted at the time of payment in accordance with the rate of article 3 verse 1. In accordance with the Government Regulation of the Republic of Indonesia No. 40 of 2009 on the Amendment of Government Regulation No. 51 of 2008 on payment of work realization under the contract prior to August 1, 2008 and Minutes of Work Handover until December 31, 2008 subject to the income tax that is credited in accordance with the Government Regulation No. 140 Year 2000. 13. Aset Real Estat 13. Real Estate Assets

a. Aset Real Estat Lancar

a. Current Real Estate Assets

2013 2012 Rp Rp Tanah dan bangunan siap jual 325,043,395,183 100,067,162,193 Land and Building Ready For Sale Bangunan dalam proses 395,690,714,391 200,091,906,755 Building Work in Process Tanah sedang dikembangkan 175,550,442,483 105,627,967,664 Land Under Development Total 896,284,552,057 405,787,036,612 Total Rincian Aset Real Estat Lancar Tanah dan Bangunan Siap Dijual terutama merupakan Tanah dan Bangunan yang berlokasi di Mall Mandau City dan Mall Cimone dengan nilai sebesar Rp 325.043.395.183 pada tanggal 31 Desember 2013. Bangunan Dalam Proses terutama merupakan bangunan yang berlokasi di Menara Office 18, Grand Dika City, Jatinangor, Mall Mandau City dan Sidoarjo dengan nilai sebesar Rp 395.690.714.391 pada tanggal 31 Desember 2013. Tanah sedang dikembangkan terutama tanah yang berlokasi di Grand Dika City, Sawangan, Jatiwarna, dan Mulyorejo dengan nilai sebesar Rp 175.550.442.483 pada tanggal 31 Desember 2013 Details of Current Real Estate Assets Land and Building Ready for Sale mainly represents which is located in Mall Mandau City and Mall Cimone for Rp 325,043,395,183 on December 31, 2013. In the process of building a building located primarily in Office 18, Grand Dika City, Jatinangor, Mall Mandau City and Sidoarjo with a value of Rp 395,690,714,391 on dated December 31, 2013. Land being developed especially land located in Grand Dika City, Sawangan, Jatiwarna, and Mulyorejo for Rp 175,550,442,483 on dated December 31, 2013 PT ADHI KARYA Persero Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT ADHI KARYA Persero Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full of Rupiah 47 b. Aset Real Estat Tidak Lancar b. Non-Current Real Estate Assets 2013 2012 Rp Rp Tanah dan Bangunan Siap Dijual 21.932.353.413 51.795.609.079 Land and Building Ready For Sale Total 21.932.353.413 51.795.609.079 Total Rincian Aset Real Estat Tidak Lancar Tanah dan Bangunan Siap Dijual terutama merupakan Tanah dan Bangunan yang berlokasi di Lubuk Alung Sumatera, Pandaan Pasuruan dan Cibubur Depok, dengan nilai sebesar Rp 21.932.353.413 dan Rp 51.795.609.079 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Details of Non-Current Real Estate Assets Land and Building Ready for Sale mainly represents land which is located in Lubuk Alung Sumatera, Pandaan Pasuruan, dan Cibubur Depok amounted to Rp 21,932,353,413 and Rp 51,795,609,079 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. 14. Piutang Lain-Lain Jangka Panjang 14. Other Long Term Receivables 2013 2012 Rp Rp Pihak Berelasi Related Parties Piutang Karyawan 4.633.121.661 4.979.406.234 Employee Receivable Lainnya 1.859.877.126 1.261.150.203 Others Sub Total 6.492.998.787 6.240.556.437 Sub Total Pihak Ketiga Third Party Al Habtoor Engineering Enterprises 438.062.582.793 438.062.582.793 Al Habtoor Engineering Enterprises Dikurangi : Penyisihan Penurunan Nilai 438.062.582.793 438.062.582.793 Less: Allowance for Impairment Losses Sub Total -- -- Sub Total Total 6.492.998.787 6.240.556.437 Total Piutang ini merupakan piutang kepada Al Habtoor Engineering Enterprises Co LLC dengan nilai tercatat bersih sebesar nihil pada 31 Desember 2013 dan 2012. Perusahaan melaksanakan proyek Doha City Centre Expantion Project Phase III A III B, Doha Qatar, Sangri-la, Rotana, Merweb Tower berdasarkan kontrak kerjasama antara Perusahaan dengan Al Habtoor Enterprises Co. LLC selaku Main Contractor dengan nilai kontrak sebesar USD 75,068,493, yaitu: a. Phase III A senilai: USD 54,246,575, berdasarkan kontrak No. Ref Q0010 tanggal 27 Juni 2006 b. Phase III B senilai: USD 20,821,918, berdasarkan kontrak No. Ref Q0035 tanggal 18 September 2006. Pada tanggal 3 Pebruari 2009 Al Habtoor Enterprises Co. LLC telah melakukan pemutusan kontrak secara sepihak. Saldo AsetPiutang yang tercatat dalam laporan keuangan Perusahaan yang terkait kontrak ini pada tanggal tersebut sebesar Rp 452.960.609.159,- yang terdiri dari piutang, persediaan dan jaminan, Perusahaan telah membebankan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset proyek Qatar sejak tahun 2009 sampai dengan tahun 2012. Sehingga sampai Represents a receivable to Al Habtoor Engineering Enterprises Co. LLC with a net carrying value amounting to nil as of December 31, 2013 and 2012, respectively. The Company carried out Doha City Centre Expantion Project Phase III A III B, Doha Qatar, Sangri-La, Rotana, Merweb Tower based on cooperation contract between the Company and Al Habtoor Enterprises Co. LLC as the Main Contractor with a contract value of USD 75,068,493, namely: a. Phase III A worth: USD 54,246,575, under contract No. Ref Q0010 dated June 27, 2006 b. Phase III B worth: USD 20,821,918, under contract No. Ref Q0035 dated September 18, 2006. On February 3, 2009 Al Habtoor Enterprises Co. LLC has terminated the contract unilaterally. Balance AssetsReceivables recorded in the financial statements related to this contract on that date amounted to Rp 452,960,609,159, - which consists of accounts receivable, inventories and security deposits, the Company has charged Allowance for Impairment of Assets Qatar project from 2009 until 2012 respectively. So until December 31, 2013, the